Hva er Net Asset Value per aksje?

April 14  by Eliza

Den verdijustert egenkapital per aksje er festet til et aksjefond og er metoden for fastsettelse av prisen at investorer betaler for å bli involvert i fondet. Beregne denne verdien krever å ta verdijustert egenkapital, eller NAV, av alle verdipapirer i fondet og dele det på antall utestående aksjer eid av investorer. Denne beregningen av verdijustert egenkapital per aksje bestemmer markedsprisen på fond som lønner seg sine investorer via kapitalgevinster, som oppstår når verdien av verdipapirene i dem stiger. Det er noen fond, derimot, som omsettes på det åpne markedet, og har sitt marked prisen bestemmes av handlingene til investorer.

Investorer velger fond for å diversifisere sine porteføljer, fordi disse fondene består av en rekke verdipapirer alle rullet inn i en investering kjøretøy. Open-end fond ta kapital fra flere investorer og deretter returnere kapital når verdien av de verdipapirene de investerer stiger. Disse typer fond omsettes ikke på markedet, og som et resultat, har sin pris bestemmes av verdijustert egenkapital per aksje.

Et første skritt i beregning av verdijustert egenkapital per aksje av et aksjefond er å avgjøre NAV, som er den samlede verdien av eiendelene i fondet minus den samlede gjeld. Som et eksempel, forestille seg at et fond har eiendeler verdt $ 100 000 amerikanske dollar (USD) og gjeld på $ 20 000 USD på slutten av en handelsdag, som er når NAV beregnes. For at fondet, er det NAV $ 100,000 USD minus $ 20 000 USD, som kommer til $ 80 000 USD.

Når dette antallet er nådd, er det da delt på totalt antall utestående aksjer i fondet for å bestemme verdijustert egenkapital per aksje. Dersom fondet fra eksempelet ovenfor hadde 4.000 aksjer eid av investorer, ville dette tallet deles inn i NAV for $ 80 000 USD. Dette betyr at markedsprisen på det bestemte aksjefond er $ 20 USD per aksje, som er prisen investorer må betale for å delta i fondet.

Noen fond eksisterer som omsettes på det åpne markedet. Disse midlene, kjent som lukket-end eller utvekslet-handlede fond, handles akkurat som aksjer. Investorer kjøper og selger aksjer, og markedsprisen er basert på tilbud og etterspørsel styrker. Mens det fortsatt er en verdijustert egenkapital per aksje beregnes, kan det ikke samsvarer med markedspris. En børshandlede fond med en lavere markedspris enn NAV per aksje verdi sies å være handels på en premie.

  • Den verdijustert egenkapital per aksje er festet til et aksjefond og er metoden for fastsettelse av prisen at investorer betaler for å bli involvert i fondet.