Hva er Quant Funds?

January 16  by Eliza

Også kjent som kvantitative midler, Quant midler er investering eller fond som benytter prosessen med kvantitativ analyse for å ta beslutninger om valg av verdipapirer som investeringer. Ideen er å gjøre bruk av modeller som er opprettet med bruk av programvare for å vurdere potensialet i en gitt sikkerhet, og ta en beslutning om å kjøpe eller selge eiendelen. I en ren Quant butikk situasjon, de datastyrte modellene gi anbefalinger om å kjøpe eller selge, uten noen reell input fra en menneskelig fondsforvalter. Oftere, bruker Quant midler både datagenererte modeller og ekspertisen til en fondsforvalter til å gjøre de endelige beslutninger om hva som er og ikke er kjøpt til investeringsfond.

Tilhengere av Quant midler ofte oppmerksom på at bruk av datamodeller bidrar til å fjerne elementet av følelser eller andre følelser fra prosessen med å vurdere ulike verdipapirer. I teorien betyr dette at de som bruker modellene vil se bare på faktiske forhold, og unngå spekulasjoner som er mer basert på håp og instinkter og mindre på vurdering av tidligere resultater, gjeldende markedsforhold og forventede fremtidige bevegelser. Som en ekstra bonus, bruk av modeller gjør det mulig å fullføre analysen i mye kortere tid enn en person kan håndtere oppgaven.

Kritikere av Quant midler ofte svare med observasjonen at analysen gitt av modellen er bare så god som de data lagt inn på fronten. Skulle den informasjonen som er gitt for analysen være utdatert eller feil, vil resultatene også være feil. Uten menneskelig inngripen for å dobbeltsjekke om riktigheten av dataene og logikken i anbefalingene som følger av analysen, er muligheten for å gjøre kostbare feil med forvaltnings økt.

Det er Quant fond som benytter en hybrid prosess som et middel til å ha fordelene av modeller samt ekspertisen til en kompetent fondsforvalter. Med denne tilnærmingen, er verdipapirer for fondet evalueres ved hjelp av datamodellen, og gir anbefalinger som forvalter deretter kan vurdere. Skulle forvalters finner ut at hans eller hennes vurdering av en gitt sikkerhet enig med anbefalingene, da handelsaktiviteten vil finne sted. Skulle forvalters ikke enig med anbefalingene, er ytterligere forskning før eventuelle handelsordre utføres. Denne tilnærmingen gjør det mulig å etablere sjekker og balanserer som øker sjansene for å gjøre investeringsbeslutninger som til slutt er i beste interesse for fondet og dets aksjonærer.

  • Quant midler bruke begge de datagenererte modeller og ekspertisen til en fondsforvalter til å gjøre de endelige beslutninger om hva som er og ikke er kjøpt til investeringsfond.