Hvorfor å investere mer enn en femtedel i internasjonale ETF'er

Noen mye omtalte forskning viser at en 80-prosent-eller-så innenlandske aksje / 20-prosent-eller-så fremmed aksjeportefølje er optimal for å maksimere avkastning og minimere risiko med dine ETF. Men nesten alle at forskning definerer innenlandske aksje som S & P 500 og utenlandske aksjer som MSCI EAFE. MSCI EAFE er en indeks for det meste store selskaper i den utviklede verden. (MSCI EAFE står for Morgan Stanley Capital International.: Europa, Australasia og Far East)

Denne analysen tar lite hensyn til det faktum at du ikke begrense deg til S & P 500 eller til MSCI EAFE. I den virkelige verden, har du muligheten til å legge mange aktivaklasser til din portefølje av amerikanske aksjer.

Blant dine internasjonale beholdning, kan du også inkludere utviklet verdens aksjer i Europa, Australia og Japan; vekstmarkedsaksjer i Kina, India og andre steder; og utenlandske aksjer i ethvert og alle varianter av store, små, verdi og vekst.

Mange investerings proffene vet godt at de ønsker en mye større internasjonal posisjon enn de offentlig talsmann. Noen kan være redd for å virke upatriotisk. Mye mer utbredt er en viss lemming-over-the-klippe-cover-my-ass mentalitet.

Hvis din finansielle rådgiver antyder en portefølje som ligner på S & P 500 og din portefølje tanker, vil du føle deg litt irritert, men du vil ikke hate ham fordi alle dine venners og naboers porteføljer vil ha sunket i tillegg.

Skulle han gi deg en portefølje som er 50 prosent utenlandske, og bør utenlandske aksjer har et dårlig år, vil du sammenligne din portefølje til dine venners og naboers porteføljer, og du kan hate ham. Du kan også saksøke ham.

De fleste profesjonelle investorer ville ikke ha det. Så de fleste feile på siden av forsiktighet og gi deg en portefølje som er mer S & P 500 og mindre utenlandske - for sin egen beskyttelse, og ikke i jakten på din beste interesse.

Ved å mikse og matche dine innenlandske ETF med 40 til 50 prosent internasjonalt, vil du finne din investering sweet spot. Gang på gang, den mest sofistikerte (og kanskje dyreste) profesjonell portefølje analyse programvare tilgjengelig tyder på at 40-til-50-prosent utenlandske er gir høyest avkastning per risikoenhet. Og ja, har dette området fungerte veldig bra i den virkelige verden også.

Selv om markedene er så utrolig uforutsigbar, hvis du hadde å feile på siden av enten USA eller utenlandske aksjeinvesteringer, feile på siden av for mye utenlandske. Verdens økonomiske og politiske klima er noe som indikerer at det amerikanske aksjemarkedet kan være på relativt shakier bakken.

Det er en lang liste med grunner (rasende føderale underskudd og gjeld, handelsunderskudd, aldrende befolkning, militær overextension, helsevesen krise) hvorfor det amerikanske aksjemarkedet kan være risikofylt, men hva som er mest problematisk om USA er i hvilken grad det er å bli en nasjon av haves og har lite. Hvis historien avslører noe, er det at stor ulikhet fører til stor uenighet og omveltning.