Risk Arbitrage Verktøy for Day Traders

Fordi så få muligheter for ekte arbitrasje eksisterer, de fleste dag handelsfolk ser på arbitrasjestrategier faktisk praktiserer risiko arbitrasje. Som ekte arbitrasje, prøver risiko arbitrasje å generere profitt fra pris avvik, men som navnet tilsier, innebærer risiko arbitrasje å ta noen risiko.

Ja, du kjøper en sikkerhet og selge en annen i risiko arbitrasje, men det er ikke alltid den samme sikkerheten og ikke alltid på samme tid. For eksempel kan en dag trader kjøpe aksjen for et oppkjøp mål og selge aksjen av en erverver i håp om å gjøre en fortjeneste som avtalen nærmer seg fristen.

Risiko arbitrasje vanligvis innebærer strategier som utspiller seg over tid - muligens timer, men vanligvis dager eller uker. Forfølge disse strategiene setter deg inn i verden av swing trading, som bærer litt mer risiko enn day trading.

Arbitrageurs bruke en blanding av ulike eiendeler og teknikker for å skape disse ulike måter å kjøpe det samme.

Hvordan dagen trader bruke derivater

Derivater er opsjoner, futures og relaterte finansielle kontrakter som trekker eller henter sin verdi fra verdien av noe annet, for eksempel prisen på en aksjeindeks eller dagens kostnad av mais. Derivater tilby en lavere pris, lavere uforpliktende metode for å få eksponering for visse prisendringer.

I tilfelle av landbruksprodukter og energivarer, derivater er den eneste praktiske måte for en dag trader å eie dem. Fordi de er så nært knyttet til verdien av det underliggende verdipapir, derivater danne et nyttig "nesten, men ikke helt" asset for tradere på jakt etter arbitrasje situasjoner. En trader kan se en pris avvik mellom den deriverte og den underliggende aktiva, og dermed legge merke til en lønnsom handelsmulighet.

Ved hjelp av et derivat i tandem med sin underliggende verdipapir, kan tradere konstruere en rekke risiko arbitrasje handler. For eksempel kan en trader ønsker å sette opp arbitrasje om fusjon handle opsjoner på aksjer i kjøp og salg av selskaper snarere enn handel bestandene selv. Jo flere arbitrasjemuligheter det er, jo større er sannsynligheten for å gjøre en lav-risiko profitt.

Shortsalg for dag handelsfolk

Shortsalg skaper et annet sett med alternativer for å sette opp en arbitrage handel - en som er nesten nødvendig for prosessen. Shortsalg gjør en dag trader for å tjene når et verdipapir er prisen går ned.

Den korte selger låner sikkerhet at hun tror vil falle i pris, selger det, og deretter kjøper den tilbake i markedet senere, slik at hun har aksjene til å tilbakebetale lånet. Selvfølgelig er det forskjell hennes tap dersom prisen går opp i stedet for ned. Den arbitrageur kan bruke dette til å satse på eiendeler som trolig vil gå ned i pris når et annet aktiva går opp.

Syntetiske verdipapirer

En syntetisk sikkerhet er en kombinasjon av eiendeler som har samme profitt-og tap-profil som en annen eiendel eller gruppe av eiendeler. For eksempel, er en lager en kombinasjon av en kort salgsopsjon, som har verdi hvis aksjen går ned i pris, og en lang kjøpsopsjon, som har verdi hvis aksjen går opp i pris.

Ved å tenke seg måter å etterligne oppførselen til en eiendel gjennom en syntetisk sikkerhet, kan en dag trader finne flere måter for en ressurs å være billigere i ett marked enn i et annet, noe som fører til flere potensielle arbitrasjemuligheter.

En typisk arbitrasje transaksjon som involverer en syntetisk sikkerhet, for eksempel, innebærer shorting den virkelige sikkerhet og deretter kjøpe en pakke av derivater som passer sin risiko og avkastning. Mange risiko arbitrasje teknikker innebærer etableringen av syntetiske verdipapirer.