Hvordan å trekke fra renter og skatter for en avdøde, Estate, eller Trust

Når du forbereder en decedentâ € ™ s endelige skatte Form 1040, eller en eiendom eller trustâ € ™ s Form 1041, kan du trekke fra visse typer renter og skatt. Betalte renter på boliglån og lager margin kontoer kan bli trukket, som kan eiendomsskatt og statlige og lokale inntektsskatt.

Hvilke typer av interesse kan bli trukket

Enten youâ € ™ re ansvarlig for å sende inn en Form 1040 eller Form 1041, følgende typer av interesse er fradragsberettiget:

• Betalte renter på et boliglån som er sikret med fast eiendom (herunder renter på hjem egenkapital linjer av kreditt)
• Interesse at du betaler for en aksje margin konto

Personlig interesse betalt på slike ting som kredittkort gjeld, usikrede lån, eller ubetalte skatte regninger er aldri egenandel.

Men vent! Denne regelen har et unntak. Hvis du velger å betale eiendom skatt etter § 6166 (thatâ € ™ s et valg å spre ut betaling av eiendom skatter skyldte over en ti-års periode), få ​​deg til å trekke på at renter på Form 1041, selv om ita € ™ s interesse på en ubetalt skatt regningen.

Hvorfor? Selv om ita € ™ s såkalt personlig interesse, ita € ™ s en rentebetaling som oppstår bare fordi youâ € ™ re arbeider med en eiendom (eller en etterfølger-in-interesse tillit). Du kan trekke fra utgifter boet eller tillit pådrar seg for å være en eiendom eller tillit. Det faktum at bare en eiendom eller tillit kan betale Seksjon 6166 interesse styrer regelen om at personlig interesse er nondeductible.

Hvilke typer skatter kan bli trukket

Generelt sett, skatter i en tillit eller eiendom henviser til eiendoms skatter og statlige og lokale inntektsskatt. Selv om enkeltpersoner har også muligheten til å trekke fra statlige og lokale skatter og avgifter i stedet for skatt, ikke? Det alternativet € ™ t finnes i boet / tillit miljø.

Akkurat som du kommer til å gjøre på Schedule A, kan du trekke den faktiske beløpene du har betalt som skatt i boet eller trustâ € ™ s skatteåret i Form 1041. Husk at du får fradrag bare for beløp du faktisk har betalt, så dona € ™ t inkluderer beregnet skatt du har betalt i den første måneden av følgende inntektsåret.

Plukk opp din fjerde anslått kvartal skattebetaling fra før skatteåret dersom du har betalt det i inneværende år. Også, hvis du brukte en overbetaling fra forrige yearâ € ™ s retur til denne yearâ € ™ s, plukke opp betale for mye, ikke bare som inntekt (hvis du trukket den i fjor) på linje 8 av Form 1041, men også som et fradrag på linje 11.