I Finans, Hva Er Weekend Effect?

Helgen effekten er et mønster i lager ytelse som er observert siden 1980-tallet. Folk som følger aksjemarkedene har registrert at verdipapirer har en tendens til å utføre de fleste høyt på fredager, og for å ha relativt svak avkastning på mandager. Det har vært mye spekulasjoner om mekanismene bak helgen effekt, og en rekke artikler har blitt skrevet for å sette frem ulike teorier og forklaringer.

En teori er at bedrifter ofte velger å slippe dårlige nyheter som kan påvirke aksjeverdien på fredag ​​ettermiddag, slik at det vil bryte i løpet av helgen. Breaking news i helgene har en tendens til å tiltrekke seg mindre oppmerksomhet, og selskapene håper at en stor brudd elementet vil skjule sin dårlige nyheter innen mandag morgen, slik at det blir stokket til baksiden av avisen. Denne strategien kan være effektive for å redusere bevissthet om dårlige nyheter, men det kan bidra til helgen effekt, fordi kunnskapsrike handelsmenn holde et tett øye på nyhetene selv i helgene, og de vil reagere raskt på dårlige nyheter når trading gulvet åpner igjen på mandager.

Andre forskere har tilskrevet helgen effekt til psykologi. På fredager, er tradere rir høyt og de kan føle seg trygge, kjører opp volumet av handel og holde avkastning høy. Innen mandag morgen, har de sunket tilbake i en lavkonjunktur, holde trading svak og optimisme lav. A "Blåmandag" er absolutt ikke et psykologisk problem begrenset til lager handelsfolk.

I USA, kan helgen effekt være knyttet til det faktum at USA Treasury har sine vanlige auksjoner på mandager. Disse kan kaste av volumet av trading. Det har også vært forslag om at effekten kan være forårsaket av shortsalg, eller ved etter timer handelsvirksomheten som har en sjanse til å snøball over helgen.

Uansett årsak, er det helg effekt en anerkjent fenomen, og det har vært tett studert. Det betyr ikke nødvendigvis skje hver uke, og faktisk uker eller måneder kan gå uten en merkbar helg effekt, men det er bemerkelsesverdig nok til å komme opp i diskusjoner om hvordan aksjemarkedene utføre og psykologi av de som jobber i bransjen. Diagrammer som viser helgen effekt i aksjon i løpet av årene kan bli funnet på enkelte nettsteder, og i vedleggene av vitenskapelige avhandlinger som har forsøkt å puslespill ut fenomenet.

• Folk som følger aksjemarkedene har registrert at verdipapirer har en tendens til å utføre de fleste høyt på fredager, og for å ha relativt svak avkastning på mandager.