Hva Er Texas Ratio?

December 16  by Eliza

Texas-forholdet er et uformelt mål på en banks styrke, beregnes ved å dele en banks urolige lån av sin kapital. Texas-forholdet ble utviklet på 1980-tallet av RBC Capital Markets analytiker Gerard Cassidy som en prediktor for sannsynlig bank ytelse under eiendomsmegling boble av den tiden. Det ble funnet at når forholdet er lik 1,00 eller større, er banken i betydelig fare for svikt.

I USA, er banker sterkt regulert med hensyn til hvor mye kapital de har i reserve og kvaliteten på de lånene de har utstedt. Når en bank mislykkes, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) trer inn, griper sine eiendeler og gir for den relativt normal videreføring av virksomheten for å hindre økonomisk panikk. FDIC gjør ikke offentlige sine beregninger, og heller ikke kunngjøre det som banker, om noen, står i fare for svikt. I fravær av slik informasjon fra FDIC, kan potensielle investorer bruker Texas forholdet som en ganske pålitelig retningslinje.

FDIC nøye og konsekvent overvåker bankenes forestillinger, og er klar over at en bank kan mislykkes lenge før det faktisk gjør; imidlertid, for å unngå utfelling av en panikk, det vil ikke dele slike sensitive data. Potensielle investorer må stole på offentlig tilgjengelige data, for eksempel de som brukes til å beregne Texas forholdet, komponentene som er lett tilgjengelig fra en bank balanse. Spesielt de misligholdte eiendeler som inngår i beregningen er alle lån som er mer enn 90 dager betalingsudyktig, pluss all fast eiendom eid (REO) på grunn av foreclosure, og hovedstaden er summen av egenkapital og tapsreserver. Landsdekkende i 1980, og igjen i 1990-årene i New England, var det Texas-forholdet en pålitelig indikator for urolige banker.

Mens Texas forholdet kan være en pålitelig rettesnor for hvilke banker er potensielle feil, er det ikke en garantert prediktor for svikt. Banker som Texas forholdet glir over 1,00 mark ofte er i stand til å reise tilstrekkelig kapital for å unngå FDIC anfall. Kloke investorer og kunder kan noen ganger kjenne banker som prøver å reise kapital, og bruke det som tilleggsinformasjon i deres investeringsbeslutninger. For eksempel, vil bankene tilby svært gunstige priser i banksertifikater (CD), ofte så mye som et halvt prosentpoeng, eller enda mer, over prisene som tilbys av sine konkurrenter. Fordi slike priser ikke er garantert utover datoen for en FDIC anfall, kanskje forsvarlig investorer avstå fra å kjøpe slike CDer når de tilbyr bankene har en høy Texas ratio.

  • Texas-forholdet er et uformelt mål på en banks styrke, beregnes ved å dele en banks urolige lån av sin kapital.
  • Bankene er sterkt regulert med hensyn til hvor mye kapital de har i reserve og kvaliteten på de lånene de har utstedt.