Hva er risiko Theory?

May 20  by Eliza

Risiko teori forsøker å forklare de beslutningene folk gjør når de blir møtt med usikkerhet om fremtiden. Vanligvis, en situasjon der risikoen teorien kan brukes innebærer en rekke mulige tilstander av verden, en rekke mulige beslutninger og et utfall for hver kombinasjon av statlige og avgjørelse. Teorien forutsier en beslutning i henhold til fordelingen av utfall det vil produsere. Teorien er viktig for folk som tar beslutninger som har suksess er avhengig av måten risikoen i verden slå ut. For eksempel folk som er involvert med forsikringsselskaper, hvis suksess avhenger forutsi hyppigheten og omfanget av krav, bruke risiko teori for å fastslå deres optimal eksponering for risiko.

Enhver beslutning om folk gjør om fremtiden må ta hensyn til en viss usikkerhet. I noen tilfeller, som beslutningen om å investere i et selskap som kan misligholde, usikkerheten påvirker prisen investor er villig til å betale. I andre, kan usikkerhet utgjøre forskjellen mellom hvorvidt en person bør ta en handling i det hele tatt. Disse tilfellene er de der risiko teori brukes.

Det første trinnet i å søke risiko teori til en situasjon er å finne ut hva resultatene er. Hver kombinasjon av en stat og en avgjørelse gir et utfall i henhold til noen funksjon. I matematiske termer, hva funksjonen gjør kalles kartlegging: det tar hvert punkt i en kurve som viser mulige tilstander og beslutninger, og definerer et tilsvarende punkt på en graf av utfall.

Deretter må en verdi som tildeles til hvert utfall. Som med en hvilken som helst teori som forsøker å forklare individuelle valg, er en viktig komponent av risiko teori kvantifisering av kvalitative forhold. Man må tildele verdier til hvert utfall for å sammenligne dem med hverandre. Disse verdiene, som kombinerer alle fordelene og ulempene med hvert utfall, kalles nytteverdier. Den absolutte verdi av hver bruksverdi er ikke viktig; det som teller er den relative verdien av hver til de andre, fordi dette bestemmer hvor mye hver påvirker den endelige avgjørelsen.

Til slutt må analytikeren tildele en sannsynlighet til hver enkelt stat. Disse sannsynlighetene bestemme vekten hvert utfall har. De veide utfall som kan oppstå fra hver avgjørelse blir lagt sammen for å gi en samlet verdi for hver avgjørelse. Teorien anbefaler avgjørelsen med den høyeste samlede verdi.

Disse abstrakte instruksjoner kan illustreres best med et eksempel. Forestill deg at du bestemmer mellom plante kaktus eller blomster i en blomsterkasse utenfor kjøkkenet. Den relative nedbør vil påvirke helsen til plantene. I et vått år, vil blomstene blomstre, og de kaktusene vil også trives, men ikke til samme nivå. I et tørt år, vil heller gjøre så godt. Kaktus, men vil gjøre betydelig bedre enn blomstene.

Det neste trinnet er å tilordne verdier til disse resultatene basert på verktøyet du vil få fra de ulike boksene i sine forskjellige stater. Du kan bestemme at blomster i en våt år vil gi deg et verktøy på 10, mens kaktus i en våt år vil gi åtte enheter av verktøyet. I et tørrår, vil kaktus gi deg sju enheter, og blomstene vil gi deg tre. Til slutt må man anslå sannsynligheten for å ha en våt år, og sannsynligheten for å ha en tørr år.

Vurdere to ulike sannsynlighets scenarier. Hvis du mener at det er en 90 prosent sjanse for å ha en våt år, så din forventet nytte fra plante blomster er 0,9 * 10 + 0,1 * 3 = 9,3, mens forventet nytte fra planting kaktus er 0,9 * 8 + 0,1 * 7 = 7.9. Du skal plante blomster. Dersom sannsynligheten for en våt år er bare 60 prosent, men deretter din forventet nytte fra plante blomster er 0,6 * 10 + 0,4 * 3 = 7,2, og din forventet nytte fra kaktus er 0,6 * 8 + 0,4 * 7 = 7,6. Risiko teori forteller deg at, selv om blomster gir deg mest nytte i den mer sannsynlig tilstand, er det samlede nytte best tjent ved å plante kaktus.