Hva er Strukturerte Derivater?

April 5  by Eliza

Investere i strukturerte derivater gir investor et middel til å delta i utførelsen av ulike underliggende aktivaklasser. Aksjer, råvarer og indekser er noen av de aktivaklasser som kan betraktes som underliggende aktiva. Strukturerte menes en finansiell kontrakt sammen for å skape en bestemt investeringsstrategi. Alle strukturerte derivater er ikke tilgjengelig i alle land. Over-the-counter (OTC) derivater er uregulert og er ikke tilgjengelig i land som krever regulering.

Strukturerte derivater er normalt prepackaged investeringer. Gevinst eller tap på disse investeringene er spesielt knyttet til utførelsen av underliggende aktiva. Investeringsbanker og deres samarbeidspartnere pakke disse derivatene for kunder og tar gebyr for denne tjenesten.

Strukturerte produkter er svært lik alternativer og kan omfatte typer alternativer. Risikoen er lik alternativet trading. Investor som handler strukturerte derivater skal være godkjent for alternativet trading. Disse produktene er svært komplekse og mangler likviditet til å bli betraktet som en omsettelig produkt. Kompleksiteten i produktet gjør det vanskelig å forutsi resultatene i forhold til enkel eierskap i underliggende aktiva eller handel med vanlig alternativer på eiendelene.

Den underliggende teorien om strukturerte derivater er overføring av risiko fra uvillige til villig investor. Dette målet kan oppnås ved investeringsbanken for et gebyr. Avgiftene kan påvirke ytelsen til investeringen. Disse investeringene kan innlemme visse skattefordeler, forbedret avkastning og redusert volatilitet, avhengig av hvilken type struktur.

Begrepet brukes for etableringen av disse produktene er "finansiell engineering." Det er rett og slett en kombinasjon av spot, alternativ, futures eller andre finansielle posisjoner. Målet for enhver finansielle stilling er å redusere risiko samtidig som det gir en mulighet for profitt. Strukturerte derivater er de komplisert måte å oppnå dette målet. Den kunnskapsrike investor faktisk kunne konstruere et investeringsprodukt for å møte de nødvendige kravene.

Verdipapiriserte derivater er en form for strukturerte derivater. Disse er i utgangspunktet samlet fordringer av kontrakts gjeld. Eksempler på dette er boliglånsobligasjoner og pantesikrede verdipapirer som billån. Investeringsbanker pakke disse individuelle eiendeler i en form kalles collateralized gjeld forpliktelse.

Nasjonale og internasjonale derivative foreninger har vært organisert i et forsøk på å lage standardiserte kontrakter og juridiske retningslinjer. Disse assosiasjonene er lokalisert i mange land rundt om i verden. Et bredt utvalg av regler og forskrifter har blitt gransket i et forsøk på å forbedre og styrke derivatmarkedene.

  • Investeringsbanker pakken enkelte eiendeler i en form kalles collateralized gjeld forpliktelse.
  • Boliglån derivater er en type finansiell investering instrument som er avhengig av den underliggende verdien av boliglån.