Hva er tid forfall?

August 11  by Eliza

Tid forfall refererer til prosessen som foregår når verdien av en opsjon eller alternativer gjennomgår en periode med slippe. Denne endringen i opsjonsprisen er vanligvis skyldes en identifiserbar sett av omstendigheter, og finner sted like før slutten av levetiden til opsjonen. Investorer har en tendens til å være på utkikk etter tegn på at tid forfall er i ferd med å skje. Nøyaktig måle forekomsten og frekvensen av tid forfall gjør det mulig å iverksette tiltak for å reagere deretter.

Det er ikke uvanlig for en opsjon på å utføre godt for mesteparten av livet, men begynne å skifte litt i verdi en eller to måneder før de når utløpsdatoen. Mange investorer forstår dette, og ser det ikke som en grunn til alarm. Ofte vil alternativet gjennomgå en kort dråpe periode da rally mot slutten av perioden. Men når dråpen fortsetter, er alternativet i en tilstand av tid forfall, og investor har for å avgjøre om ikke å selge opsjonen.

Å vite riktig tidspunkt å selge når tid forfall blir tydelig kan være vanskelig. Alt for ofte, investorer velger å holde på litt lenger enn nødvendig, i påvente av at nedgangen vil flate ut. En av de beste måtene å riktig identifisere tid forfall og selge opsjonen før pris erosjon kutt i avkastningen på investeringen er å se på årsakene til fallet i opsjonsprisen. Hvis de underliggende årsakene til nedgangen skyldes omstendigheter som er egnet til å være på plass i en lengre periode, vil investor gjøre det bra å selge så snart som mulig.

Det er viktig å merke seg at den største risikoen med tid forfall har å gjøre med lange flagg. Oppmerksomhet til resultatene den siste 30-45 dagene er avgjørende for å unngå å pådra seg et tap med alternativet. Samtidig kan en kort alternativet som er påvirket av tid forfall være en veldig bra ting for investor. Fallet i verdien av relaterte lange flagg kan faktisk bidra til å øke den opsjonspris på korte alternativer, og gjøre investeringer mer lønnsomme enn det ville vært ellers.

  • Tid forfall refererer til prosessen som foregår når verdien av en opsjon eller alternativer gjennomgår en periode med slippe.