Arimetiske avkastning

Hva er en realisert avkastning?

December 31 by Eliza

En realisert avkastning er mengden av faktiske gevinster som er gjort på verdien av en portefølje over en bestemt evalueringsperioden. Dette tallet tar hensyn eventuelle inntekter generert av hver av eiendeler i porteføljen, samt eventuelle tap som ble påført som følge av et skift i verdien av de enkelte eiendeler. Det er også mulig å identifisere den realisert avkastning knyttet til hver eiendel som holdes i porteføljen.

Det er flere grunner til at en investor ønsker å jevne bekrefte den faktiske avkastningen på sine investeringer. Den første har å gjøre med stabiliteten av porteføljen selv. Hvis avkastningen for porteføljen er generelt lav eller bør reduseres, er dette et tegn på at noen diversifisering i hvilke typer investeringer ville være en god idé. I tilfelle at porteføljen er allerede mangfoldig, kan et tap i retur indikerer at en eller flere av investeringstyper komponere en høyere prosentandel av den samlede verdien av de innsamlede midler enn de burde. Med begge scenarier, og bemerker at det realisert avkastning er ikke hva det skal være kan be investor til å gjøre endringer før ytterligere tap er pådratt.

Ved beregning av realisert avkastning på en portefølje som inkluderer obligasjonslån, er det viktig å fokusere på de faktiske rentebetalinger som mottas på bond kupong for perioden sitert. For eksempel, hvis et obligasjonslån med en ti-års varighet tilbyr en årlig rentebetaling 5%, investor vil bare inkludere dette beløpet i retur hvis betalingen er allerede mottatt. Derimot, vil investor oppmerksom på eventuelle økninger i enhetsprisen for hver andel av aksjer i porteføljen, siden dette tallet reflekterer endringen i markedsverdien av disse aksjene som ved utgangen av perioden under vurdering.

Ansette beregning av realisert avkastning kan gå en lang vei mot å hjelpe en investor ta beslutninger om hvilke eiendeler for å holde på litt lenger, hvilke du vil selge umiddelbart, og når du kjøper flere aksjer eller andeler i et gitt investering ville være et klokt valg . Ved å måle avkastning over tid, er det mulig å finne ut om de målene som er satt for investeringen innsats blir oppfylt, og den potensielle effekten av kjøp og salg av eiendeler på å nå disse målene. Som et styringsverktøy, vel vitende om den realisert avkastning for etterfølgende perioder kan hjelpe en investor ordne hans eller hennes eiendeler for best effekt, og posisjonere porteføljen til å flytte videre til neste nivå av lønnsomhet.

Et drifts avkastning på eiendeler, også kjent som OROA, er en type beregning utformet for å hjelpe bedriftseiere i å bestemme hva slags netto overskudd er faktisk blir generert av en virksomhet innsats. Den grunnleggende formel for å beregne det krever identifisering nettobeløpet av inntekter fra ulike kilder, inkludert renter på driftsenheter. Den totale mengden av netto inntekt som er generert av virksomheten er så delt på verdien av selskapet? € ™ s eiendeler for å identifisere den aktuelle OROA for operasjonen.

Hensikten med å identifisere den aktuelle drifts avkastning på eiendeler er å gi et innblikk i hvor godt selskapet administrerer sine utgifter. Siden den totale mengden av driftskostnader er trukket fra brutto fortjeneste for å identifisere netto inntjeningen, operasjonelle kostnader har en direkte innvirkning på akkurat hva slags avkastning virksomheten opplever. Når at avkastningen er noe lav, eller har sunket betraktelig fra en periode til den neste uten noen reelle endringer i produksjonsnivå, kan dette være en indikasjon på at avfall i løpet av produksjonssyklusen er økende. Andre typer utgifter kan også øke, for eksempel markedsføringskostnader, frakt, eller til administrative kostnader, noe som resulterer i et lavere netto overskudd som i sin tur utløser en lavere OROA beregning.

En lav drifts avkastning på aktiva kan også være et tegn på at salgstiltak ikke fungerer bra nok til å holde tritt med dagens produksjonsnivå. Dette kan ofte løses ved å begrense produksjonen til en viss grad for en periode mens overflødig inventar brukes til å fylle ordre, en strategi som ofte kan bidra til å føre til en mer attraktiv avkastning på eiendeler i senere perioder. Samtidig, kan restrukturerings salgs- og markedsføringskampanjer også føre til økt etterspørsel fra forbrukerne, vil det ytterligere bidra til å øke avkastning på eiendeler over tid.

Selv noe så enkelt som høye kundefordringer kan ha en negativ effekt på driftsresultatet avkastning. Når dette er tilfelle, for å ta skritt for å samle på fakturaer i løpet av 60 dager, og pensjonere disse forpliktelsene kan gjøre en alvorlig innvirkning på nivået av OROA opplevd i en kommende periode. Ser nærmere på hvordan fakturaer er forberedt og videresendes til kunder kan også gi verdifulle ledetråder i hvordan å gjøre prosessen mer effektiv, øke kontantstrømmen, og motivere kundene til å betale utestående fakturaer før heller enn senere.

  • Den totale mengden av netto inntekt som er generert av virksomheten er så delt på verdien av selskapet? € ™ s eiendeler for å identifisere den aktuelle OROA for operasjonen.
  • Hensikten med å identifisere den aktuelle drifts avkastning på eiendeler er å gi et innblikk i hvor godt selskapet administrerer sine utgifter.

En portefølje av investeringer står overfor risikoer som kan påvirke den faktiske avkastningen opptjent av investor. Ingen metode eksisterer for å nøyaktig beregne den faktiske avkastningen, men mener avkastningen tar hensyn til risikoen som står overfor en portefølje og beregner avkastningen investor kan forvente å få fra den aktuelle porteføljen. Investorer kan bruke begrepet for å beregne forventet avkastning av verdipapirer, og faste ledere kan bruke det i hovedstaden budsjettering når man beslutter å ta på seg et bestemt prosjekt.

I hovedstaden budsjettering, denne typen beregninger vurderer flere mulige scenarier og sannsynligheten for hvert scenario skjer; den så bruker disse tallene til å bestemme den sannsynlige verdien av et prosjekt. For eksempel har et prosjekt en 25 prosent sannsynlighet for å generere $ 1.200.000 US Dollar (USD) under gode forhold, en 50 prosent sannsynlighet for å generere $ 1.000.000 USD under normale omstendigheter, og en 25 prosent sannsynlighet for å generere $ 800,000 USD i henhold til dårlige forhold. Prosjektets gjennomsnittlig avkastning er da = (25% X $ 1.200.000 USD) + (50% X $ 1.000.000 USD) + (25% X $ 800,000 USD) = $ 1.000.000 USD.

I verdipapirer analyse, kan bety retur gjelde for et verdipapir eller en portefølje av verdipapirer. Hver sikkerhet i en portefølje har en gjennomsnittlig avkastning beregnet ved hjelp av en formel som ligner på en for kapital budsjettering, og porteføljen har også en slik avkastning som spår den gjennomsnittlige forventede verdien av alle sannsynlige avkastning på sine verdipapirer. For eksempel har en investor en portefølje bestående av 30 prosent av Stock A, 50 prosent av Stock B og 20 prosent av Stock C. bety retur av Stock A, Stock B og Stock C er 10 prosent, 20 prosent og 30 prosent, henholdsvis. Den midlere retur av portefølje kan da beregnes til å være = (30% X 10%) + (50% X 20%) + (20% X 30%) = 19 prosent.

Denne typen beregninger kan også vise gjennomsnittlig avkastning over en viss tidsperiode. For å gjøre denne beregningen, det må være data over et par perioder, med et høyere antall perioder genererer mer nøyaktige resultater. For eksempel, hvis et firma tjener en avkastning på 12 prosent i år 1, -8 prosent i år 2 og 15 prosent i år 3, så det har en årlig aritmetisk gjennomsnitt retur av = (12% - 8% + 15%) / 3 = 6,33%.

Geometrisk gjennomsnitt retur beregner også proporsjonal endring i formue over en bestemt tidsperiode. Forskjellen er at denne beregningen viser frekvensen av rikdom vekst dersom den vokser ved en konstant hastighet. Ved hjelp av de samme tallene som det foregående eksempel, er den årlige geometriske middelretur beregnet til å bli = [(1 + 12%) (1 - 8%) (1 + 15%)] 1/3 - 1 = 5,82%. Dette tallet er lavere enn aritmetisk gjennomsnittlig avkastning, fordi det tar hensyn til compounding effekt når interessen er brukt på en investering som allerede har tjent interesse i forrige periode.

  • Mean retur vurderer risiko og forventet avkastning for en gitt portefølje.

Den regnskapsmessige avkastning (ARR) er en kapital budsjettering verktøy som brukes til å måle profitt eller gevinst som en investor eller et selskap kan forvente av en storby prosjekt eller investering. Det er forholdet mellom den totale forventede årlige inntekt eller overskudd til investeringskostnaden. Forholdet er multiplisert med 100 for å uttrykke figuren som en prosentandel.

En investor eller et selskap med mer enn ett alternativ investering kan beregne regnskaps avkastning for hvert av kapital investeringsmuligheter for å avgjøre hvilken av dem vil gi høyest avkastning. Jo høyere ARR, kunne mer attraktivt investeringsalternativ være. Investorer kan sette en standard for en investering for å komme i betraktning. For eksempel kan de sette akseptabel avkastning på 30%, noe som betyr at en investering alternativet som vil gi en økonomisk avkastning lik eller større enn 30% kan regnes som et egnet alternativ investering.

Det er to måter å beregne denne figuren - den opprinnelige investering fremgangsmåten og den gjennomsnittlige investerings metoden. Den opprinnelige investeringen metoden skiller inntekt eller overskudd forventes å bli opptjent i løpet av prosjektets levetid av totale investeringer for prosjektet eller det som er kjent som den opprinnelige investeringen - inntekt / opprinnelige investeringskostnaden. Den gjennomsnittlige investeringen metoden skiller gjennomsnittlig tilsig eller inntekt forventes fra prosjektet ved den gjennomsnittlige kostnaden av investeringen i prosjektet - gjennomsnittlig inntekt / gjennomsnittlig investeringskostnad. Oppdeling av den opprinnelige investering av to eller et tall som er midtpunktet mellom den opprinnelige investeringskostnad og dens restverdi vil gi gjennomsnittlig investeringskostnad som skal brukes som nevneren ved beregning av ARR ved hjelp av den gjennomsnittlige investerings metoden.

Forventet inntekt eller fortjeneste fra en investering som er reflektert som teller i regnskaps avkastning formel gjenspeiles som resultat før skatt og avskrivninger, inntekt etter skatt og avskrivninger, resultat før skatt og etter avskrivninger, eller inntekt før avskrivninger og etter skatt . Disse fire måter å representere det forventede resultat sammen med de to metoder som brukes ved beregning av retur i betydelig grad vil påvirke resultatet av beregningen av det nevnte forhold. For å opprettholde en epler til epler sammenligning av to eller flere kapitalinvesteringer, må ekstra forsiktighet derfor utvises i konsekvent bruk av den samme formelen for hvert prosjekt under sammenligning.

  • Forventet fortjeneste fra en kapital prosjekt eller investering er referert til som regnskapsmessig avkastning.

Avkastningen på investert kapital er det beløpet en investor tjener for en gitt investering. Avkastningen på investert kapital, eller avkastning på investeringen som det ofte kalles, lar investorer å finne ut hvor mye de gjør på en gitt investering. Det er et nyttig verktøy for å måle hvorvidt en investering er en god investering eller en dårlig investering.

Kapital refererer til hvor mye penger en person investerer i en gitt investering kilde. For eksempel kan en person investere $ 100 US dollar (USD) for å kjøpe en aksje. I dette tilfellet, ville avkastningen på investert kapital refererer til hvor mye penger investor gjør i forhold til den opprinnelige $ 100 USD investering.

Avkastningen på investert kapital er et nyttig tiltak for å avgjøre hvorvidt en investering er en god en eller ikke. Den kan også brukes til å sammenligne ulike investeringer, ved å sammenligne avkastningen på investeringen. For eksempel, hvis en investering har en høyere avkastning på investeringen enn en annen, er selskapet med høyere avkastning bedre investering, forutsatt at alle andre variabler som riskiness av investeringen er den samme.

For å beregne avkastningen på investeringen, må pengene investert sammenlignes med penger som er gjort. For eksempel, hvis en $ 100 USD investering tjener $ 50 USD, er denne avkastningen en bedre avkastning enn om en $ 500 USD investering returnerer $ 50 USD. Dermed gjør dette investorer å sammenligne resultatene av ulike investeringer når investor setter en annen mengde penger i hver respektive investering.

Beregne avkastningen på investeringen er enkel. Kostnaden av investeringen trekkes fra gevinst på investeringen og at antallet er delt på kostnaden av investeringen. For eksempel, anta en investor kjøpte $ 100 USD verdt av lager og gjort $ 50 USD på sin investering. Avkastningen på investeringen vil være lik $ 150 USD - $ 100 USD / $ 100 USD, eller 50 prosent avkastning på investert kapital.

Dette forholdet kan brukes ved vurdering av aksjekjøp eller når man sammenligner resultatene for respektive produkter. Hvis et produkt koster $ 100 USD for å lage og overskuddet på produktet var $ 150 USD, samme avkastning på investeringen beregning beskrevet ovenfor kan brukes til å bestemme hvilket produkt som var en bedre investering, og dermed hvilket produkt som var en bedre produsent for selskapet. På grunn av enkelhet av ligningen, utfører denne typen ligningen er vanlig i næringslivet og investere applikasjoner.

  • En gitt investering resultat er henvist til avkastning på investert kapital.

Hva Er Forventet avkastning?

August 29 by Eliza

Noen ganger kjent som forventet avkastning på eiendeler, forventet avkastning på eiendelene er en projeksjon av mengden av netto fortjeneste som med rimelighet kan forventes av noen form for investering eller næringsvirksomhet. Hensikten med denne type projeksjon er å la de involverte for å finne ut om avkastningen er innenfor et område de anser som akseptabelt parter. Hvis ja, så aktiviteten kan fortsette og forhåpentligvis resultere i avkastning som er minst lik anslaget. Skulle partene føler forventet avkastning på eiendeler ikke er tilstrekkelig til å fortjene den tid og ressurser som kreves, kan de bestemme seg for å ikke forfølge muligheten og se etter en annen investering.

Utvikle en forventet avkastning på eiendeler innebærer å gjøre bruk av et bredt spekter av relevante data for nøyaktig forutsi avkastningen på investeringen (ROI) som med rimelighet kan forventes i løpet av en kommende tidsramme. Vanligvis innebærer dette å vurdere kostnadene involvert med aktiviteten og veier disse kostnadene mot potensialet for avkastning. At potensialet for avkastning er ofte utviklet basert på en kombinasjon av historiske data, riktig å vurdere dagens status av markedet, og tar hensyn til hva som er mest sannsynlig å skje i markedet i fremtiden. Fra dette perspektivet, er den forventede avkastningen på eiendelene ikke en projeksjon som er basert onlyl i håp, men en som er forankret i en korrekt anvendelse av pålitelig informasjon.

Både enkeltpersoner gjøre bruk av forventet avkastning på eiendeler som en måte å fastslå om det er økonomisk mulig å inngå en venture av noe slag, eller selv å fortsette en venture som er allerede i gang. For individuelle investorer, kan dette konseptet brukes til beslutningen om å kjøpe eller å fortsette å holde visse aksjer eller andre eiendeler, basert på en fornuftig projeksjon av fremtidige resultater og hvor mye avkastning som er sannsynlig å bli realisert. Venture kapitalister kan veie kostnadene ved å støtte en ny venture mot risikoen forbundet med at venture, deretter avgjøre om de forventede avkastning er verdt å bruke tid og ressurser. Selv selskaper som ønsker å lansere interne prosjekter vil ønske å beregne forventet avkastning for å få en ide om hvor raskt prosjektet med rimelighet kan forventes å generere nok inntekter til å rettferdiggjøre innsatsen.

Mens forventet avkastning på eiendelene er en projeksjon, tar deg tid til å beregne dette potensielle avkastningen er svært viktig. Uten å gjøre det, kan skaffe investorer i en ny venture være ekstremt vanskelig. Sammen med utarbeidelsen av denne typen forventet avkastning, er det også viktig å gi bakgrunnsinformasjon om hvordan projeksjonen ble bestemt, inkludert alle data som ble ansett som en del av prosessen. På sitt beste kan forventet avkastning på eiendeler hjelpe investorer og selskaper unngå å bli involvert med prosjekter som er til syvende og sist ikke veldig lønnsomt, og hjelpemiddel i å begå ressurser til aktiviteter som til slutt vil gi betydelig avkastning.

  • Forventet avkastning er en projeksjon av mengden av netto fortjeneste som med rimelighet kan forventes av noen form for investering eller næringsvirksomhet.

Forskjellen mellom avkastning på eiendeler og avkastning på egenkapitalen i en generell forstand er basert på brutto eller netto fortjeneste. Eiendeler representerer vanligvis markedsprisen på varige forbruksvarer som for eksempel fast eiendom, biler, og tunge anleggsmaskiner, og bedriftene selv eller investeringer som obligasjoner som holder sin verdi over tid. Egenkapital, derimot, representerer hva den faktiske pengeverdien av noe er etter all utestående gjeld og heftelser er trukket fra det, og dette kan også inkludere skatter som må betales slik som de på pensjonisttilværelse kontoer eller livrenter når de blir innløst i. Både avkastning på eiendeler og avkastning på egenkapital beregninger er ofte brukt i investeringssamfunnet for å finne ut hva verdien av en bedrift er om det har å bli avviklet, eller hvor mye bygget opp verdi det har for å bestemme et trygt nivå av lån for business vekst. Mer spesifikt, derimot, avkastning på eiendeler (ROA) og avkastning på egenkapitalen (ROE) er beregninger som bedrifter bruker basert off av selskapets inntjening eller netto inntekt til å avgjøre om selskapet skal produsere hva som regnes som en sunn profitt og vekst margin.

Standardmåten selskaper bruker for å finne ut hva en avkastning på investeringen (ROI) er for en bedrift eller dets aksjonærer er basert off av netto inntekt. Netto inntekt, som vises på en selskapets balanse, er en figur som representerer inntekter som et selskap har gjort i en gitt periode etter trekke alle forretningskostnader og tap, og, i denne sammenheng, har det en viss likhet med den absolutte egenkapital verdi av selskapet selv. Avkastning på aktiva beregninger er noe av en idealisert form for representasjon som til et selskap er verdt, hvor nettoinntekten dividert med totale eiendeler for å gi en ROA prosentandel. Justeringer kan gjøres for å ROA ved å legge rentekostnader tilbake i inntekt før du gjør regnestykket, men gjelden som selskapet har er ikke vant til å produsere det endelige prosent, så det kan være en vilkårlig figur.

Avkastningen på egenkapitalen anses å være det viktigste forholdet for å se på når man skal avgjøre verdien av en bedrift, og regnes som en direkte indikator på hvor godt ledelsen i firmaet kjører selskapet. Dette tallet er også en prosentandel som ROA, og er beregnet ved å dividere netto inntekt på gjennomsnittlig egenkapital. Gjennomsnittlig egenkapital er også referert til som aksjekapital, aksjonær egenkapital, eller nettoformue, og kan være representert på to måter. I den tradisjonelle formen, er egenkapital slett samlede eiendeler minus all gjeld og forpliktelser, som er den typiske måten at egenkapitalen er definert. Egenkapital kan også defineres, men ved å legge til opptjent egenkapital eller inntekter som selskapet har gjort på toppen av verdien av alle eiendeler, noe som ofte gir en mye høyere ROE prosentandel, som inntektene ofte er større enn aktiva i mange bedriftsmiljøer.

Siden avkastning på eiendeler og avkastning på egenkapitalen er beregnet svært ulikt avhengig av om gjelden er regnet inn i prosessen, investorer har ulike standarder for hva som er gode representative tall for hver verdi. ROA er en idealisert nummer som fornekter selskap gjeld, og dette gjør en ROA verdi på 5% eller mer, en som regnes som sunt av finansielle fagfolk. ROE må være høyere ettersom gjelden er regnet inn i prosentandel, og det er et sannere bilde av selskapets verdi. Investorer ser etter en minimum ROE på 15% eller et selskap er ikke ansett å være økende på en bærekraftig hastighet.

En annen viktig faktor å huske på med avkastning på eiendeler og avkastning på egenkapitalen er hvordan de i forhold til hverandre innenfor samme selskap. Hvis ROA er lav og ROE er høy, indikerer det at selskapets eiendeler er begrenset, og det bærer mye gjeld. Hvor ROA og ROE nærmere nærme hverandre, er det indikasjon på at gjelden er lav og selskapet er sannsynlig opplever jevn, pålitelig vekst. Når avkastning på eiendeler og avkastning på egenkapitalen er brukt til å måle levedyktigheten til en bedrift, må tallene bli sett på i løpet av mange kvartalsvis eller årlig konjunkturer for å få et riktig bilde av hvor et selskap er på vei.

  • Forskjellen mellom avkastning på eiendeler og avkastning på egenkapitalen i en generell forstand er basert på brutto eller netto fortjeneste.

En akkumulert avkastning er den totale mengden av avkastningen av en investering innen en viss tidsramme. Denne typen retur åpner for både gevinster og tap som påløper i perioden under vurdering, og baserer det endelige tallet på forskjellen i verdi fra begynnelsen av denne perioden til den siste datoen i den samme perioden. Vanligvis er en akkumulert avkastning presentert som en prosentandel i stedet for et pengebeløp.

Det er en viss forskjell i nøyaktig hvilke faktorer er vurdert ved fastsettelse av akkumulert avkastning på en investering. I enkelte situasjoner blir eventuelle utbytte opptjent også inkludert i beregningen. Dette gjelder selv om de utdelte brukes til reinvestering i flere aksjer. Andre ganger er det fokus på selve økning eller reduksjon i prisen på hver enhet eller andel av investeringen som holdes for hele tidsramme. Begge metodene anses lovlige midler for å beregne denne type avkastning. Av denne grunn er det viktig å identifisere hvilke av de to formler anvendes i en gitt situasjon. Analytikere noen ganger forord presentasjonen av en akkumulert avkastning ved å definere forutsetningene, eller den spesifikke prosessen som brukes for å komme frem til figuren.

Ofte er en akkumulert avkastning på årsbasis. Det vil si, den perioden under vurdering er normalt enten tolv sammenhengende måneder, eller en faktisk kalenderår. For eksempel kan den perioden begynne med 1. september i ett år og konkludere 31. august året etter. Tidsrammen kan også begynne 1. januar og avsluttes 31. desember samme år. Når den akkumulerte avkastningen er annualisert, er det noen ganger referert til som en sammensatt avkastning, selv om det er noe uenighet om hvorvidt de to begrepene bør brukes om hverandre når det refereres til en årlig periode.

Det finnes situasjoner hvor investorer vil vurdere den akkumulerte avkastningen for en kortere periode. Det er ikke uvanlig for investorer til å se nøye på avkastningen genereres under et gitt kvartal, eller for de første seks månedene at en investering er holdt. Dette er nyttig, ved at investor kan få en idé om hvor godt investeringen presterer, og hvis det ytelsesnivået er innenfor rimelige forventninger. Hvis ja, så investor vil fortsette å holde på investeringen. Skulle beregningen av den akkumulerte avkastningen indikere investeringen er ikke genererer en rettferdig mengde avkastning, kan det bli solgt og investor kan oppsøke en mulighet som viser løfte om å tjene en mer attraktiv avkastning.

Avkastning på kapitalgevinster er mengden av penger tjent av en person gjennom salg av en slags investering ressurs i forhold til kjøpesummen. Investeringsaktiva kan være fysiske eiendeler som hus eller biler eller kan være investeringer som aksjer eller fond. Å beregne avkastning på kapitalgevinster, er mengden av fortjeneste opptjent fra salg av en eiendel delt på den opprinnelige kjøpesummen for eiendelen, som gir en prosentvis gevinst. Det er viktig for dem som er mottakere av salgsgevinster til å innse at de er skattepliktige, om enn på en mindre hastighet enn inntekt.

Det er forskjellige måter som en person kan realisere en gevinst fra en slags kjøpt eiendel. For eksempel, en person som kjøper et hus og deretter selger det år senere etter at den har styrket seg i verdi er å oppnå kapitalgevinster. I tillegg er en investor som kjøper aksjer i et bestemt lager til en pris og deretter selger dem etter en periode for en høyere pris også motta kapitalgevinster. Avkastningen på kapitalgevinster er en veldig lignende konsept til investeringen avkastning, ved at de både måle prosent gevinst på en investering.

Som et eksempel på hvordan avkastning på kapitalgevinster er beregnet, forestille seg at en investor kjøper aksjer på lager til en pris på $ 100 US dollar (USD) per aksje. En uke senere, han selger disse aksjene til en pris på $ 110 USD per aksje. Som et resultat av overskuddet tjent på investeringen er $ 110 USD minus $ 100 USD, eller $ 10 USD. Dette beløpet er så delt på den opprinnelige kjøpesummen på $ 100, noe som gir 0,1, som er uttrykt som en avkastning på 10 prosent.

De fleste mennesker prøver å velge investeringer som gir høyest avkastning på kapitalgevinster tilgjengelig. Det er viktig å forstå at salgsgevinster faktisk ikke realisert før eiendeler selges. I tillegg bør det nevnes at utbytte, som er betalt ut av selskaper til eierandel investorer som en type bonus, generelt er ikke inkludert i salgsgevinster beregninger, men kan definitivt forbedre den samlede avkastningen av en investering.

Mens det er gunstig å få en høy avkastning på kapitalgevinster, er mengden av avkastningen fortsatt ansvarlig for å bli beskattet. Investorer må rapportere kursgevinster på sine skatte registreringer. I de fleste land er salgsgevinster beskattes med en lavere rente enn inntekt. Ved å gjøre dette, kan en regjering belønne investering som en måte å anspore økonomien.

  • Splitte en investering resultat med sin opprinnelige kjøpesummen gir en prosentvis gevinst.

Også kjent som en avkastning på egenkapitalen, Return On Net Worth (RONW) beskriver den delen av netto inntekt som til slutt tilbake i prosent av egenkapitalen eies av aksjonærer i et selskap. Dette bestemte beregningen gjør det lettere å forstå hvor mye overskudd virksomheten genererer med investeringene er gitt av aksjonærene. I denne forstand er RONW viktig å måle hvorvidt virksomheten er å gjøre det beste bruken av disse ressursene, eller hvis det er behov for å gjøre endringer som vil bidra til å øke andelen av avkastningen som genereres som følge av egenkapital.

Det er flere ulike tilnærminger eller formler som brukes til å bestemme avkastningen på netto verdt. En grunnleggende tilnærming krever dele netto inntekt for et bestemt tidsrom av egenkapital som det sto i den samme perioden. En annen tilnærming krever å bruke et gjennomsnitt på egenkapitalen i perioden snarere enn den faktiske egenkapital som av en bestemt dato. Noen bedrifter også velge å utelate utbytte på preferanseaksjer fra netto inntekt mens også trekke den foretrukne egenkapital fra aksjonærene egenkapital for perioden under vurdering. Det nøyaktige antall variabler som er involvert er ofte påvirket av hva selskapet ønsker å oppnå med beregningen.

Bestemme RONW kan være et vanlig element i å stenge ut en bestemt fakturering eller inntekter periode. Når dette er tilfelle, selskaper sette fokus på hvordan resultat og egenkapitalen stå som av den siste dagen i denne perioden. Prosentandelen som resultatene fra beregningen kan deretter sammenlignet med tidligere perioder, og gir virksomheten med et øyeblikksbilde av om selskapet beveger seg fremover, gjenværende konstant, eller begynner å tape terreng i form av sin inntjening. Fra dette perspektivet, kan beregne avkastning på nettoformue gjør det mulig å identifisere en ufordelaktig endring tidlig, isolere årsakene til endringen, og iverksette tiltak for å rette opp problemet før varig skade er gjort til driften.

Det er også mulig å bruke den grunnleggende formelen for en avkastning på netto verdt å vurdere fremgang innenfor en gitt periode. For eksempel, kan virksomheten bestemme hva som er kjent som en begynnelse RONW i begynnelsen av et forretningsområde, beregne en annen prosent langs midten av perioden, og deretter gjøre en tredje beregningen når kvartalet er stengt. Denne tilnærmingen gjør det mulig å ta opp spørsmål som berører generering av inntekter samt utgifter som reduserer mengden av netto inntekt generert gjennom hele perioden. Som et resultat, er det potensial for å havne i kvartalet med en mer ønskelig avkastning på netto verdt økt, en tilstand som er bra for både selskapet og dets investorer.

Nominell avkastning på en investering er den hastigheten som en investering genererer en gevinst eller tap, uten factoring i ytterligere finansiell informasjon. Hvis noen gjør en investering på $ 100 US dollar (USD), for eksempel, og får en avkastning på $ 110 USD, så nominell avkastning på den investeringen var 10%, noe som er prosentandelen av fortjeneste gjort på den. I kontrast til denne verdien er den realavkastning, hvilke faktorer i andre finansielle hensyn, for eksempel skatter eller inflasjon, for å skape en mer realistisk verdi for retur.

En nominell avkastning på en investering er vanligvis den mest grunnleggende og enkleste rente som kan bli vurdert med hensyn til en investering. Når en bestemt investeringsmulighet angir returandelen på investeringen, er det vanligvis gir en nominell avkastning med mindre indikerer noe annet. Denne hastigheten er ganske enkel å beregne, så lenge som den opprinnelige investering verdien er kjent, så vel som den endelige returverdi. Det er også viktig å tenke på at denne type rate er vanligvis en "enkel" rate som ikke inkluderer økt verdi på grunn av compounding.

For noen å bestemme nominell returandelen på en investering, rett og slett bestemmer han eller hun overskuddet og deler det med den opprinnelige investeringen. Noen gjør en investering på $ 100 USD, som mottar $ 150 USD tilbake har gjort $ 50 USD i fortjeneste. Dette beløpet er så delt på det opprinnelige investeringsbeløpet for å generere nominell avkastning, som er 50%. En slik hastighet kan også bli referert til som det enkle eller årlig avkastning, avhengig av tidsrommet over hvilket det er beregnet.

Mens den nominelle avkastning på en investering er viktig, bør investorer alltid vurdere realavkastning. Realrenten er den nominelle avkastningen rente justert for andre finansielle hensyn, for eksempel skatter, compounding avkastning og inflasjon. Hvis noen investerer $ 100 USD, og ​​gjør $ 110 USD, da avkastningen ville synes å være 10%. Når denne mengden blir deretter justert for inflasjon, men det kan være vesentlig mindre. En positiv inflasjon prosentandelen er vanligvis trekkes fra nominell rente, slik at en sats på 10% i en økonomi med 3% inflasjon ville ha en realavkastning på bare 7%.

Ulike måter å øke avkastningen på egenkapitalen, er å øke omsetningen, øke fortjenestemarginene, bytte til billigere finansiering alternativer, og redusere skatteforpliktelser. Økende omsetning bør resultere i en økning i fortjeneste, noe som vil øke den samlede avkastningen på egenkapitalen. Dersom virksomheten ikke er i stand til å øke salget, så det bør se nærmere på å utvide sine fortjenestemarginer, slik at det gir mer penger per salg. Bytte til billigere finansiering alternativer kan øke en businessâ € ™ s avkastning på egenkapitalen ved å senke sine gjeldsforpliktelser. Finne måter å redusere en businessâ € ™ s skatter vil øke egenkapitalavkastningen siden beregningen er basert på resultat etter skatt.

Den beste måten å øke avkastningen på egenkapitalen er å finne en måte å selge mer av businessâ € ™ s produkter eller tjenester. Selv om dette virker som en opplagt alternativ, er ikke alle bedrifter posisjonert til å utføre en slik oppgave. En virksomhet bør investere i forskning og markedsføring for å finne ut hvordan den kan bruke sine styrker og overvinne sine svakheter. Det kan hende at tweaking design, øke kvaliteten, eller legge til en funksjon kan føre til en betydelig økning av salget.

Når det ikke er mulig å øke salget, kan bedriften finne måter å utvide sine fortjenestemarginer. Dette kan oppnås ved å endre produktets design, å finne nye leverandører, endring av emballasjen, eller å redusere kostnadene ved produksjonen. Et alternativ til å kutte kostnader er å finne måter å øke produktets verdi, slik at forbrukerne er villige til å betale mer. Dette kan blant annet legge til flere funksjoner for en økt pris og vedta markedsføringsstrategier som vil endre forbrukernes oppfatninger av produktet eller selskapet. Styrking et merkenavn ofte resulterer i bransjen å kunne heve sine priser, noe som vil øke fortjenestemarginer og avkastning på egenkapitalen.

Ved hjelp av billigere finansiering alternativer er en annen metode for å øke avkastningen på egenkapitalen. Spesielt hvis virksomheten lånte penger i løpet av en økonomisk nedgang, kan det være å betale mer i renter enn det som tilbys i dag. Dersom virksomheten har tilgjengelig økonomi, kan det lønne seg gjeld tidlig og deretter søke om gjelden under nye kurser. Under en resesjon eller depresjon, bør bedrifter låne bare det som er absolutt nødvendig, og deretter vente til prisene er bedre. Noen bedrifter bør være sikker på å vurdere alle sine alternativer, for eksempel ved hjelp av eier egenkapital eller leasing.

Redusere skatteforpliktelser kan øke avkastningen på egenkapitalen, men dette er ikke alltid et alternativ for de fleste virksomheter. Noen bransjer nyte flere skattelettelser og insentiver enn andre. Det er best for virksomheten å møte med en revisor som har erfaring med håndtering av klienter i deres spesifikke bransjen for å se hvilke alternativer som er tilgjengelige. For eksempel bedrifter i informasjonsteknologi (IT) motta en lavere skattesats i USA siden regjeringen ønsker å oppmuntre til investeringer innenfor dette feltet.

En risikojustert avkastning er tallverdien av en risikovurdering beregning brukes på en investering. Returen produsert av en investering sammenlignet med risikoen for investeringen, noe som resulterer i et forhold. Risikojustert avkastning kan brukes på enkeltpapirer, en portefølje av verdipapirer, eller et fond. Ulike former for risikomåling gi investorer med ulike metoder for å vurdere risikojustert avkastning.

Analysere resultatene av investeringer er vanligvis basert på avkastningen på investeringen (ROI). ROI er en enkel ytelse ratio brukes til å evaluere effektiviteten av en investering. Den raske og enkle ROI Metoden tar ikke hensyn til hvor mye risiko antas å skape overskuddet. Risiko er det viktigste ved handel i finansielle markeder.

Mer risikable investeringer har en tendens til å produsere større fortjeneste eller tap, mens investeringer med mindre risiko produsere mindre fortjeneste. Investeringer med en teoretisk risiko for null, slik som amerikanske statsobligasjoner, produsere de minste avkastning. Sammenligning investeringer ved å bruke en risikojustert avkastning metoden hjelper investor bestemmer hvor investeringen er mer egnet til formålet og risikotoleranse.

Risikojustert avkastning på kapital (RAROC) er en grunnleggende formel som tar hensyn til variabel av risiko. Det gir en nyttig måte å sammenligne ulike investeringer med ulike risikonivåer. Den rasjonelle investor sammenligner to investeringer med samme avkastning vil velge den med lavest risiko. For investor å ta mer risiko, ville investeringen trenger for å produsere en relativt større risiko for å belønne ratio.

Sharpe-ratio, utviklet av William F. Sharpe, viser om resultatene av en investering er et resultat av forutsatt økte risikoen. Ulike markedsforhold, for eksempel en sterk bull marked, kan produsere sterke resultater. Den samme investeringen under ulike markedsforhold kan gi ulike resultater. Spørsmålet er om investeringen produserer en stor fortjeneste på grunn av tilfeldige hendelser eller kloke investeringsbeslutninger.

Variasjoner av Sharpe ratio ansette ulike volatilitets variabler å avgrense analyse av markedsforhold. Slike formler inkluderer Treynor ratio, Sortino ratio, og den modifiserte Sharpe ratio. Disse variasjonene bruke statistiske målinger som for eksempel standardavviket, r-kvadrat, og beta. Sammenligninger til de risikofrie rente og referanse avkastning brukes til å vurdere kvaliteten på investeringen.

Alle risikojustert avkastning metoder er mye brukt, men fortsatt teoretisk i naturen. Hvis den perfekte formelen ble utviklet, ville det ikke være behov for skjønn, og alle investeringer ville være sort eller hvit. Disse analysemetoder er best når man sammenligner en investering til relevante markeds benchmarks. Kanskje den neste formelen vil gi en ratio sammenligne forholdstall.

  • Mer risikable investeringer har en tendens til å produsere større fortjeneste eller tap, mens investeringer med mindre risiko produsere mindre fortjeneste.

En forventet avkastning er den verdien som investorene forventer en ressurs for å tjene eller tape i gjennomsnitt over en gitt tidsperiode. Mer presist, er det summen av alle mulige økonomiske utfall av en eiendel som er vektet med sannsynligheten for outcomeâ € ™ s forekomst. Lett beregnet ved hjelp av en trestruktur, hvis en eiendel har en 70 prosent sjanse for å tjene 6 prosent og en 30 prosent sjanse for å tjene 9 prosent i et år, da den forventede avkastningen av eiendelen beregnes som 6,9 prosent. De renter, utbytte og kapitalgevinster og tap av eiendeler påvirke deres forventede avkastning. Også referert til som gjennomsnittlig avkastning, er det en investorâ € ™ s beste prediktor for fremtidig markedsatferd.

Faktiske forhold forventet retur

I motsetning til en forventet avkastning, er en faktisk avkastning rapportert beløp som en eiendel vunnet eller tapt over en gitt periode. En totalavkastning er en assetâ € ™ s faktisk avkastning over en investeringshorisont, inkludert reinvesterings priser. Det er svært usannsynlig at en assetâ € ™ s faktiske avkastningen vil være nøyaktig den samme som den forventede avkastningen, slik at en eiendel anses "på stream" hvis dens faktisk og forventet avkastning er tilstrekkelig nær. Hvis en eiendel har betydelig dårligere eller bedre enn den anslåtte avkastningen, da kalles det en unormal avkastning, som kan oppstå på grunn av fusjoner, renteendringer, eller søksmål, som alle påvirker bestemt ressurs i stedet for markedet som helhet.

Prediksjon Metoder

For å oppdage og utnytte unormal avkastning, investorer er avhengige av en rekke metoder for å nøyaktig forutsi den forventede avkastningen av en eiendel. Foruten de tre diagram beregningen nevnt tidligere, er en annen enkel metode for å ta det historiske gjennomsnittet av siste årlige avkastning. Den historiske gjennomsnittet er ikke et dårlig estimat dersom et selskap har en lang historie, har nøyaktige historiske data, og har gjort noen endringer i sin struktur, retningslinjer og strategier. På den annen side, tillater beregning tar ikke hensyn til flyktighet, som er et mål på svingningene av investeringsalternativer fra år til år, og derfor er en temmelig primitiv anslag.

Risikofrie Eiendeler

Noen økonomer har lagt merke til at risikofrie aktiva, som obligasjoner, har uforklarlige, nedre, langsiktig totalavkastning enn mer volatile aktiva som aksjer. Som et resultat, kan risikofrie aktiva negativt påvirke beregningen av en forventet avkastning. Økonomene Edward C. Prescott og Rajnish Mehra kalles dette fenomenet "aksjepremiegåten", som økonomer har kjempet for å forstå. Aksjepremien er den meravkastningen som er til overs når risikofrie assetsâ € ™ avkastning er trukket fra den forventede markedsavkastningen. Moderne økonomiske modeller som kapitalverdimodellen (CAPM) forsøk på å løse aksjepremiegåten ved å estimere den forventede avkastningen av risikofrie aktiva forskjellig fra risikable aktiva. Modellen tar hensyn til volatiliteten i risikable aktiva og deres følsomhet for endringer i markedet.

Avkastningen på sysselsatt kapital, også kalt ROCE, er en corporate finance formel som bestemmer effektivitet og lønnsomhet for kapitalinvesteringer. Kapitalinvesteringer representerer ofte kjøp eller anskaffelse av større eiendeler som brukes i forretningsdriften. Bygninger, anlegg, utstyr eller andre anleggsmidler er vanligvis kjøpt av selskapene ved bruk av bankfinansiering. For å finne ut hvor godt selskapet har brukt sin kapital for å gjøre disse investeringene, selskaper bruker denne formelen beregning for å sammenligne denne prosent mot rente på banklån brukt til å lage kapitalinvesteringer. Formelen består av tre deler: et driftsresultat før inntekt i skatt (EBIT), forvaltningskapital og kortsiktig gjeld.

Telleren i formelen er companyâ € ™ s total EBIT for en bestemt regnskapsperiode. EBIT er beregnet ved å ta salgsinntekter minus driftskostnader og legge tilbake enhver ikke-driftsinntekter generert av virksomheten. Driftskostnadene inkluderer vanligvis den varekostnader, kostnader for å selge varer, og generelle og administrative utgifter som brukes til å generere inntekter for virksomheten. Avskrivninger og diverse utgifter er også inkludert i companyâ € ™ s driftskostnader.

Avkastningen på sysselsatt kapital nevneren representerer den totale eiendeler eid av et selskap minus kortsiktig gjeld. Forvaltningskapital omfatter både nåværende og langsiktige eiendeler som er notert på companyâ € ™ s balansen. Omløpsmidler inkluderer vanligvis kontanter, omsettelige verdipapirer, varelager og kundefordringer. Langsiktige eiendeler inkluderer vanligvis noen eiendom, anlegg og utstyr som eies av selskapet å produsere forbruksvarer eller tjenester. Kortsiktig gjeld representerer noen penger skyldte av selskapet, betales i mindre enn 12 måneder. Disse forpliktelsene ofte inkluderer leverandørgjeld, kortsiktig gjeld, handel kreditt eller omløpsobligasjoner leverandørgjeld.

De fleste bedrifter ønsker en høy andel av avkastning på sysselsatt når du gjør investeringer kapital. For eksempel, hvis et selskap har $ 2.25 million US dollar (USD) i EBIT, forvaltningskapital på $ 14.5 millioner dollar og kortsiktig gjeld på $ 7.8 millioner dollar, selskapet vil ha en 33,5% ROCE. Denne formelen ville være forberedt på følgende måte: $ 2.250.000 USD delt på ($ 14.5 millioner dollar mindre $ 7.800.000 USD).

En feil i theformula er at den bruker den historiske bokført verdi av langsiktige eiendeler i corporate finance beregningen. Historisk kost som representerer den bokførte verdien av langsiktige eiendeler kan endres avhengig av hvilken type eiendel og hvorvidt det er avskrevet eller avskrives i henhold til tradisjonelle regnskapsregler. Urettmessige formuesverdier kan over- eller under blåse avkastningen på sysselsatt kapital formel.

  • Sysselsatt kapital refererer til prestasjoner og lønnsomhet kapitalinvesteringer.

En avkastning på inntekter, eller ROR, er en måte å måle lønnsomheten i en bedrift, ved hjelp av en relativt enkel formel. Ved å dividere netto inntekt ved mengden av inntektene, er det mulig å bestemme virkningen at utgiftene har på bunnlinjen av virksomheten. Denne fremgangsmåten er ofte brukt i å sammenligne endringer i lønnsomhet som oppstår fra en periode til en annen, for eksempel med et år til år analyse.

Målet for de fleste selskaper er å øke mengden av lønnsomheten fra en periode til den neste. Selv vurderer nettoinntekt alene gir en ide om hvorvidt dette målet blir nådd, gir den ikke hele bildet. Ved å dele netto inntekt etter omsetning, er det mulig å ta høyde for de utgifter i denne perioden og finne ut hvor mye av en innvirkning disse utgiftene hadde på denne inntekten. Med andre ord, kan selskapet bruke denne tilnærmingen for å avgjøre om avkastningen på inntekt har økt, forble den samme, eller redusert siden forrige periode eller i forhold til samme periode i fjor eller til og med fem år siden.

Hva virksomheten eiere håper å se er en trend som indikerer minst en trinnvis økning i avkastningen på inntektene. Når tallene viser en økning fra forrige periode, innebærer det at selskapet utgifter blir forvaltet effektivt og at virksomheten er faktisk genererer mer overskudd. Skulle tyder tallene på at avkastningen på inntektene har gått ned, er dette ofte et tegn på at utgiftene ikke blir forvaltet med samme grad av effektivitet som i tidligere tider. Disse dataene kan føre til identifisering av hvor utgiftene kan reduseres uten å skade kvaliteten på varen eller resulterer i produksjonsnivåer som ligger under den mengde som er nødvendig for å møte forbrukernes krav. Forutsatt at de riktige strategiene blir gjennomført, vil avkastningen på inntektene for neste periode sannsynlig forbedre.

Mange selskaper måler avkastningen på inntektene fra en årlig periode til den neste. I noen bransjer, kan denne type sammenligning skje hvert halvår, slik at virksomheten å sammenligne en seks måneders periode med de foregående seks månedene, eller sammenligne en tidsramme i inneværende år med samme periode i året før. Med noen av disse programmene, beregne avkastningen på inntekter gjør det lettere å avgjøre om selskapet beveger seg fremover, eller om det er noen aspekter av driften som må tas opp før ytterligere nedgang skje.

  • Ved å dividere netto inntekt ved mengden av inntektene, er det mulig å bestemme virkningen at utgiftene har på bunnlinjen av virksomheten.

Avkastningen på egenkapitalen er netto inntekt et selskap skal utarbeide delt på shareholdersâ € ™ egenkapital. Dette er en av de viktigste tiltak av lønnsomhet for et selskap og er en god måte å sammenligne ulike selskaper når det kommer til spørsmål om lønnsomhet. I tillegg til den primære formel, er det flere andre som også kan brukes fra tid til annen for å finne avkastningen på egenkapitalen.

En annen vanlig egenkapitalavkastning måling er å ta netto inntekt og trekke dette av ren egenkapital, etter dividert med den foretrukne utbytte. Dette er ofte referert til som avkastningen på felles egenkapital. Denne formelen kan gi et litt annet bilde enn den mer forenklet formel og kan bli foretrukket av noen investorer. I de fleste tilfeller er vanlige utbytte fortsatt inkludert i avkastningen på egenkapitalen.

Det er også en annen formel som noen ganger brukes til å bestemme avkastningen på egenkapitalen. DuPont formelen tar hensyn til tre store områder. Salget deles med netto inntekt, som multipliseres med total delt på salg, som er multiplisert gjennomsnittlig aksjonær egenkapital dividert med totale eiendeler. Mens denne formelen er mest komplekse, det tar mer hensyn og enkelte tror det gir et mer fullstendig bilde.

Bestemme avkastningen på egenkapitalen over en viss tid er viktig å få øye på de nyeste trendene, som investorer kanskje bør vurdere før du bestemmer hvor du skal plassere pengene sine. Tar shareholdersâ € ™ egenkapital fra begynnelsen av perioden og kjører formelen, deretter tar shareholderâ € ™ s egenkapital ved utgangen av perioden, og kjører den formelen vil gi en god sammenligning. Endringen i lønnsomhet bør være lett å se når det er ferdig.

Investorer bør vurdere en rekke ulike aspekter når det gjelder avkastning på egenkapitalen. Mens tallet kan bidra til å bestemme den totale lønnsomheten i selskapet, er det andre faktorer. For eksempel kan de selskaper med høy overhead har en lavere avkastning på egenkapitalen, men kan likevel være svært lønnsomt. Selskaper med lavere overhead kan ha en høyere avkastning på egenkapitalen, men fremdeles kan ikke være de beste investeringene. Derfor bør alle verktøy tas i betraktning når vedtaket kommer til å kjøpe aksjer.

Uansett hva egenkapitalavkastning formel er brukt, eller hva motivasjon kan være for å bestemme det, bør investorer alltid huske det er ingen sikker vinner. Det beste alternativet for de fleste nye investorer er til å stole på råd fra en finansiell rådgiver. Selv om det kan være flere utgifter involvert, det samlede resultatet pleier å være mye bedre.

Noen ganger referert til som en løpende avkastning, er en løpende avkastning et begrep som brukes til å identifisere hvor mye inntekt eller returnere at investorer innser fra sine porteføljer, i form av å beskrive som inntekt i prosent av dagens markedsverdi av eiendeler holdt av investor. Denne tilnærmingen er noe som en utbytteavkastning, men gjelder for hele porteføljen snarere enn bare avkastningen på en bestemt eiendel i form av utbytte utbetalt på eiendelen. Vanligvis er en løpende avkastning fastsettes på årlig basis, men kan beregnes oftere hvis ønskelig.

Med en utbytteavkastning, genererte inntekter fra enten utbytte for aksjer eller kuponger for obligasjoner er i fokus i beregningen. Denne tilnærmingen er svært nyttig for å bestemme om det er mulig å anskaffe eller holde en gitt ressurs innenfor porteføljen. I kontrast, ser en løpende avkastning på den akkumulerte avkastningen i porteføljen og hjelpemidler investorer i å avgjøre om den nåværende samling av verdipapirer og andeler presterer på et nivå som anses likeverdig. Dette er viktig for oppgaven med å holde porteføljen balansert, slik at når noen eiendeler utfører under forventningene, andre utfører over normalt nivå og utligne forskjellen nok til at porteføljen for å opprettholde sin samlede verdt.

En løpende avkastning ikke bare vurderer utbytte samlet seg på ulike verdipapirer, men også tar hensyn til bevegelser av markedspriser knyttet til de ulike verdipapirer i en investeringsportefølje. Denne tilnærmingen gjør det lettere å sammenligne fordelene avledet fra en portefølje fra en periode til den neste. Hvis det løpende avkastning indikerer at den samlede avkastningen er høyere enn forrige periode, da investoren er sannsynlig å opprettholde omløpsmidlene, selv om noen har opplevd en svak nedgang i markedspris. Når den løpende avkastning er lavere enn tidligere perioder, kan dette tyde på at investor bør se nærmere på utbyttet av hver enkelt eiendel i porteføljen og finne ut om noen av disse verdipapirene skal selges og erstattes med andre verdipapirer.

Som med alle typer formel, gir en løpende avkastning bare verdifulle data dersom opplysningene brukes for beregningen er oppdatert. Dersom en investor undervurdere dagens markedsverdi av porteføljen, kan dette muligens føre til investeringsbeslutninger som til slutt ikke er i hans eller hennes interesser. Ved nøyaktig om den nåværende verdien av porteføljen til tidligere ytelsesnivåer og potensialet for økt avkastning i fremtiden, er det mulig å administrere eiendeler effektivt og fortsette å tjene rettferdige avkastning fra investeringene.

Krav til avkastning på egenkapitalen representerer avkastningen et selskap trenger å tjene på konkrete prosjekter. Egenkapital er de eksterne midlene et selskap bruker for store forretningsdrift. I de fleste tilfeller, investorer som plasserer aksjefond i en bedrift forvente å tjene en finansiell avkastning. Til selskapet, er dette forventet finansavkastning kapitalkostnadene knyttet til bruk aksjefond. Derfor, til en companyâ € ™ s krav til avkastning på egenkapitalen har være høyere enn kapitalkostnaden for at virksomheten til å oppleve noen grad av suksess på prosjektet.

Måle en companyâ € ™ s krav til avkastning på egenkapitalen faller under corporate finance eller business analyse divisjon. Denne avdeling eller gruppe av individer gjennomgang kostnader knyttet til aksjefond og deres bruk. Alle kostnader for hvert prosjekt må være atskilt som dette åpner for en enklere måling av avkastning på egenkapitalen. I mange tilfeller bruker et selskap investert aksjefond for flere prosjekter. På den måten kan et prosjekt med en lavere avkastning bli oppveid av prosjekter med mye høyere avkastning.

Den grunnleggende egenkapitalavkastning formel er netto inntekt dividert med shareholderâ € ™ s egenkapital. Selv om dette er en companyâ € ™ s samlede lønnsomhet måling for aksjefond, kan den corporate finance avdeling modifisere denne formelen for å beregne avkastningskravet på egenkapitalen. For eksempel, kan formelen måle forskjellen mellom inn- og utbetalinger fordelt på aksjefond som brukes. Hvert prosjekt bruker denne formelen for å sikre avkastningen er tilstrekkelig. Regnskapsavdelingen har ofte informasjon corporate finance avdeling kan bruke for denne prosessen.

En companyâ € ™ s eiere, ledere eller andre forvaltnings medlemmer ofte stiller krav til avkastning for hvert prosjekt. Andelen som representerer avkastningen kommer ofte fra en periode med studier. For eksempel kan en eier gjennomgang lignende operasjoner av konkurrenter. Bedømme suksess for konkurrenter basert på deres økonomi kan bidra til å sette en companyâ € ™ s krav til avkastning på egenkapitalen. Andre ganger, rett og slett setter en companyâ € ™ s ledergruppe en avkastning på hvert prosjekt som vil gi tilstrekkelig finansiell avkastning.

Enkeltpersoner kan også bruke den nødvendige avkastningen på aksjeinvesteringer. I de fleste tilfeller, denne avkastningen kommer fra aksjeinvesteringer en person kjøper i en åpen utveksling. Investoren ser ut til å gjøre en bestemt avkastning fra hvert aksjekjøp. Disse kan være nøye kalkulerte tall eller vilkårlige prosenter valgt av investor. Formelen er i utgangspunktet den samme som det er for selskaper: avkastning opptjent delt på kostnaden av investeringen.

  • En investor ser ut til å gjøre en bestemt avkastning fra hvert aksjekjøp.

Avkastning på gjennomsnittlig egenkapital er en økonomisk beregning som måler en companyâ € ™ s lønnsomhet i forhold til gjennomsnittlig shareholdersâ € ™ egenkapital. Det uttrykkes som en prosentandel, som tilsvarer netto resultat etter skatt dividert på gjennomsnittlig egenkapital for en gitt periode. Avkastning på gjennomsnittlig egenkapital måler hvor godt et selskap bruker investeringer for å generere ekstra fortjeneste og kan være en nyttig metode for å sammenligne bedrifter over samme bransje.

Avkastning på gjennomsnittlig egenkapital er en modifikasjon av avkastning på egenkapitalen. Avkastningen på egenkapitalen tilsvarer netto inntekt etter skatt delt på investert kapital, målt ved stockholdersâ € ™ egenkapital. Netto inntekter er beregnet før utbytte utbetales til vanlige aksjonærer, men etter foretrukne aksjer utbytte er betalt. Forskjellen mellom de to verdiene forekommer i nevneren. Avkastningen på egenkapitalen er basert på nåverdien av shareholdersâ € ™ egenkapital mens avkastning på gjennomsnittlig egenkapital bruker en gjennomsnittlig egenkapital verdi.

Avkastning på gjennomsnittlig egenkapital gir ofte en bedre forståelse av bedriftens lønnsomhet enn standard egenkapitalavkastning beregninger. Dette gjelder spesielt når gjennomsnittlig stockholdersâ € ™ egenkapitalendringer betydelig i løpet av regnskapsåret. Gjennomsnittlig aksjonær egenkapital er beregnet ved å legge den innledende stockholderâ € ™ s egenkapitalverdi til slutten av perioden verdi og dividere med to.

Hvis gjennomsnittlig stockholdersâ € ™ egenkapital ikke har variert i den målte perioden, både avkastning på egenkapitalen og avkastning på gjennomsnittlig egenkapital vil være den samme. Variasjon kan forutsies ved å beregne avkastning på egenkapitalen i begynnelsen og på slutten av måleperioden. Endringen i disse to tall gir et bilde av endringen i lønnsomheten.

En positiv avkastning på gjennomsnittlig stockholdersâ € ™ egenkapital kan bety at selskapet har lykkes i å utnytte eiendeler for å produsere et overskudd, men dette er ikke alltid tilfelle. Denne beregningen kan være misvisende, som netto inntekt kan være påvirket av gjeld og høy kapitalforvaltning omsetning. For eksempel kan en høy andel gjeld i kapitalstrukturen øke avkastningen på egenkapitalen, men vil unnlate å vise gjelds risikoen og kostnadene ved tilbakebetaling.

En høy avkastning på gjennomsnittlig egenkapital kan også symbolisere potensialet for selskapets vekst, men ikke garantere det. Dette betyr at bedrifter kan ha midler til å vokse eller å betale utbytte, men en høy egenkapitalavkastning garanterer ikke at firmaet vil reinvestere disse midlene. Beregninger må derfor vurderes med andre selskap strategier og historie for bedre organisatorisk forståelse.