Hvordan Unearth Detaljer om Selskaper fra regulatoriske registreringer

October 12  by Eliza

For online investorer, er finansielle nettsteder mangler en god del av tekstlig informasjon som finnes i selskapenes årsrapporter. Les selskapets regulatoriske registreringer for å få hele bildet. Du kan fange opp noen interessante detaljer om selskapet hvis du tar deg tid.

Finn den kjedelige Selskapet beskrivelse

De fleste 10-K registreringer inneholde en oversikt selskap delen. Denne oversikten går inn uttømmende detalj om selskapets virksomhet. For eksempel kan et selskap skissere hvilke land det har fasiliteter og ansatte plassert i. Selskapet kan også bryte ut hvilke deler av virksomheten er størst.

Hvis du investerer i en stor diversifisert selskap som General Electric, som er involvert i mange bedrifter, kan du få en forståelse av hele selskapets imperium fra oversikts selskapet i 10-K. Oversikten selskap kan også vise deg hvilke deler av virksomheten er den største og mest lønnsomme.

Få detaljer om selskapsmeldinger

Når et selskap har en viktig begivenhet - referert til av investerings proffer som materiale begivenhet - selskapet er pålagt å fortelle aksjonærene om det. Selskaper kan informere aksjonærene ved å utstede en pressemelding. Men det må også gi opplysninger om kunngjøringen til regulatorer i form av en Form 8-K.

Finn ut om selskapet blir saksøkt

Når selskapene satt ut glødende pressemeldinger om sine nye produkter eller tjenester, de sjelden bringe opp nyheten om søksmålene de kan stå overfor. Selv om de fleste søksmål ende opp som beløper seg til ingenting, de er noe du ønsker å være klar over. Nesten alle selskapenes 10-Ks inneholde et søksmål seksjon som lister ventende søksmål og sier hvor alvorlig selskapet mener de er.

Få sannheten fra ledelsen

Administrerende direktører og toppledelsen må inkludere i deres selskap 10-Ks en seksjon kalt Ledelsens Diskusjon og analyse, eller MD & A. Dette er hvor selskapet må fortelle regulatorer hvordan året gikk og gi sin ærlige vurdering av hvordan virksomheten fungerer.

Mange profesjonelle investorer lese MD & A seksjon fra året før før du leser en fra just-fullførte år og sammenligne de to. Det forteller for å se hva prognoser ledelsen gjort i foregående år, og deretter finne ut om de gikk i oppfyllelse.

Se om selskapet har fått inn en tiff med sine revisorer

Selskapene må ansette regnskapsfirmaer til å se over, eller revisjon, deres årsregnskapet. Vanligvis regnskapsfirmaer studere selskapets resultater og signerer med en Good Housekeeping stempel. Men med jevne mellomrom, revisor finne et problem, og det er noe du ønsker å vite om som investor.

Du kan finne ut om regnskap problemer ved å åpne en selskapets årsrapport og søker etter ordet omarbeiding. En omarbeidelse skisserer vanligvis noen problemer selskapet eller dets revisor har funnet med regnskap. Rettelser kan være et reelt sjokk for investorer fordi de mener selskaper kan ikke ha tjent så mye penger som de tidligere sa de gjorde.

Vei risikoen for svikt

En av de største grunnene til å bry seg med å lese regnskapet er å se etter røde flagg eller advarsler av problemer i selskapet. En av de enkleste tegn på problemer du kan finne, om enn sent, er når revisorer advarer om at de stiller spørsmål ved hvorvidt selskapet kan fortsette som et "going concern". Hvis du ser disse ordene i et selskap filing, ta varsel.

Se hva selskapet er bekymret

Selskaper må inneholde en risiko seksjon i sine årsrapporter. Disse delene er fylt med teppe uttalelser om alle de dårlige tingene som kan skje. Noen ganger selskapet vil påpeke en risiko det står at du kanskje ikke har tenkt på. Bare søk etter ordet risiko.

Vurdere hvor mye selskapets ledelse er å få betalt

Når du søker gjennom selskapet filings, ikke overse den kjedelige-klingende DEF 14A. Disse rapportene, oftere kalt proxy uttalelser, er om den saftigste lesing du kan få om et selskap. Disse uttalelsene er blant de mest åpenhjertige dokumenter utgitt av et selskap, fordi de avslører hvor mye selskapet ledere får betalt.

Du kan laste dem ned ved hjelp av de samme trinnene som brukes til å laste ned andre regulatoriske registreringer, men SEC forklarer spesifikt hvordan du laster ned selskapets proxy uttalelser. Proxy-erklæringen inneholder også detaljer om hva andre perks ansatte mottar, for eksempel betalt for leiligheter og personlig bruk av corporate jet.

Bestem hvor uavhengige selskapets ledelse er

Et selskaps styre er ment å være aksjonærenes mester i styrerommet. Styret er en gruppe av virksomheten eksperter, valgt av aksjonærene, for å representere dem i viktige forretningsmøter. Alle betale pakker og strategiske beslutninger må godkjennes av styret, slik at du vil være sikker på at styret representerer det beste for aksjonærene.

Proxy uttalelsen er en utmerket kilde til informasjon om selskapets tillitsvalgte og styremedlemmer. Du nesten alltid finne en nærstående parter seksjon Transaksjoner, hvor selskapet må avsløre noen insider disposisjoner mellom selskapets ledere, direktører, og selskapet selv.

For eksempel, hvis et styremedlem firma har et forretningsforhold med selskapet, vil du ønsker å vite, fordi det kan skew styremedlem dom. Med proxy uttalelse lastet på skjermen, bare søke etter de vilkår transaksjoner med nærstående parter.

Du kan også være lurt å vite hvordan koselige medlemmer av ledergruppen er med andre ledere. Businessweek gjør at en enkelt å finne ut. Bare skriv selskapets ticker symbol i selskapet Lookup tekstfeltet og klikk på Go-knappen. Deretter klikker du kategorien Mennesker på den nye siden som vises.

Du kan se om de ledere og direktører har profesjonelle relasjoner med andre næringslivsledere, enten ved å sitte på andre bedriftsstyrer eller være en del av de samme organisasjonene. Disse forholdene telles og vises i styrets relasjoner kolonnen.