Hvordan unngå Dobbelt Dipping Fradrag for en avdøde, Estate, eller Trust

November 15  by Eliza

Du har kanskje innsett at mange av de fradragene som er tilgjengelige på Form 706 ser kjent ut, og du kan lure på om du kan ha det begge veier, fradrag dem første gang på 706 og deretter igjen på 1041. Vel, canâ du € ™ t. Faktisk refererer skattemyndighetene til denne praksisen som dobbel-dipping og alvor frowns på det.

Så velger. Når du har en eiendom som skylder eiendom skatt, sammenligne skattesatser for eiendom skatt og inntektsskatten (eiendom skatt er nesten alltid høyere) og ta fradrag på avkastningen thatâ € ™ s betale en høyere skattesats.

På den annen side, hvis du må sende inn en 706, men wonâ € ™ t skylder noen eiendom skatter (kanskje på grunn av gjenlevende ektefelle og et ubegrenset ekteskapelig fradrag), trekker bare ting som begravelse utgifter og gjeld i avdødes (som arena € ™ t egenandel på 1041)706. Ta med alle eiendom administrasjonskostnader på 1041.

Som med hver regel, de doble-dyppe reglene har et par unntak. Eiendomsskatten som er vurdert, men ikke betalt per dato for død er en gyldig gjeld av avdødes på skjema 706, men som boet betaler dem, de også blitt en inntektsskatt fradrag tilgjengelig for boet.

Og medisinske utgifter fakturert etter døden er en gjeld av boet på 706, men du kan ta dem på decedentâ € ™ s endelig Form 1040 som et medisinsk fradrag. Bare for å fortelle skattemyndighetene vite at du havenâ € ™ t dobbel-dyppet, må du legge ved en signert erklæring om at eventuelle fradrag tatt på estateâ € ™ s Form 1041 havenâ € ™ t blitt tatt på estateâ € ™ s Form 706.

Som høyeste brakett for føderal inntektsskatt (39,6 prosent) og for eiendom skatt (40%) er nå egentlig det samme, hvis du har en eiendom thatâ € ™ s lagt både inntekt og eiendom skatt, kan det være fornuftig å finne den estateâ € ™ s Form 1041 og Form 706 med og uten fradrag som kan kvalifisere for enten retur og bruker de fradrag som gir boet det beste resultatet.

Dona € ™ t glem å ta statlig inntekt og eiendom / arveavgift i betraktning når du spiller med disse tallene; husk, youâ € ™ re prøver å minimere de totale skatter, ikke bare den skatt som er betalt til enten den føderale eller statlige myndigheter.