Hvordan å diversifisere din Sektor ETF Investments

September 5  by Eliza

Ved hjelp sektor ETF å diversifisere din portefølje kan være en fordelaktig strategi. En grundig studie på industri-sektoren investere, gjort flere år siden av Chicago-baserte Ibbotson Associates (nå en del av Morningstar), kom til svært gunstig konklusjon at sektoren investeringer - fordi tidene har angivelig endret - er potensielt en overlegen diversifier til grid (stil) investere.

Globaliseringen har ført til en økning i korrelasjon mellom norske og internasjonale aksjer; store, midten, og small cap aksjer har høy korrelasjon til hverandre. En selskapets ytelse er knyttet mer til sin bransje enn til det landet der det er basert eller sin markedsverdi, konkluderte Ibbotson.

Den Ibbotson rapporten ikke slutt der. Det også ballyhooed sektor investere som en overlegen instrument for å finjustere en portefølje som passer den enkelte investors risikotoleranse. En konservativ investor kan vektige verktøy (en mindre volatil sektor); en mer aggressiv investor kan vippe mot teknologi (whooeee).

Det høres ut som en god plan, selv om hovedforfatter av den studien sa en gang at han har hoveddelen av sin personlige portefølje fortsatt brutt opp i verdi, vekst, large cap, og small cap. Men har han noen industri-sektor ETF (for finjustering), så vel.

Hvordan beregne den optimale sektor ETF mix

Hvis du kommer til å gå sektoren ruten og bygge din hele aksjeporteføljen, eller en god del av det, av industri-sektor ETF, før du gjør noe, ta en titt på nedbryting av industrisektorene. Kontroller at du er i stand til å ha avsetninger til alle eller de fleste store sektorer av økonomien.

Hvordan å diversifisere din Sektor ETF Investments
Hvordan å diversifisere din Sektor ETF Investments


Noen rådgivere vil fortelle deg å holde bevilgninger omtrent i forhold til hver sektor andel av det brede markedet. Som er anstendig råd, med bare en bit av forsiktighet: Hadde du tatt at tilnærmingen i 1999, ville din portefølje har blitt klosser til toppen med teknologi, gitt brutto prising av sektoren på det punktet. (Og du ville ha tatt et bad året etter.)

Uansett hva sektorer er hot for øyeblikket, bør ingen enkelt sektor noensinne utgjør mer enn 20 prosent av aksjeporteføljen.

Begynn kanskje med omtrent tildeling din sektorbaserte portefølje i henhold til markedsverdi av hver sektor, og deretter justere derfra - ikke basert på krystallkule spådommer om fremtiden, men på de unike egenskapene til hver sektor.

Søke justering risiko med høy og lav volatilitet sektor ETF

Noen bransjer har historisk dokumentert større avkastning og større risiko. (Avkastning og risiko har en tendens til å gå hånd i hånd.) De samme reglene som gjelder for stil investere gjelder for sektoren investere. Vet hvor mye volatilitet du kan mage, og da, og bare da, bygge din portefølje i harmoni med din risikotoleranse.

Husk at en enkelt sektor - selv utilities, den minst volatile av alle - vil tendens til å være mer volatile enn hele markedet fordi det er liten spredning. Ikke overindulge!

Til slutt, husk at din fordeling mellom obligasjoner og aksjer vil nesten helt sikkert har mye mer peiling på det samlede nivået av risiko og avkastning enn vil din blanding av aksjer.

Hvordan å diversifisere din Sektor ETF Investments