Hva er Valuta Risk Management?

June 13  by Eliza

Valutarisiko er et sett av strategier og prosedyrer som brukes for å hindre eksponering tap knyttet til endringer i valutakurser. En av de første skritt er å minimere en companyâ € ™ s avhengighet av globale valutakurser for å opprettholde sin soliditet. Deretter kan selskapet diversifisere de ulike valutaene sine investeringer er holdt i som en måte å bufre seg fra systematisk risiko. Endelig kan et selskap bruke derivative finansielle produkter som valuta forwards og bytteavtaler for å sikre eventuelle gjenværende usystematisk risiko.

Valutarisiko er en markedsrisiko som truer den økonomiske velferden til internasjonale bedrifter direkte. Ellers kjent som valutarisiko, oppstår tap når valutakursene skifte og et selskap er tvunget til å kjøpe eller selge valuta under ugunstige forhold. Ett eksempel kan være hvis et lån er tatt ut i en utenlandsk valuta for å utvikle et nytt marked. Dersom valuta blir sterkere, kan morselskapet trenger å bruke mer lokal valuta til å nedbetale gjeld enn forventet.

Det er avgjørende i valuta risikostyring for å minimere avvik mellom eiendeler og gjelds valutaer. Det kan være fristende å søke lån i land med lav rente og investerer i land med høye renter, spesielt hvis valutakurser er for tiden gunstig. Med mindre et selskap har en global tilstedeværelse sikkerhetskopiering dette spekulasjoner, men det er farlig å gjøre det og kan unødig utsette selskapet for renterisiko.

En annen vanlig valutarisiko som må forvaltes er inflasjonsrisiko. Hvis et selskap har investeringer i utenlandsk valuta, og er avhengig av kontantstrømmen som genereres av disse investeringene, ville selskapets finansielle styrke bli hindret dersom valuta plutselig var mindre verdt. En effektiv måte å unngå denne situasjonen er å investere i en rekke økonomier som har flytende valutakurs, og dermed spre risikoen. Annen valuta risikostyring tilnærming ville være å investere i økonomier med valutaer pegged til den overordnede companyâ € ™ s valuta. Dette ville tillate begge valutaene å svinge sammen.

Dersom valutarisiko ikke kan minimeres gjennom unngåelse eller spredning, er det et mangfold av avledede produkter tilgjengelig for valutarisiko. Begge valutaswapper og forwards kan brukes til å låse i dagens valutakurser for å sikre kort- og langsiktig risiko. Kombinert med kjøps- og salgsopsjoner, kan produkter skreddersys for å passe enhver businessâ € ™ s valutastrategi. Som med andre avledede produkter, kan de som brukes for å redusere valutarisiko være svært dyrt og forseggjort.

  • Ulike typer valuta, inkludert amerikanske dollar, britiske pund, og euro.