Hvordan forberede kosttilskudd til Schedule K-1 for Estates og Stiftelser

Mens Planlegg K-1for eiendommer og truster har plass til mye informasjon, kan tillitsforhold vil gi mottakerne mer via kosttilskudd. Jo mer informasjon jo bedre, inkludert medisinske utgifter, skatter eller andre fradragsberettigede utgifter betalt på beneficiaryâ € ™ s vegne.

Viser utenlandske skattemessige disposisjoner

Utenlandske aksjer og obligasjoner er stadig vanligere i tillit og eiendom kontoer som er utenlandske betalt skatt på inntekt i utlandet. Sørg for å gi ut både utenlandske inntekter til stønadsmottakere, og tilsvarende mengde utenlandske skatter betalt.

Vis den utenlandske skatten beløpet på Schedule K-1, linje 14, ved hjelp Kode B. Merk den utenlandske inntekten, ved hjelp Kode H på samme linje. Alternativt feste en egen side til baksiden av K-1, som beskriver både den utenlandske inntekten, og utenlandske skatter betalt.

Gi statlig skatteinformasjon

Fordi de fleste stater har sin egen inntektsskatt, begunstigede bruke sin K-en informasjon for å beregne sitt statlig inntektsskatt. Sørg for å gi dem noen forskjeller som kan påvirke deres tilstand avkastning, herunder mengden av US Treasury interesse og i-stat versus out-of-state skattefri interesse theyâ € ™ ve fikk i sin distribusjon. Den beneficiaryâ € ™ s bolig er det som bestemmer whatâ € ™ s in-stat mot whatâ € ™ s out-of-state for begunstigede.

Opprette nominerte Form 1099s

Noen ganger, selv når den tillit eller eiendom doesnâ € ™ t har til fil Form 1041, har du fortsatt motta skatteinformasjon fra andre kilder. Når du wonâ € ™ t være å forberede en 1041, wonâ det € ™ t være et Schedule K-en heller. I stedet, passerer langs noen skatteopplysninger du mottar via et skjema 1099 for inntekt opptjent av eiendom tidligere eid av tillit eller eiendom til propertyâ € ™ s nye eiere ved å utstede dem en nominee Form 1099.

For å forberede dette skjemaet, kopiere 1099 youâ € ™ ve mottatt, erstatte payerâ € ™ s navn og skatt identifikasjonsnummer (TIN) med tillit eller estateâ € ™ s navn og TIN. Plassere de nye ownerâ € ™ s navn og TIN i mellomrommene reservert for mottakeren. Sørg for å gi en kopi til ny mottaker, og sende den øverste kopi med skattemyndighetene sammen med Form 1096, som er bare en Overføringen ark; innlevering adressen vises på Form 1096.