Hvordan velge en Municipal Bond

May 15  by Eliza

Når du velger en kommunal obligasjon, eller pa, er det mange ting du bør vurdere. Først, du definitivt ønsker munis som er vurdert. Noen kommunale tilbud er ikke vurdert, og disse kan være risikable investeringer eller svært illikvid (du kan ikke være i stand til å selge dem når du vil, hvis i det hele tatt).

Du bør gå med topp-karakter munis: Moodyâ € ™ s AAA eller AA. De lavere rangerte munis kan gi deg litt ekstra avkastning, men sannsynligvis er ikke verdt den ekstra risikoen. Husk at en lavere rangert obligasjon kan være mer volatil enn en høyt rangert obligasjon. Standard ISNA € ™ t den eneste risikoen.

Sekund, et godt antall munis kommer forsikret, og tilbyr nesten absolutt sikkerhet. Du mister litt i interesse ved å velge for forsikringsgaranti. Så lenge en pa er rangert høyt og er en generell plikt pa (ikke en inntekts pa), vurdere å gå uten forsikring for slipp av ekstra juice. Generelle plikt obligasjoner generelt dona € ™ t standard.

Tredje, du også ønsker å velge en kommunal obligasjon som bærer en modenhet du kan leve med. Dersom lånet er oppsigelige, vel, det er noe du kan leve med og være fornøyd med? Callable obligasjoner betale litt høyere kupongrente, men er mindre forutsigbar enn noncallable obligasjoner.

Fjerde, og kanskje viktigst, fordi den skattefrie status for pa er utvilsomt en førsteklasses motivasjon for å kjøpe en pa i første omgang, vil du vurdere om du ønsker å kjøpe en nasjonal pa eller en tilstand pa, og hvis du kjøpe en tilstand pa, vil du dobbelt eller trippel-tax-free? Hereâ € ™ s scoop:

  • Nasjonale munis er fritatt fra føderal skatt, men er ikke nødvendigvis fritatt fra statlig inntektsskatt. (Noen stater skatt obligasjonskupongutbetalinger og andre ikke.)
  • Statlige munis, hvis kjøpt av personer bosatt i samme stat, er vanligvis fritatt fra statlig skatt, hvis det er én. Noen, men ikke alle, statlige munis er også unntatt fra alle lokale skatter.
  • Munis som er fritatt fra både føderale og statlige skatt kalles dobbeltskattefrie obligasjoner. De fritatt fra føderale, statlige og lokale skatt er ofte referert til som trippel-skattefrie obligasjoner.