Hvorfor Rebalansering Din ETF Portfolio er kritisk

September 19  by Eliza

Gjør deg klar for den neste marked storm! Hvordan? Svaret er ganske enkelt: Ikke la noen en skive av ETF portefølje for å innhente resten. Med jevne mellomrom trekke din portefølje tilbake i balanse.

For å illustrere, forestille seg en enkel middle-of-the-road ETF portefølje. Ved starten av året, er porteføljen akkurat der du vil den skal være: 60 prosent diversifiserte aksjer, 40 prosent obligasjoner. Men det viser seg å være et banner år for aksjer, og spesielt for små cap amerikanske aksjer. Ved slutten av året, ser portefølje ganske annerledes:

Begynnelsen av Year One (In Balance)
ETF Prosent av P ortfolio
Mega Vanguard Cap 300 ETF (MGC) 16 prosent
Vanguard Small Cap ETF (VB) 14 prosent
Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU) 16 prosent
Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap Index ETF (VSS) 14 prosent
Vanguard Total Bond Market ETF (BND) 30 prosent
iShares Barclays TIPS Bond Fund (TIP) 10 prosent
End of Year One (Out of Balance)
ETF Prosent av P ortfolio
Mega Vanguard Cap 300 ETF (MGC) 17 prosent
Vanguard Small Cap ETF (VB) 19 prosent
Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU) 18 prosent
Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap Index ETF (VSS) 15 prosent
Vanguard Total Bond Market ETF (BND) 22 prosent
iShares Barclays TIPS Bond Fund (TIP) 9 prosent

Hva gjør jeg? Bringe ting tilbake i balanse, og starter med obligasjons posisjon. Det er fordi fordelingen mellom aksjer og obligasjoner har størst innvirkning på porteføljerisiko. I dette eksempelet, må du øke bindingen tildeling fra 31 prosent tilbake opp til 40 prosent. Hvis du har en årsskiftet portefølje av 100.000 dollar, betyr at du vil kjøpe $ 9000 av BND og TIP for å få opp bindingen tildeling med 9 prosentpoeng.

Hvor vil $ 9000 kommer fra? Det spørs. Du kan selge ut en del av din lager posisjon, noe som kan være nødvendig gitt at ting er ganske alvorlig ut av balanse.

Men husk at å selge ut vinne posisjoner i en skattbar konto vil kreve at du betaler salgsgevinster - og muligens en liten provisjon på ETF-handler. Så i den grad det er mulig, forsøke å rebalansere ved shoring opp dine tapende stillinger med ferske innskudd eller med utbytte og renter opptjent på din portefølje.