Hvilke faktorer påvirker Asset Class ytelse?

November 28  by Eliza

Aktivaklasser er investeringskategorier som kan påvirkes av endringer i faktorer som økonomi, finansmarkeder, og investor sentiment. I visse tilfeller, er de faktorene som driver aktivitet i markedene ganske klart, mens andre ganger kan det være vanskeligere å fastslå. Noen av de vanligste elementene som kan påvirke aktivaklassen ytelsen omfatter bedriftens lønnsomhet, i hvilket tempo en økonomi vokser eller krymper, og politiske forhold i en region.

Avhengig av investerings kategori, i hvilken grad faktorer kan påvirke aktivaklasse ytelsen variere. Aksjer, som handel i aksjegruppen, blir ofte drevet av forholdene der selskaper kan tjene fortjeneste eller inntekt. Når investorene har tillit til at bedrifter vil fortsette å utvide og generere salg, de er mer sannsynlig å lede penger til denne aktivaklassen. I bytte, investorer generelt håper å bli belønnet med en stigende aksjekurser og mulige utbytte, som er distribusjoner som selskapene ofte gjør med overskytende overskudd. Et selskaps evne til å møte inntekter og salg forventninger som er utviklet av aksjeselskap ledergrupper er en annen faktor som kan påvirke aktivaklassen ytelse for aksjer.

Obligasjoner handel i renteinvesteringskategori, og er vanligvis følsomme for et unikt sett av faktorer. De to hovedkomponenter på en binding sikkerhet er prisen, og utbyttet, som beveger seg inverst til hverandre. For eksempel, når prisen på et rentebærende instrument øker, yield, eller rente, avtar.

Inflasjon er en faktor som kan påvirke aktivaklassen ytelse i obligasjoner på en negativ måte. Når investorene kjøper obligasjoner, får de en serie med renteutgifter i tillegg til refusjon av ansiktet verdien av gjeldspapir. Som inflasjonen stiger, faller verdien av en valuta, og dette reduserer verdien av investorenes inntekt når obligasjonen forfaller, eller når utløpsdatoen.

Analytiker rangeringer kan påvirke både aksje- og rentepapirer. Profesjonelle analytikere ofte tildele rangeringer, tilsvarende karakterer, som reflekterer potensialet i enkelte finansielle verdipapirer eller investeringskategorier. Disse resultatene kan være til nytte en aksje eller en obligasjon hvis ratingen posisjonerer sikkerhet på en måte som passer inn i en investors strategi. Analytikere kan også tildele en positiv eller negativt syn på en hel investering kategori, noe som kan påvirke aktivaklasse ytelse. For eksempel, hvis en analytiker advarer om at en regional økonomi avtar med bedriftens overskudd sannsynlig å bli såret, kan investorene tolke nyheten som et signal til omdirigere kapital fra aksjer til en tryggere investering kategori.

  • Økonomien, finansmarkeder og investor sentiment påvirke endringer i aktivaklasser.