Hvordan forberede seg til innlevere selvangivelse for en avdøde, Estate, eller Trust

Tenker skatt kan ikke være høyt på listen over prioriteringer når du begynner å administrere en eiendom eller tillit, men det vil snart bli et hovedfokus for administrasjonen, enten du begeistret av tanken eller ikke. Planlegging for de første selvangivelser skal begynne med en gang, ikke ved utgangen av året da den første fristen for innlevering nærmer seg raskt.

Skaff en føderal skatt ID-nummer

Før du setter i gang på noen selvangivelse, må du vite den føderale TIN-nummer (eller TIN), som vil være enten en-nummer (EIN) for eiendom og tillit avkastning eller avdødes personnummer (SSN) for hans eller hennes endelige Form 1040.

Finne avdødes SSN er enkelt; det er spredt over hans eller hennes økonomiske dokumenter. EIN imidlertid ikke eksisterer før du søke om det. Gjelde for en så snart du vet at du (a) nødt til å åpne en eiendom bankkonto eller investering konto eller (b) du er nødt til å sende noen form for selvangivelse for boet (enten inntekt eller eiendom).

Søk om boet eller stiftelsens TIN ved hjelp Form SS-4, Application for Employer Identification Number, som du kan få ved å besøke noen IRS kontor, ringe 800-829-4933, eller gå til IRS.gov.

Når du søker via telefon eller på nettet, får du nummeret ditt umiddelbart; vil du motta et svar på en søknad til skattemyndighetene servicesenter for din tilstand innen fire virkedager. Hvis du filen et fysisk søknaden i posten, det tar opptil ti dager å få skjemaet fra skattemyndighetene, og opp til en ytterligere fire uker for å motta selve nummeret.

Hver skattebetaler trenger en TIN, og du har ikke lov til å sende inn noen selvangivelse uten en som er spesielt tilordnet til denne personen, tillit eller eiendom. Du kan ikke bruke den avdødes SSN for å sende inn en eiendom retur, og du kan heller bruke boets EIN å sende inn en retur for en tillit som arver boet eiendom.

Likevel, få en TIN bare koster deg litt tid og ingen penger, så ikke føler at du blir bortkastet fordi du ikke er i stand til å resirkulere de som ikke lenger er nyttig, som avdødes SSN. Vær forsiktig, skjønt, og gjelder kun for en TIN gang for hver skattyter.

Hvis du trenger å åpne enda en bank eller megling konto for en eiendom, må du søke om en TIN å gjøre det. Påføring varsler skattemyndighetene at en ny tillit eller eiendom eksisterer; det kommer til å forvente selvangivelse fra at foretaket, selv om det er ingen plikt til å sende inn ett.

Ikke å bekymre deg - hvis du mottar en melding ber om selvangivelse, sende skattemyndighetene et brev som forklarer at boet ikke har nok inntekt til fil. Eller, for å unngå innkalling helt, kan du forberede og sende inn en retur som viser ingen inntekt.

Hvis du trenger flere EIN-numre fordi du har flere enheter, ta notat: Dagene med søknad om boets EIN på samme dag som du søker om oppfølging stiftelsens EIN er offisielt over. En ny administrativ regel begrenser antall EIN-numre du kan søke om til én per dag, uansett hvilken metode du bruker for å søke (e-post, faks, telefon eller brevpost).

Velg en årsskiftet skatt

Selv om Kongressen opprettet en generell regel i 1986 at alle enkeltpersoner, bedrifter og de fleste klareringer måtte bruke 31 desember som sin skatte årsskiftet, har hver regel unntak. En eiendom kan velge den siste dagen i hver måned som sin skatte årsskiftet, forutsatt det første året omfatter ikke mer enn 12 måneder.

Hvorfor velge en annen 31. desember dato som en årsskiftet skatt? Avhengig av hvor mye inntekt boet står å motta (og når), ved hjelp av en annen årsskiftet kan redusere det totale inntektsskatten bite, spesielt hvis boets administrasjon vil ta mer enn 12 måneder fra start til slutt. Hvis du ikke allerede har gjort, lage en tidsplan for når og hvor mye inntekt du forventer boet å motta.

Fordi eiendommer og truster nå den høyeste skatt braketten svært raskt, splitte de første flyt av inntekt i to år, hvis mulig. Om boet er å betale skatt, eller utdeling til de som nyter godt bety at de vil være ansvarlig for inntektsskatt regningen, kan splitting inntekt i to år lette den samlede skattebyrden for både boet og arvingene.

Du vil bli bedt om å erklære en årsskiftet når de søker om tillit eller boets EIN, men avgjørelsen er ikke helt endelig før du filen som først selvangivelse og sette årsskiftet på øverst på side 1.

Hvis du velger en årsskiftet annet enn 31. desember er du ansvarlig for korrekt regnskap for alle inntekter fordi 1099 s du får fra banker, meglerhus, og andre kan ikke nøyaktig gjenspeile inntekt for skatteåret. Bare din gode journalføring vil produsere en nøyaktig selvangivelse.