Hvordan vekstmarkedsfond gir eksponering mot energivarer

November 29  by Eliza

En annen fin måte å kapitalisere på olje fortjeneste er å investere i et fremvoksende marked fond som investerer i råvarer i land som begge sitter på store forekomster av råolje og har infrastrukturen på plass for å eksportere råolje.

Et land kan ha store forekomster av råolje, men det ISNA € ™ t nødvendigvis i stand til å produsere og eksportere råolje for en fortjeneste. Irak er et godt eksempel. Selv om det sitter på den tredje største reserver av råolje i verden, ISNA Irak € ™ t enda en av de ti beste eksportører av råolje fordi dens infrastruktur og sikkerhetsmiljøet ISNA € ™ t sikker nok.

Land som eksporterer råolje har sett sine overskudd på driftsbalansen nå rekordhøyder. (Foliokonto tiltak en countryâ € ™ s utenriksøkonomien som de forholder seg til å handle.)

Disse nedfallsfrukt fortjeneste har en enorm effekt på økonomien i disse landene. Aksjemarkedene i noen av disse landene, spesielt de persiske Gulf-landene (kjent som Gulf Cooperation Council, eller GCC), har hatt en bemerkelsesverdig løp i løpet av det første tiåret av dette århundret, i snitt tosifret forsterket årlig avkastning.

Som sine økonomier har vokst fra sin hydrokarbon rikdom har disse landene etablerte statlige investeringsfond (SWF) for å diversifisere sine inntekter og beholdning bort fra petroleumsprodukter.

Mange persiske Gulf-landene har store kapitalressurser som theyâ € ™ re distribusjon på tvers av globale kapitalmarkeder og kjøp av eiendeler. Abu Dhabi, bystaten med de største oljereservene i de forente arabiske emirater, har etablert Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), Abu Dhabi Investment Council (ADIC), og International Petroleum Investment Corporation (IPIC) å investere sin hydrokarbon kvitteringer.

Dette trekket har resultert i en bred og betydelig diversifisering av Abu Dhabiâ € ™ s økonomi bort fra petroleum og inn i andre strategiske sektorer som teknologi og romfart. De lokale aksjemarkedene er en flott måte å få eksponering mot disse økonomiene, og du kan også følge private equity muligheter som investor.

Overskuddet på driftsbalansen er et viktig mål på hvor mye et land nyter godt av dagens oljeboom. For eksempel Saudi Arabiaâ € ™ s driftsoverskudd nådde et rekordsettende $ 150 000 000 000 i 2005, mye takket være sin oljeeksport. Det forventes OPEC-landene til å generere en heidundrende $ 500 000 000 000 driftsoverskudd i 2006 på grunn av den høye oljeprisen.

For de uinnvidde kan investere direkte i fremvoksende markeder være en risikofylt forslag og krever mye forskning. Noen land har ulike regulerings regler enn USA, og du trenger å vite disse reglene før du blir involvert i et fremmed venture.

En måte å spille fremvoksende markeder og samtidig unngå direkte risiko er å investere i vekstmarkedsfond ligger i USA. Disse midlene ansette fagfolk som er kjent med virksomheten miljøet i mål land, og kan navigere disse utenlandske investerings hav. Disse midlene gjør at du kan dra nytte av lenser i utlandet, mens resterende innenfor sikkerhets regulatoriske og investere miljøet i USA.

Et par vekstmarkedsfond gi deg indirekte eksponering mot de blomstrende oljeeksporterende land:

  • Evergreen Emerging Markets Growth I (EMGYX)
  • Fidelity Emerging Markets (FEMKX)

Hvis youâ € ™ re interessert i å finne ut mer om den globale oljeindustrien, sjekk ut Daniel Yerginâ € ™ s mesterverk om emnet, The Prize: The Epic Quest for Oil, Money and Power (Free Press).