Hvordan jeg får de beste HELOC Priser?

June 25  by Eliza

En HELOC, eller et hjem egenkapital linje av kreditt, er en type boliglån. Som med alle typer lån, jo bedre rente og vilkår for lånet, jo mindre låntakeren må betale til utlåner over lånets løpetid. For å forstå hvordan du får de beste HELOC priser, kan det være nyttig å forstå hvordan det fungerer et hjem egenkapital linje av kreditt.

Når en låner åpner en HELOC Han tilgang til egenkapital i hans hjem. Egenkapital er forskjellen mellom hva en bolig er verdt og hva er skyldte. Et hjem som er i dag verdt $ 100 000 amerikanske dollar (USD) med et boliglån balanse av $ 75 000 USD har $ 25 000 USD i egenkapital.

Et hjem egenkapital linje av kreditt fungerer omtrent som et kredittkort. En låntaker med $ 25 000 USD i egenkapital i sine hjem kan være i stand til å ta ut et hjem egenkapital linje av kreditt på opp til $ 25 000 USD. Når en HELOC er åpnet, kan den som låner tilgang til midler opp til den maksimale mengden av kredittgrensen. Som et kredittkort, som låner belastet renter for et beløp tilgjengelig fra kredittgrense. Hvis ikke beløpet er tilgjengelig og hele beløpet av HELOC er tilgjengelig, så låner vanligvis betaler ingen interesse.

Hvor det skiller seg fra et kredittkort er med en HELOC låntakeren er bare i stand til å få tilgang til midlene for en viss tid. Dette kalles trekningen perioden. Når denne perioden utløper, midlene er ikke lenger tilgjengelig og den som låner må betale tilbake det utestående beløpet som er forfalt.

For å få de beste HELOC priser, bør en låntaker ha positiv kreditt historie og en god kreditt score. Mens kreditt scoring og historie er en viktig faktor i alle boliglån, er det spesielt viktig med en HELOC. Grunnen til dette er at en HELOC er vanligvis den andre boliglån på et hjem og regnes som underordnet den første boliglån. Hvis en låntaker misligholder boliglån og utlåner er tvunget til å stenge og selge hjemmet, utlåner som holder den første boliglån har førsteretten til noen av midlene fra salget av hjemmet.

Hvis det er noen inntektene er igjen etter den første boliglån holderen er nedbetalt, deretter utlåner med den underordnede boliglån er betalt. Ofte utlåner med den underordnede boliglån ikke er nedbetalt i sin helhet eller i det hele tatt, noe som skaper et økonomisk tap for utlåner. Dette gjør en HELOC et risikofylt lån for en utlåner å stamme enn et vanlig boliglån. Derfor en utlåner vil generelt ha strengere krav kreditt for en HELOC enn de ville gjort for en vanlig lån.

For å få de beste HELOC priser, er det også viktig å ha egenkapital i hjemmet. Långivere se på noe kjent som lån til verdi (LTV) og kombinert lån til verdi (CLTV). Lån til verdi er beregnet ved å dividere mengden av et boliglån med verdien av hjemmet. For eksempel, hvis et boliglån tilsvarer $ 80 000 USD og verdien av et hjem er $ 100,000 USD, boliglån har en belåningsgrad på 80%.

CLTV beregnes ved å legge opp alt av lånene er knyttet til en eiendom og dividere dette tallet med verdien av eiendommen. Hvis et hjem har en første boliglån på $ 80 000 USD og en andre boliglån på $ 10 000 USD, ville CLTV lik 90%. For å få de beste HELOC prisene det er nyttig å ha lavere LTV og CLTV beløp som jo høyere disse to tallene er, jo større er risikoen til utlåner. Mange långivere selv har LTV og CLTV maksimumsgrenser på sine lån.

Til slutt, den som låner som ønsker å finne de beste HELOC prisene oppfordres til å ta deg tid til forskning og vurdere en rekke ulike långivere. Det anbefales at den som låner informere potensielle långivere som han er shopping rundt og er på jakt etter den beste renten og vilkår. Mange nettsteder gi en oversikt over gjeldende renten som tilbys av store långivere og noen vil også sende customerâ € ™ s låneforespørsler til ulike långivere, forårsaker långivere til å konkurrere mot hverandre for virksomheten.

  • Mange banker markeds hjem egenkapital linjer fordi sikkerhet knyttet til kredittgrensen gjør bankene til å sette høyere grenser enn usikrede typer roterende gjeld.
  • For å få de beste HELOC priser, trenger en låntaker å ha en god kreditt historie.
  • Dersom en låntaker misligholder et boliglån, er långiver tvunget til å hindre og selge hjemmet.