Slik Trade mean reversion

May 28  by Eliza

Uttrykket hjemfall til gjennomsnittet viser til en statistisk begrep som høye og lave priser er midlertidig og en pris vil tendere til å gå tilbake til sin gjennomsnitt over tid. Å handle begrepet mean reversion betyr at du følger denne enkle prosessen:

  1. Finn en gjennomsnittlig pris over noen tidligere periode.
  2. Finne ut av high-lav rekkevidde.
  3. Kjøpe når prisen har avveket til den lave siden av området og selge når det kommer til den høye siden.

Betyr dette høres for godt til å være sant? Vel, er det. Mean-hjemfalls trading ideer har utseendet anvende grunnleggende statistiske begreper til verdipapirpriser for å utlede handelsregler, men bety-reversion trading ansikter alvorlige hindringer:

  • Finne den ideelle blikks periode for å bestemme den gjennomsnittlige Si for eksempel at Blå Widget lager i løpet av de siste to årene i gjennomsnitt $ 20 -. Men at $ 20 gjennomsnittlig inkorporerer noen unormale priser som $ 1 og $ 40. Et gjennomsnitt kan skjule flere avvik som allerede har oppstått.
  • Verdipapirkurser er faktisk ikke normalfordelt - de ser bare sånn noen ganger i teknisk analyse, er det primære målet for å finne ut om din sikkerhet viser en prisutvikling.. Du ønsker også å vite hvor sterk trend er og om det kan være slutt snart. Å akseptere antagelsen om at fordelingen av prisene vil være normal er det samme som å si at du vet på forhånd hvor prisutviklingen vil ende - på eller nær prisen representert ved gjennomsnitt, pluss ett standardavvik. Hvis prisen går høyere enn den prisen som ett standardavvik tilsier, ville trading regel den innebygde i mellom-reversion trading teknikk har du selger.

    Du vurdere sikkerheten "overpriset" på et statistisk grunnlag. Og ennå du ikke kan være sikker på at de andre tradere i markedet utført nøyaktig samme analyse som du gjorde. Selv om de bruker det bety-reversion konsept, kanskje de brukte en annen blikks periode for å beregne gjennomsnittlig. Fordi de andre handelsmenn i denne sikkerhets ikke ser sikkerhet som overpriset, kan de holde kjøpe, og kjøper og kjøper - presser prisen til tilsvarende fyren i rommet står 7 meter 10 tommer. Det motsatte er sant, også. Middelverdien-reversion prosess ville ikke identifisere den situasjon hvor prisen fortsetter å gå til null.