Hva er stokastisk volatilitet?

April 27  by Eliza

En stokastisk volatilitet modellen er en måte å vurdere en investering i kvantitativ finans. Den stokastiske volatilitets modellen brukes i å se på finansielle derivater, som er basert på en original sikkerhet eller lager. Økonomiske eksperter bruke stokastiske volatilitetsmodeller for å lære mer om hva som er sannsynlig å skje med et derivat på grunn av egenskapene til sikkerhet at det er basert på.

Når vi ser på hvordan et derivat fungerer i forhold til sikkerhet at det er avledet fra, bruker en stokastisk volatilitet tilstandsvariable. Tilstandsvariablene er variabler som identifiserer endrede egenskapene til et dynamisk system, i termodynamikk, for eksempel, kan tilstandsvariabler inkluderer temperatur og trykk. I finans, kan tilstandsvariable inkludere ting som industrien volatilitet, markedsverdier, og hendelsesdrevne spekulative verdier, eller andre økonomiske variabler. Den stokastiske modellen er knyttet til en "Black-Scholes" modell hvor en bestemt formel brukes i prising europeiske stil alternativer.

Stokastiske modeller ser på den måten at volatiliteten kan endre seg i en økonomisk situasjon. En relevant trend som finans eksperter se på når du bruker stokastiske modeller for volatilitet kalles en "volatilitet smil." Volatiliteten smil har å gjøre med ulike tilstander av derivater, inkludert in-the-money, at-the-money og ut-av -the-penger situasjoner. Alle disse er knyttet til innløsningskursen på et alternativ. Mer detaljert informasjon om innløsningskurs, og når et derivat eller alternativ er inn eller ut av pengene, kan være nyttig for de som ønsker å forstå hvordan stokastisk volatilitet fungerer. I hovedsak viser volatiliteten smil som en sikkerhet eller derivat verdivurdering kan være forskjellig avhengig av de ovennevnte tilstand av innløsningskursen.

Flere forskjellige typer stokastiske volatilitetsmodeller er tilgjengelige for å finansiere fagfolk, blant annet Heston modellen, sabr (Stochastic Alpha, Beta, Rho) modell, GARCH (Generalized autoregressiv betinget heteroskedastisitet) modell, og Chen modell. Når en bruker har valgt den stokastiske volatilitetsmodell som passer deres beregninger den beste, vil de trenger for å kalibrere det mot eksisterende markedsdata. Den stokastiske volatilitet vil da gi et mer nøyaktig anslag for et derivat enn hvis beregningen hadde bare brukt en konstant stedet for å kjøre volatilitetsmålet gjennom denne prosessen.

Det er mange andre termer som en student av finans trenger å vite for å bruke stokastiske prosesser for å evaluere volatilitet. Dyktige fagfolk forstår sammenhengen mellom hver verdsettelsesmetode, og hvordan du kan bruke disse metodene til faktiske prismodeller. Begynner med en solid forståelse av derivater og opsjoner, er det lettere for en student å bli kjent med de grunnleggende om hvordan slike likninger gi kunnskap om en bestemt situasjon markedet.

  • En stokastisk volatilitet modellen er en måte å vurdere en investering i kvantitativ finans.