Hvordan å fullføre Schedule D for Estate Form 706

February 6  by Eliza

En eiendom administrator bruker Schedule D: Forsikring på Decedentâ € ™ s Life, når innlevering en føderal eiendom selvangivelse (Form 706), å rapportere alle retningslinjer på livet til den avdøde. Politikk som gagner boet direkte bør inngå i boet. Dersom avdødes holdt eller gjenvunnet noen rettigheter til å endre (tilfeller av eierskap) en policy, kan den politikken også være includible i boet.

All politikk skal føres opp på denne planen, hvorvidt de er includible i brutto eiendom for eiendom skatteformål. Forsikring som avdødes eide på noen ELSEA € ™ s liv er includible på Schedule F.

Følgende typer forsikring er includible i brutto eiendom:

  • Hele beløpet for utbyttet av forsikring på decedentâ € ™ s liv mottas av boet eller brukbare til fordel for boet: Hvis noen rettskraftig forpliktelse på den begunstigede å betale skatt, gjeld, eller andre anklager om boet står, politikken er includible. Det doesnâ € ™ t uansett hvem eieren og mottaker av politikken er eller hvem betalt premie.
  • Forsikring på decedentâ € ™ s liv ikke betales til boet og kan ikke brukes for sin fordel: Hvis avdøde holdt noen hendelser knyttet til eierskapet i forsikringen, går den i skattepliktig eiendom.

    Skattemyndighetene gir konkrete eksempler på rettigheter som teller som hendelser av eierskap. Disse rettighetene inkluderer:

    • Retten til å navngi og endre mottaker
    • Rett til å overdra politikken til en annen, eller til å tilbakekalle et oppdrag
    • Retten til å overgi seg eller avbryte politikken
    • Retten til å pantsette den politikken som sikkerhet for et lån eller å få et lån mot gjenkjøpsverdi fra forsikringsselskapet
  • En reversionary interesse i politikken dersom reversionary interesse var mer enn fem prosent like før dødsfallet av avdødes. En interesse er reversionary dersom avdødes gevinster eller gjenvinner noen av de rettigheter som er nevnt ovenfor, for eksempel retten til å navngi mottaker, hvis mottaker predeceases avdødes, eller noen andre uttalte beredskaps oppstår.

All informasjon du trenger for å fullføre Schedule D er inkludert på IRS Form 712, Livsforsikring erklæringen, som du må be hver livsforsikringsselskap. Forespørsel Skjema 712 når du ber om utbyttet av politikken fra forsikringsselskapet.

I beskrivelsen kolonne på Schedule D, se til Form 712 som en utstilling og fest den til avkastningen som sådan. Selv om en politikk på decedentâ € ™ s liv ISNA € ™ t includible, liste det på denne planen. Inkludere den samme informasjonen som du ville gjort for noen annen politikk, men dona € ™ t inkludere en verdi i verdi kolonnen. I din beskrivelse av denne politikken, forklare hvorfor politikken ISNA € ™ t includible.