Hva er Sarbanes-Oxley Compliance?

February 15  by Eliza

Sarbanes-Oxley refererer til overholdelse av Public Company Accounting Reform og Investor Protection Act of 2002, også kjent som Sarbanes-Oxley. Sponset av Senator Paul Sarbanes of Maryland og representant Michael Oxley fra Ohio, loven var et svar på et overskudd av bedriftens svindel skandalene som Enron saken. Etterlevelse krever at finansinstitusjoner nøye dokumentere og avsløre sine interne kontroller, de etiske koder som ansatte er utsatt for, og Revisjonsutvalget rapporterer.

Loven er ganske komplisert, og forsøker å hindre bedriftens svindel. For dette formål, Sarbanes-Oxley krever oppmerksomhet til mange forskjellige klausuler. For eksempel, § 402 (a) begrenser hvilke vilkår selskaper kan gjøre lån eller utvide kreditt til sine ledere, og § 404 mandater egenvurdering rapporter som skal utarbeides, adressering effektiviteten av interne kontroller selskapet bruker.

Sarbanes-Oxley krever også agenter i loven til å følge lovendringene at loven har gjort. For eksempel, Tittel VIII, Corporate og straffeprosess Bedrageri Accountability Act av 2002, gjør svindel en risikofylt virksomhet og utvider regjeringens evne til å straffeforfølge i tilfeller av svindel. Loven gjør det ulovlig å forfalske eller ødelegge dokumenter, krever at revisor føre protokoll i minst fem år etter en revisjon, utvider foreldelsesfrist for bedrageri påtale, og inneholder en bestemmelse for "whistleblower beskyttelse" for ansatte som i samsvar med lov mot sine selskapets ønsker. Tilsvarende øker Tittel IX straffen for bedrageri og gir Securities and Exchange Commission mer autoritet når du arbeider med svindel saker.

Studier av Sarbanes-Oxley har vist at forholdsmessig, store finansinstitusjoner bruker mye mindre på å oppnå etterlevelse enn små selskaper. Faktisk er samsvar med loven ofte så dyrt at mange små offentlige selskaper har blitt privat for å unngå bekostning. Opprinnelig, bare selskaper med en markedsverdi på $ $ 75 millioner (USD) eller mer måtte overholde de interne kontrollrapporter, men etter flere år ble alle bedrifter av alle størrelser pålagt å følge.