Hvordan velge mellom en Skattepliktig og en Tax-Free Municipal Bond

June 13  by Eliza

Som en obligasjon investor, er du sannsynligvis mest interessert i de obligasjonene som vil forlate deg med mer penger på slutten av dagen. Hvis det kommer til et valg mellom skattepliktige og skattefrie kommunale obligasjoner, grip din kalkulator og gjelder følgende ganske enkel formel for å bestemme potensielt mer lønnsomme bånd:

  1. Start med 100.
  2. Trekk fra din skatt brakett for å finne din gjensidige.

    Hvis du er i 28 prosent brakett, for eksempel trekke fra 28 fra 100. Dette nummeret - 72 - kalles den gjensidige av din skatt braketten.

  3. Del den kommunale utbyttet av den gjensidige.

    Resultatet forteller deg hva du ville ha å tjene på skattepliktig bånd til tilsvare beløpet du ville komme på skattefri kommunale obligasjonslån.

Ved hjelp av disse tallene, mener en pa (et kort, og heller endearing, forkortelse av kommunale obligasjonslån) betaler fem prosent:

5/72 = 6,94 prosent

Det nummeret, 6.94, representerer din skatt-ekvivalent yield, eller din break-even mellom skattepliktig og skattefri obligasjon investere. Hvis du kan få fem prosent på en pa versus 6,94 prosent på en skattbar obligasjon, vil det ingen rolle hvilken du velger, så langt som take-hjem betale. (Selvfølgelig, andre faktorer kan saken, for eksempel kvaliteten eller forfall på obligasjonen.) Hvis den skattepliktige bindingen er gir større enn 6,94 prosent, vil det sannsynligvis være det beste alternativet. Hvis den skattepliktige obligasjon er etterlate mindre enn 6,94 prosent, er du sannsynligvis bedre med tax-free obligasjon.