Hva er strukturert Commodity Finance?

June 2  by Eliza

Strukturert vare finans er en kompleks måte å skaffe finansiering for internasjonal handel av råvareprodukter. Markedsaktørene inkluderer finansielle investorer, produsenter av råvarer som energiselskaper og bønder, samt investeringsbankfolk og risikostyring fagfolk. Det innebærer handel av visse varer, alt fra olje til metaller og landbruksprodukter. Det er unike risiko forbundet med strukturert vare finans, men eksponeringen er det som driver aktivitet. En transaksjon kan innebære en part utvide et lån til et utviklingsland i bytte for fremtidig levering av enkelte råvareprodukter.

Denne formen for finansiering vanligvis brukes når en aktør gjør forretninger med et utviklingsøkonomi. Risikoen inkluderer muligheten for at, selv etter et lån har blitt utstedt, en eksportnasjon vil ikke være i stand til å følge gjennom med våre leveranser på grunn av politiske eller økonomiske belastninger. Dette er et skifte fra tradisjonell risiko, som omgir sjansen for at en låntaker ikke kan gjøre en økonomisk tilbakebetaling til en utlåner.

I tradisjonelle former for finansiering, kan tilgangen til kapital gis på bakgrunn av kundens finansielle stabilitet. Strukturert vare finans tilbyr en annerledes tilnærming som i stedet fokuserer på en bedrifts evne til å følge gjennom med en ordning for å levere produkter. At track record, spesielt under tøffe ytre forhold forårsaket av en regjering eller økonomi, kan åpne døren til finansiering for bedrifter i utviklingsland som ellers kanskje aldri har vært mulig.

På den ene siden av en avtale i strukturert vare finans er en låneinstitusjon. Denne banken vanligvis design strukturerte råvareprodukter basert på enkelttransaksjoner. Partiet som representerer den andre siden av denne transaksjonen i et utviklingsland kan inneholde en oljeprodusent eller bonde.

Det blir ansvaret til utlåner til å utføre tilstrekkelig bakgrunnen sjekker for å bestemme sannsynligheten for at en vare levering vil faktisk bli gjort. Gitt at en produsent kan operere i en nasjon hvor en finansmann ikke har en tilstedeværelse, kanskje en tredjeparts firma må involveres for å gi denne vurderingen. Noen av forholdene som kan evalueres inkludere en leverandørs realistisk evne til å produsere den aktuelle fordeling av varer. Levedyktighet av eksportørens virksomhet også må vurderes, herunder å sikre at en bedrift har nok ressurser til å kompensere ansatte som leverer varer.