Hvordan bruke en kontantstrøm ved investeringsbeslutninger

Kontantstrømoppstillingen er som selskapets sjekkhefte register. Den registrerer den faktiske bevegelsen av alle penger i selskapet, som viser hvilke aktiviteter generert pengene som kommer inn og hva som faktisk ble betalt for i det kvartalet. Kontantstrømoppstillingen måler bevegelsen av penger fra tre ulike aktiviteter - drift, investeringer og finansiering.

• Operasjonelle aktiviteter: Kontantstrømmen starter med netto inntekter fra resultatregnskapet, og er den øverste linjen. Det legger deretter tilbake i avskrivninger (en regnskapsmessig enhet hvor ingen faktiske kontant trekk), andre driftskostnader som ikke involverer kontanter, og gevinster fra salg av eiendeler. Disse elementene legge opp til netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
• Investeringsaktiviteter: Eventuelle penger brukt på kjøp av nye driftsmidler som maskiner, planter, eller land blir klassifisert som en kapitalutgifter, eller CapEx Disse nye eiendeler gå til fremtidig produksjon av inntekt.. Selskaper investere i kapitalkostnader for å opprettholde og utvikle virksomheten. Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter trekker investeringer fra alle inntekter generert av disse eiendelene.
• Finansieringsaktiviteter registrerer finansiering av selskapets virksomhet, herunder utdeling av utbytte, salg eller kjøp av aksjer, og nettobeløpet selskapet har lånt.

Selv om å se endringen i total kontantstrøm over den tidsperioden som er oppført er god, er det desto viktigere take-away nummer kalt fri kontantstrøm Her er formelen.:

Gratis Cash Flow = Netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter - Investeringsutgifter

Negativ fri kontantstrøm betyr ikke automatisk at selskapet er i trøbbel. Det kan være å gjøre store investeringer for fremtidig inntjeningsvekst. Men det er ikke et godt tegn for utbytte investor. Bedrifter trenger å ha kontanter på hånden til å betale utbytte. Hvis de ikke har nok kontanter på hånden, må de ta på gjeld å gjøre betalinger eller rett og slett slutte å betale utbytte. Låne penger for å betale utbytte er ikke bærekraftig, så fri kontantstrøm gir et klart blikk på hvordan sikre utbyttet er.