Hva er stengt-End Mutual obligasjonsfond?

De fleste gjensidig obligasjonsfond er åpent, og noen er ikke. De lukkede fond er et univers for seg selv. I motsetning til open-end fond, lukkede fond har et endelig antall aksjer. Prisen på fondet vil ikke direkte gjenspeiler verdien av verdipapirene i fondet. Heller ikke utbyttet direkte reflekterer utbyttet av obligasjonene i kurven.

I investeringene-speak, verdijustert egenkapital (NAV) av fondet, eller prisen på verdipapirer innenfor fondet, kan avvike vesentlig fra prisen på fondet selv.

Tilbud og etterspørsel for en lukkede fond kan ha mer peiling på sin pris enn den faktiske verdipapirene det holder. Lukkede fond har en tendens til å ha høye forvaltningshonorarer (nesten alltid mer enn 1 prosent i året), og de har en tendens til å være mer volatile enn open-end fond, blant annet fordi de ofte er belånt.

Lukkede fond handles som aksjer (Ja, selv obligasjon lukkede fond), og de bytter i løpet av dagen. Du kjøpe og selge dem gjennom noen meglerhus - ikke direkte fra fondsselskapet, som du kan gjøre med de fleste verdipapirfond.

Alle lukkede fond er aktivt forvaltet. Det er 631 lukkede fond, hvorav 414, eller nesten to tredjedeler, er obligasjonsfond. Gjennomsnittlig årlig avgift på disse obligasjonsfond, per Morningstar, er en forholdsvis tykk 1.27 prosent.

Hvis du kjøper en lukkede fond, bør du velge en selger med rabatt til NAV, ikke på en premie. Studier viser at nedsatte lukkede fond har en tendens til å se bedre ytelse (tilsvarende verdiaksjer gjorde det bedre enn vekstaksjer).