Hvilke faktorer påvirker nåverdien av Pensions?

June 25  by Eliza

Pensjoner kommer i mange varianter, men disse planene er normalt kategorisert som enten innskudds eller ytelsesbaserte pensjonsordninger. Nåverdien av pensjoner avhenger delvis av ytelsen til de underliggende verdipapirer som aksjer, obligasjoner, sertifikater av innskudd og fondsandeler. Ytelsesplan verdier er også påvirket av forskjellige ryttere som forsikrer kontoen til innehaveren av varierende grad av utbetalinger på ulike tidspunkter. Følgelig mange pensjonsordninger omfatter både en forsikringsverdi og en pengeverdi; Disse to verdiene er sjelden den samme.

Innskuddsbaserte pensjonsordninger er pensjoner inn som et individ eller enhet gjør regelmessige innskudd. Vanligvis vil kontoen eieren kan ikke få tilgang til midlene før pensjonsalder, men på den tiden får en sum penger som er lik nåverdien av beholdningen kontoens. I de fleste tilfeller, innskuddsplaner inneholde aksjefond aksjer og rentepapirer som banksertifikater (CD). Fondsandeler svinge på en daglig basis, siden disse midlene faktisk investere i andre verdipapirer som aksjer og obligasjoner, mens CD-er har vanligvis viktigste beskyttelse; CD kontoinnehavere kan tape penger på disse produktene på grunn av tidlig innløsning straffer. Med innskuddsbaserte pensjonsordninger, reflekterer nåverdien av pensjoner dagens markedsverdi av de underliggende verdipapirene etter justeringer er gjort for å ta høyde for eventuelle innløsning straffer.

Med en ytelsesbasert pensjonsordning, er kontoinnehaverens avgiften vanligvis investert i livrenter. Firmaet som utsteder livrente normalt går med på å betale kontohaver en lump sum penger på et fremtidig tidspunkt. Selv om livrente kontrakt taper penger i løpet av tiden, nåverdien av pensjoner som inneholder livrenter ofte har mer å gjøre med livrente kontraktsgarantier enn dagens verdi av papirene at planen inneholder.

I noen tilfeller, ytelses plan deltakerne bestemmer seg for å ta ut penger før planen forfallsdato. Når dette skjer, får deltakeren det høyeste av kontanter verdi eller forsikringsverdien. Kontantverdien representerer nåverdien av pensjoner, mens forsikringen verdi representerer en sum penger at planen operatør lover å betale til planen deltaker i tilfelle en tidlig tilbaketrekking. Forsikring uttaks verdier er ofte justert for å ta høyde for administrative avgifter og straffer. Pensjons operatørene vurdere årsavgift for disse forsikrings ryttere og disse kostnadene ytterligere utarme nåverdien av pensjoner.

  • Den underliggende logikk for indeksering av pensjon betalinger er at pensjoner miste sin kjøpekraft over tid på grunn av inflasjon.