Hvordan Beregn Net Asset Value av en Hedge Fund

Hedgefond er priset på deres verdijustert egenkapital. Også kalt bokført verdi, er verdijustert egenkapital summen av alle de grunnlegg € ™ s eiendeler minus alle de grunnlegg € ™ s gjeld.

Høres enkelt, ikke sant? Vel, Hereâ € ™ sa fangst: å finne verdien for alle de grunnlegg € ™ s verdipapirer, beregnet på slutten av hver dag trading, når slutten av handelsdagen varierer avhengig av når markedene tett rundt om i verden.

Hvis et fond investerer utelukkende i ett marked og én type investering, er prisingen grei. The New York Stock Exchange stenger kl 16:00 Eastern Time, så hvis alle dine investeringer handel der, du bare pris på det nære.

Men i et globalt marked, som bestemmer når børsdagen slutter? Hva hvis du har også futures (finansielle kontrakter som handles på en annen kurs)? Og hvis eiendeler er i konstant bevegelse, når er klokken stoppe slik at du kan beregne verdijustert egenkapital? Alle disse tingene må tas hensyn til ved beregning av netto andelsverdi.

En måte å beregne verdijustert egenkapital er å legge til verdiene ved stengetid for hver relevante markedet. Prisen vil da være summen av prisene på hver markedets € ™ s nær (ignorerer etter-markedet handel). For eksempel, hvis sikkerhets handler i disse børsene og har en avsluttende verdi som angitt, ville nettoverdien være $ 2138.

Ingen beregningsmetode er iboende bedre; nøkkelen er at fremgangsmåten er beskrevet og benyttet på samme måte. Sørg for å spørre forvalters når og hvordan fondet beregner verdien. Det bør være stavet ut i kontraktene at du registrerer når du går inn i fondet.