Hva er Mortgage Credit Risk?

April 17  by Eliza

Boliglån kredittrisiko beskriver den bredere økonomiske konsekvenser av boliglån holdere ikke innfrir sine lån. I den moderne økonomien, kan dette dekker et bredt spekter av risiko. På sitt enkleste, bare refererer boliglån kredittrisiko til risikoen knyttet til en bestemt utlåner på en bestemt hjem lån. I en mer komplisert måte, kan det referere til risiko i markedet for boliglånsobligasjoner. I det mest ekstreme tilfellet, kan det referere til risiko for en økonomi som helhet.

Det er et element av risiko hver gang en bank låner ut penger til et hus. Det enkleste målet på boliglån kredittrisiko er risiko for at hus unnlater å betale tilbake; Dette er vanligvis vurdert av en kombinasjon av låntakers inntekt, lånebeløpet, og låntakers kredittverdighet som en Fico score. Bankene vil vanligvis vurdere risikoen i en mer sofistikert måte, tar hensyn til tilstanden i boligmarkedet, noe som vil påvirke hvor mye penger som kan utvinnes hvis boliglån må være utelukket.

Grei ordning mellom en låntaker og långiver er ikke den eneste boliglån kredittrisiko, imidlertid. Dette er på grunn av praksisen med verdipapirisering. Dette innebærer banker å skaffe penger ved å utstede boliglånsobligasjoner. Dette er finansielle produkter hvor inntekten i siste instans stammer fra boliglån nedbetaling av kundene, med tilhørende risiko for at kundene kan misligholde og dermed inntekt vil ikke være der.

Vanligvis, slike produkter innebærer pakking av flere boliglån sammen til en enkelt bassenget, deretter dele dette bassenget blant mange investorer. Hver investor har dermed rettighetene til en liten andel av inntektene fra hvert boliglån i bassenget. Teorien er at dette reduserer risikoen for investorer som de har mindre å tape på en enkelte låntaker misligholder.

I virkeligheten er det to elementer som kan øke denne formen for boliglån kredittrisiko. Det ene er at en faktor som påvirker ett boliglån holderen tilbakebetalingsevne, som arbeidsledighet eller stigende renter, kan være utbredt mening mange boliglån holdere standard på samme tid. Den andre er at måten boliglån er pakket sammen kan gjøre det vanskeligere å vurdere de enkelte kreditt risiko og dermed det samlede risikonivået av boliglån-støttet sikkerhet.

I en større sammenheng kan dette utgjøre et boliglån kredittrisiko til hele økonomien. I 2007 til 2008, stigende boliglån misligholdsnivåer skapt økonomiske problemer for noen store banker når de ble tvunget til å revaluere eiendeler inklusive boliglånsobligasjoner. Denne revurderingen forårsaket noen banker og andre finansinstitusjoner for å møte likviditetsproblemer. Mens noen gikk ut av business, andre ble gitt økonomisk bistand av nasjonale myndigheter av hensyn til å opprettholde banksystemet som helhet. Dette fikk konsekvenser for fiskale økonomi og har fått skylden for forverring offentlige underskudd.

  • Verdipapirisering involverer banker å skaffe penger ved å utstede boliglånsobligasjoner.
  • Låntakere som ikke klarer å oppfylle betingelsene i sine boliglån kan stå overfor bank foreclosure.
  • Et boliglån garantist vurderer total boliglån beløpet tilgjengelig for boligkjøpere basert på deres kreditt status.