Hva er Securities Litigation?

December 31  by Eliza

Verdipapirer er de finansielle instrumenter i selskaper som tilbys for salg til publikum. Verdipapirer rettssaker viser til søksmål fra investorer mot en utsteder av et verdipapir, for svindel i forbindelse med sitt kjøp eller salg. De fleste verdipapirer søksmål tilfeller i USA er vanligvis arkivert under enten bestemmelsene i Securities Act av 1933 (33 loven) eller de brede anti-svindel bestemmelsene i regel 10b-5 i Securities Exchange Act av 1934 (34 loven). Siden Rule 10b-5 er en omnibus regulering, nesten alle bedrageri søksmål arkivert inneholder en anmodning om lettelse i henhold til sin uttrykkelige bestemmelser.

De viktigste bestemmelsene i 33 loven er de obligatoriske opplysningskrav den pålegger utstedere av verdipapirer. Under det, verdipapirer tilbudt for salg til publikum må enten være registrert hos Securities and Exchange Commission (SEC), eller kvalifisere for en av de tilgjengelige unntak fra krav om registrering. Utstedere er pålagt å sende inn en omfattende registrering uttalelse som gir investorer med tilstrekkelig og detaljert informasjon om selskapet, samt den tilhørende risiko i den underliggende virksomhet og de spesielle verdipapirer som tilbys for salg. Godkjenning av registrering uttalelse av SEC er ikke en anbefaling av fortjeneste av tilbudet.

Plikten av et verdipapirutstederen for å avsløre viktige fakta om sin virksomhet for allmennheten er en vedvarende ett. Selskaper hvis verdipapirer er notert og handel på en av børsene må filen oppdateres kvartalsrapporter med SEC. Disse må omfatte dagens reviderte regnskapet samt relevant avsløring knyttet til eventuelle vesentlige endringer i virksomheten. Den 33 Loven gir en privat rett til handling for bedrageri mot en utsteder som enten ikke klarer å avsløre viktige fakta i forbindelse med børsnotering av verdipapirer, eller unnlater å avsløre uønskede vesentlige opplysninger når verdipapirhandel i annenhåndsmarkedet.

Den rettslige standarden for vesentlighet i verdipapirer søksmål er informasjon som en fornuftig person ville trenge for å foreta en informert investeringsbeslutning. De fleste verdipapirer søksmål handlinger oppstår fra påstander om at utstederen av nye verdipapirer ikke tilstrekkelig avsløre viktige fakta om tilbudet i registreringen uttalelsen. Utstedere kan også bli holdt ansvarlig for bedrageri hvis de ikke klarer å overholde den vedvarende plikt til å offentliggjøre uønskede opplysninger om virksomheten på en riktig måte.

Den 34 Loven regulerer virksomheten til meglere eller forhandlere som selger verdipapirer til det offentlige. Basert på en 1987 USA Høyesterett dommen, men offentlige kunder hvis megling konto avtaler inkluderer en pre-tvist obligatorisk voldgift klausulen må løse konflikter med sine meglere gjennom voldgift. Dermed, selv om 34 Loven gir rettsmidler for investorer svindlet av deres meglere, er offentlige kunder avskåret fra å sende inn en handling for bedrageri i retten.

  • Verdipapirer rettssaker viser til søksmål fra investorer mot en utsteder av et verdipapir.
  • Mest verdipapirer søksmål oppstår fra påstander om at utstedere av verdipapirer ikke klarte å avsløre vesentlige fakta.