gjenomsnittlig vektet løpetid

Vektet gjennomsnittlig løpetid er et begrep som oftest brukt til boliglånsobligasjoner, som er en type derivat investeringer består av mange individuelle boliglån. En beregning basert på den samlede verdien av alle boliglån i sikkerhet og tid til forfall, eller tid til endelig payoff, for hver boliglån gir den vektede gjennomsnittlige løpetid. Jo høyere tallet som følge av den vektede gjennomsnittlige beregningen løpetid, jo lenger de aktiva som underly derivatet sikkerhet har inntil endelig payoff.

Beregning av en vektet gjennomsnittlig løpetid på en investering begynner med den totale verdien av alle eiendeler som utgjør sikkerhet. Verdien av hver enkelt eiendel er så delt på den totale verdien av alle eiendeler; at resultatet multipliseres med års gjenværende løpetid på den enkelte eiendel. Det trinnet gjentas for hver enkelt eiendel i porteføljen. Legge sammen resultatene for hver eiendel gir gjennomsnittlig vektet løpetid for verdipapiret.

I matematiske beregninger, refererer betegnelsen "vekt" til den relative viktigheten av en rekke andre. Dele verdien av én enkelt eiendel i en portefølje av den totale verdien av alle eiendeler i en portefølje gir vekten av den enkelte eiendel i forhold til den totale porteføljen. En veid gjennomsnitt går ett skritt videre ved å beregne den totale relative betydningen av alle aktiva i en portefølje.

For de som vurderer en sikkerhet, ikke vektet gjennomsnittlig løpetid tilbyr ikke noen innsikt i kvaliteten enten av de enkelte investeringer som underly sikkerheten eller den kumulative kvaliteten på eiendelene. Figuren gjør gi en engangs redegjørelse for hvor lenge eiendelen vil fortsette å generere inntekter dersom de underliggende eiendelene forblir friske. Gjennomgå veid gjennomsnittlig løpetid over tid kan gi et enda klarere bilde av securityâ € ™ s langsiktig tid til payoff, igjen, forutsatt at helse av eiendelene som underly det.

Begrepet vektet gjennomsnittlig løpetid er også brukt til en beregning som brukes til å evaluere obligasjoner. Kalt Macaulay varighet og oppkalt etter økonomen Frederick Macaulay, er denne beregningen utformet for å hjelpe konto for risikoen for å endre renten på verdien av en obligasjon. Macaulay bestemt at uvektet gjennomsnitt var ikke nyttig i å forsøke å forutsi slike risikoer. Hans Durasjon diskonterer den Bonda € ™ s kontantstrøm med sin avkastning til forfall, multiplisert med tid til kontantstrøm og dividert med den Bonda € ™ s pris.

  • Vektet gjennomsnittlig løpetid er et begrep som oftest brukt til boliglånsobligasjoner, en type investeringer består av mange individuelle boliglån.

Pengemarkedsfond er en type aksjefond. Også kalt midler viktigste stabilitet, de er pålagt ved lov å investere i likvide, verdipapirer med lav risiko, og dermed redusere risikoen for tap på grunn av kreditt, marked og likviditet. Etablert i 1971 av Bruce R. Bent, den første pengemarkedsfondet, The Reserve Fund, tilbudt investorene en måte å bevare sine penger samtidig tjene en liten avkastning.

Pengemarkedsfond er profesjonelt forvaltet, kollektive investeringsordninger som pool penger fra en rekke investorer og typisk investere i statspapirer, banksertifikater, eller pantesikrede sertifikater. Selv om pengemarkedsfond har minst risiko, de har også lavere avkastning. I motsetning til andre kollektive investeringer, penger markedsandeler er flytende, og kan innløses når som helst.

I USA, er den Investment Company Act av 1940 brukes av Securities and Exchange Commission (SEC) for å regulere alle pengemarkedsfond. Pengemarkedsfond kjøpe gjelden med høyest rating som forfaller i mindre enn 13 måneder. Bortsett fra statlig støttet verdipapirer og gjenkjøpsavtaler, kan porteføljen ikke investere mer enn 5% i en enkelt utsteder.

Den vektet løpetid Average (WAM), som er en kombinasjon av den tiden som er igjen i hvert lån multiplisert med prosent av den samlede lånepoolen hvert lån har, er også vurdert. Pengemarkedet må ha en WAM på 90 dager eller mindre. Regel 2a-7 regulerer disse begrensningene.

Innløsning av penger markedsandeler er vanligvis betales ut innen sju dager etter anbud. § 22 (e) i Investment Company Act av 1940 sier at registrerte åpent selskaper kan ikke suspendere innløsningsrett av penger markedsandeler. Den sier også selskapene må betale utbyttet av innløsning innen sju dager, med mindre visse tilfeller eller kriser er tillatt av Kommisjonen.

Pengemarkedsfond har som mål å holde sine verdijustert egenkapital (NAV) på $ 1,00 US dollar (USD) per aksje, med bare avkastningen varierende. Om å miste på et pengemarkedsfond er sjelden, er det mulig. De Reserve Fund aksjer falt til $ 0,97 USD Tirsdag 16. September 2008, i det som kalles "bryte the buck". Dette skjedde etter at gjeld utstedt av Lehman Brothers, som arkivert for konkurs en dag tidligere, ble avskrevet. Denne forekomsten forårsaket stor investor angst.

Pengemarkedsfond tradisjonelt ikke har blitt forsikret av den føderale regjeringen, i motsetning til pengemarkedsinnskudd. Som svar på hendelsene i midten av september 2008, kunngjorde det amerikanske finansdepartementet en midlertidig garanti program for amerikanske pengemarkedsfond. Før du investerer i et pengemarkedsfond, er det viktig at den potensielle investor lese all Funda € ™ s tilgjengelig informasjon. Dette vil inkludere prospektet, sin profil, sin siste aksjonærrapport, og noe annet tilgjengelig.

  • Selv om pengemarkedsfond har minst risiko, de har også lavere avkastning.

Selv fremvoksende marked obligasjons ETF har eksistert i bare noen få år, har fremvoksende marked obligasjonsfond eksistert mye lenger. T. Rowe Price Emerging Markets Bond Fund (PREMX), for eksempel, har en 15-års gjennomsnittlig årlig avkastning på 11,45 prosent. Men det har vært volatilitet, sikkert: I 2008 tapte fondet nesten 18 prosent av sin verdi.

Amerikansk high-yield ("junk") obligasjoner har en tendens til å være svært volatile, og de har en tendens til å bevege seg opp og ned med aksjemarkedet. Med andre ord, har de ikke gir mye av diversifisering makt eller myk pute som obligasjoner er kjent for.

Utenlandske junk bonds er forskjellige. Disse obligasjoner, utstedt av regjeringene i land som kanskje ikke er helt stabil, er like flyktig som obligasjoner utstedt av ustabile amerikanske selskaper, men de pleier ikke å gå opp og ned med det amerikanske aksjemarkedet (selv om de sikkert kan til tider ... og gjorde det i 2008).

Av hensyn til diversifisering, kan investorer med ganske god størrelse porteføljer vil vurdere å tildele en beskjeden del av sine porteføljer til fremvoksende marked gjeld. Du gjør klokt i å tenke på dine beholdninger i fremvoksende marked gjeld som mer av en aksje-lignende investering enn en sann obligasjon investering. Tross alt, vil du sannsynligvis å se aksjelignende volatilitet og langsiktige aksjelignende avkastning med disse investeringene.

iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond Fund (EMB)

Indeksert til: The JPMorgan EMBI Globalt Core-indeksen, som består av ca 80 obligasjonslån, alle amerikanske dollar, fra ulike fremvoksende markeder nasjoner

Kostnadsprosenten: 0,60

Løpende avkastning: 4.57 prosent

Gjennomsnittlig kredittkvalitet: BBB

Gjennomsnittlig vektet løpetid: 11,5 år

Topp fem land: Russland, Brasil, Tyrkia, Filippinene, Mexico

Russells anmeldelse: Kostnadsprosenten er litt høy, men det er ikke mye valg i denne arenaen. IShares-fondet er en perfekt god måte å tappe inn i denne aktivaklassen.

Powershares Emerging Markets Sovereign Debt Portfolio (PCY)

Indeksert til: The DB Emerging Market USD Væske Balansert Index, som sporer avkastning på ca 22 fremvoksende markeder statsobligasjoner

Kostnadsprosenten: 0,50

Løpende avkastning: 5,53 prosent

Gjennomsnittlig kredittkvalitet: BB-BBB

Gjennomsnittlig vektet løpetid: 14,7 år

Topp fem land: Tyrkia, Columbia, Qatar, Bulgaria, Indonesia

Dette fondet er litt billigere enn de iShares fremvoksende markedet fondet. Og avkastningen er høyere også. Men risikabelt blanding av nasjoner og lengre gjennomsnittlig løpetid også gjøre dette fondet betydelig mer volatil. (! Ah, den gamle risiko og avkastning ting igjen) I 2008 mistet dette fondet 18.79 prosent; EMB, i kontrast, mistet 2,09 prosent i det beklager år.

Hvis du bevilge om lag halvparten dine aksjer til utenlandske ETF i aksjeporteføljen, vil du ha rikelig med eksponering mot utenlandsk valuta. Men likevel, hvis du har en ganske stor portefølje og halvparten eller mer av det er i obligasjoner, fordele kanskje 10 til 25 prosent av obligasjonene til utenlandske ETF ville forbedre fordelene du kan oppnå fra diversifisering.

Samtidig, bør du forstå at på grunn av sin eksponering mot utenlandsk valuta, disse obligasjonsfond har en tendens til å være mer volatile enn amerikanske obligasjonsfond.

Over lang tid, vil obligasjoner med tilsvarende risiko for mislighold og modenhet sannsynlig gi omtrent samme prosentandel. Men på kort sikt, kan betydelige forskjeller i avkastning og en samlet avkastning på amerikanske versus utenlandske obligasjoner. Den store forskjellen er ofte på grunn av valutakurser.

Hvis du holder utenlandske obligasjoner og dollaren faller vis-à-vis dine utenlandsk valuta, dine utenlandske obligasjonsfond har en tendens til å gjøre det bedre. Hvis dollaren stiger, vil du sannsynligvis bli skuffet i dine utenlandske obligasjonsfondsavkastning.

Legg merke til at så er tilfelle med US bindinger kan internasjonale bindinger være av konvensjonell type eller inflasjonsjustert. Mens amerikanske inflasjonsbeskyttede obligasjoner fortjener en kolonihage i de fleste porteføljer, utenlandske inflasjonsbeskyttede obligasjoner bare ikke gjøre så mye fornuftig (med mindre du har tenkt å pensjonere seg i utlandet eller ta mye av senior verdens cruise). Likevel, for moro skyld lagt diversifisering, hvis du ønsker å legge til en liten dose av inflasjonsjusterte utenlandske obligasjoner til din portefølje, gå videre, men holde det små.

iShares S & P / Citigroup International Treasury Bond Fund (IGOV)

Indeksert til: S & P / Citigroup International Treasury Bond Index Ex-USA, som har ca 100 obligasjoner som kollektivt, spore statsgjelden i utviklede utenlandske nasjoner, hovedsakelig i Vest-Europa og Japan

Kostnadsprosenten: 0,35

Løpende avkastning: 3,3 prosent

Gjennomsnittlig kredittkvalitet: AA

Gjennomsnittlig vektet løpetid: 8,5 år

Topp fem land: Japan, Italia, Frankrike, Tyskland, Nederland

Dette kan være din beste alternativet for one-shot utenlandske obligasjonseksponering. Vær oppmerksom på at om lag halvparten av fondets beholdninger er denominert i euro. Avkastningen vil derfor være svært avhengig av Euro-Greenback valutakurs. (Du vil ha euro å fly.) Dette fondet er veldig, veldig lik den SPDR Barclays Capital International Treasury Bond (BWX), men BWX bærer en kostnadsprosent på 0,50 prosent. Gå med iShares fond.

iShares International Realrente Fund (ITIP)

Indeksert til: The BofA Merrill Lynch Global ex-US Diversified Inflation-Linked Index, som samler rundt 40 realrenteobligasjoner av både utviklede og fremvoksende markeder nasjoner

Expense Ratio: 0,40 prosent

Løpende avkastning: 1,2 prosent + inflasjon bump

Gjennomsnittlig kredittkvalitet: AA

Gjennomsnittlig vektet løpetid: 11,4 år

Topp fem land: Storbritannia, Frankrike, Tyrkia, Israel, Brasil

T hans fond er fryktelig lik den SPDR DB International Regjeringen Inflation-Protected Bond ETF (WIP), som bærer en kostnadsprosent på 0,50 prosent. Så, er dette fondet ganske rimelige i forhold.

Det finnes noen nasjonale kommunale ETF - det vil si fond som holder statlige og lokale statsobligasjoner fra hele landet - som er verdig behandling for din portefølje.

Hvis du bor i en stat med høy skatt, som New York eller California, og du er i en høy skatt brakett, kan det være lurt å undersøke state-spesifikke ammunisjon fond; mange av dem er der ute (prøv Vanguard, T. Rowe Price, og Fidelity).

ETF formidlere iShares og SPDRs tilbyr også en håndfull av statsspesifikke ETF. Når du kjøper ammunisjon midler som er spesifikke for din hjemstat, frita deg selv fra å måtte betale statlig eller føderal inntektsskatt på interessen.

iShares S & P National Municipal Bond Fund (MUB)

Indeksert til: S & P National AMT-Free Municipal Bond Index, som omfatter investeringsgrad kommunale obligasjoner fra alle 50 stater, samt Puerto Rico og amerikanske territorier som Guam og US Virgin Islands. Det er 8500 konstituerende obligasjonene i indeksen.

Expense Ratio: 0,25 prosent

Løpende avkastning: 2,97 prosent

Gjennomsnittlig kredittkvalitet: AA

Gjennomsnittlig vektet løpetid: 8,0 år

Dette fondet er den beste av dem alle til dags dato, med en fornuftig kostnadsprosent og god diversifisering. Det er også fri for AMT (alternative minimum skatt), som er en desidert god ting hvis du utlede mye av inntekter fra taxfree-kilder.

SPDR Nuveen Barclays Capital Municipal Bond (TFI)

Indeksert til: The Barclays Capital Municipal Managed Money Index, som har ca 18 000 obligasjoner fra Atlanterhavet til Stillehavet stater og alt i mellom

Expense Ratio: 0,30 prosent

Løpende avkastning: 3.02

Gjennomsnittlig kredittkvalitet: AA

Gjennomsnittlig vektet løpetid: 13.6

Dette fondet er litt dyrere enn MUB, med litt mer volatilitet gitt lengre gjennomsnittlig løpetid på obligasjonene. For eksempel, i 2008 (en ganske dårlig år for kommunale obligasjoner), tjente dette fondet en flat 0 prosent versus 1,17 prosent for MUB.

Historisk sett har kommuneobligasjoner gitt om lag 80 prosent av hva statsobligasjoner med tilsvarende løpetid yield. De to typer obligasjoner har gitt omtrent samme nylig - mest på grunn av Treasurys betale mindre og mindre.

Men det er på en før-skatt basis. Etter skatt, gjør deg bedre med Munis, selv om du er i en lav skatt braketten. I en høyere skatt braketten, gjør du mye bedre med munis. . . forutsatt at munis du kjøper ikke standard.

Faktisk munis sjelden gjør standard. Og diversifisering tilbys av enkelte kommunale ETF gjør noe tap av hovedstol på grunn av mislighold enda mindre sannsynlig (men ikke umulig, på noen måte). Likevel, ammunisjon ETF er mer risikabelt enn Treasurys. Du ønsker ikke hele porteføljen i munis.

Å finne ut av skattetilsvarende yield på en muni eller pa fond, kan det være lurt å besøke en av de gazillion skattetilsvarende yield kalkulatorer på internett. En av de beste er tilgjengelig fra dinkytown.net. Klikk Investeringer i kolonnen helt til venstre på skjermen. Deretter klikker du på Municipal Bond Skatt Equivalent Yield. Du vil finne det ut derfra.

De bredeste rente ETF er all-around gode spill, spesielt for mer beskjedne størrelse porteføljer. Merk at disse obligasjons ETF bruke en total obligasjonsmarkedet tilnærming, noe som betyr at om lag to tredjedeler statsobligasjoner og en tredjedel corporate.

Disse midlene også gjøre det mest fornuftig for investorer med masse plass i sine skatte-fordelaktig pensjonisttilværelse kontoer. Hvis du har til å feste din obligasjoner i en skattbar konto, er du sannsynligvis bedre å skille dine statsobligasjoner og dine selskapsobligasjoner.

Begrunnelse: Du får en skatt pause på Treasury bond interesse, ved at du ikke trenger å betale statlig inntektsskatt. Hvis derimot, er dine statsobligasjoner begravet i et samlet fond, slik som disse, må du betale statlig inntektsskatt på interessen. Dem er da regler.

Vanguard Total Bond Market (BND)

Indeksert til: Barclays Capital US Aggregate Float Justert Index, som består av ca 8000 obligasjoner, to tredjedeler av disse er amerikanske statsobligasjoner og en tredjedel av disse er høyere kvalitet selskapsobligasjoner. Gjennomsnittlig kredittkvalitet viser at det er svært liten sjanse noen av obligasjonene i indeksen vil misligholde. (Selv om noen gjorde det, med ca 8000 driftsenheter, hele eple cart ville ikke snu.)

Expense Ratio: 0,11 prosent

Løpende avkastning: 2,67 prosent

Gjennomsnittlig kredittkvalitet: AA

Gjennomsnittlig vektet løpetid: 7,4 år

Hvordan kan du gå galt med verdens største leverandør av indeksfond sporing hele obligasjonsmarkedet for deg og lading du bare 0,11 prosent (som er 11 prosent av en prosent)?

BND gjør en utmerket byggestein i mindre porteføljer eller for enhver investor som søker den ultimate enkelhet, spesielt der det er massevis av plass i skattestilte kontoer. For større porteføljer, men hvor du har råd til å mikse og matche andre obligasjonsfond forskjellige smaker, blir behovet for BND mindre klar.

iShares Barclays Aggregate Bond Fund (AGG)

Indeksert til: Barclays Capital US Aggregate Bond Index, som sporer ytelsen av den totale amerikanske investment grade obligasjonsmarkedet, inkludert både statsobligasjoner og den høyeste kvalitet foretaksobligasjoner

Expense Ratio: 0,20 prosent

Løpende avkastning: 2,44 prosent

Gjennomsnittlig kredittkvalitet: AA

Gjennomsnittlig vektet løpetid: 6,9 år

AGG og BND er fryktelig like, men de Vanguard tilbyr kostnader omtrent halvparten så mye.

Vanguard Short-Term Bond (BSV)

Indeksert til: The Barclays Capital US1-5 År Regjeringen / Credit Float Justert Index, som er to tredjedeler ca 2.300 obligasjoner, som er kortsiktig amerikanske regjeringen og en tredjedel av disse er høyere kvalitet selskapsobligasjoner, også av kort- begrepet modenhet

Expense Ratio: 0,11 prosent

Løpende avkastning: 0,89 prosent

Gjennomsnittlig kredittkvalitet: AA

Gjennomsnittlig vektet løpetid: 2,7 år

I normale tider, finansielle rådgivere oppmuntre de fleste investorer til å feste med mellom obligasjoner og glemme kortsiktige obligasjoner som gir vanligvis betydelig mindre. Nylig har imidlertid med rentene så lave, lav, lav, de har vært skjev mer til på kort sikt.

Grunnen: Når renten pop, som til slutt vil de, langsiktige obligasjoner kommer til å lide. For mer konservative investorer spesielt, kan BSV garanterer halvparten av bevilgningen til amerikanske obligasjoner. Når rentene begynner å klatre tilbake opp til historiske normer, kan du deretter ønsker å flytte noen eller alle dine BSV eiendeler til BND.

Ønsker reell enkel investere? Kombinere Vanguard Total Bond Market ETF (BND) med Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) og Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU). Presto! Disse tre ETF gi deg hele enchilada - fylt med nesten alle verdens aksjer og obligasjoner - til en utrolig lav pris.

Selskapsobligasjoner vanligvis betale høyere priser enn statsobligasjoner (ca 1 prosent i året høyere), så du ville forvente på lang sikt utbetaling fra denne ETF til å være høyere enn noen statsobligasjons ETF, kanskje bortsett fra for den lengste av den langsiktige stats obligasjons ETF.

I området av selskapsobligasjoner, kredittverdighet er avgjørende. Vet at den gjennomsnittlige bindingen karakter av iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond Fund er A, som betyr, mer eller mindre, at obligasjonene utstedt av selskaper som er ganske løsemiddel (selv om absolutt ikke på nivå med den amerikanske regjeringen).

iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond Fund (LQD)

Indeksert til: The iBoxx $ Flytende Investment Grade Index - en indeks av obligasjonslån sponset av en chorus line selskaper vurdert "investment grade" (som betyr svært lite sannsynlig å gå konkurs helst snart) eller over. Teknisk sett er vi snakker om obligasjoner vurdert BBB eller bedre av S & P. Ca 600 obligasjoner er vanligvis brukt til å lage en representativ prøvetaking av dette universet.

Expense Ratio: 0,15 prosent

Løpende avkastning: 3,99 prosent

Gjennomsnittlig kredittkvalitet: A

Gjennomsnittlig vektet løpetid: 11,8 år

Investeringsgrad selskapsobligasjoner har gjort en ganske god jobb med å holde sine egne i dårlige tider. Du får litt mer avkastning enn du gjør med Treasurys av lik løpetid, men i motsetning til Treasurys, med selskapsobligasjoner du betaler statlige avgifter på aksjeutbytte. Hvis din portefølje er stor nok, vil du LQD, så vel som en av de konvensjonelle Treasury og inflasjonsjustert Treasury ETF.

Vanguard Short-Term Corporate Bond Index (VCSH)

Indeksert til: The Barclays US 1-5 År bedrifts Index, en pott på ca 1.400 obligasjoner fra selskaper som raters tror har liten sjanse til å gå buken opp

Expense Ratio: 0,15 prosent

Løpende avkastning: 1,76 prosent

Gjennomsnittlig kredittkvalitet: A

Gjennomsnittlig vektet løpetid: 3,0 år

I normale tider, finansielle planleggere oppmuntre de fleste investorer til å feste med mellom obligasjoner og glemme kortsiktige obligasjoner som gir vanligvis betydelig mindre. Men når rentene er så lave som de har vært i flere tiår, har de en tendens til å helle mer til på kort sikt.

Grunnen: Når renten øker, som til slutt vil de, langsiktige obligasjoner kommer til å bli truffet. For mer konservative investorer spesielt, VCSH, i tider med svært lave renter, kan berettige halve allokering til selskapsobligasjoner. Når rentene begynner å klatre tilbake opp til mer normale historiske nivåer, kan du deretter ønsker å flytte hele eller deler av pengene i VCSH til LQD.

Enten iShares Barclays TIPS Bond Fund ETF (TIP) eller svært lik SPDR Barclays Capital TIPS ETF (IPE) er en fantastisk måte å sikre din obligasjonsporteføljen mot inflasjon.

Teknisk, US Treasury Inflasjon-Protected Securities (TIPS) er Treasurys, men de er vanligvis referert til som TIPS. De spiller en distinkt forskjellig rolle i din portefølje.

Konserten med TIPS er dette: De betaler du bare en nominell rentebeløp (for tiden langsiktige TIPS betaler om lag 2 prosent), men de også sparke i en justering for inflasjon. Så, for eksempel, hvis inflasjonen kjører på 3 prosent, alt er likt, dine langsiktige tips vil gi 5 prosent.

Hvis du ønsker å vite hva inflasjonen kommer til å være over de neste årene, se på hva inflasjonen obligasjonsmarkedet forventer. Det ville være forskjellen mellom konvensjonelle statsobligasjoner og TIPS.

Hvis, for eksempel, ble en 10-årig konvensjonell Treasury bond betale fem prosent og 10 års TIP sikkerhet skulle betale 2 prosent, forskjellen (3 prosent) ville være inflasjonstakten som obligasjons kjøpere kollektivt forvente å se.

Hvis du kommer til å holde TIPS i din portefølje, er iShares Barclays TIPS Bond Fund (TIP) et solid valg:

Indeksert til: Barclays Capital US Treasury Inflation-Protected Securities Index. Fondet benytter en representativ prøvetaking av drøyt 30 obligasjonslån.

Expense Ratio: 0,20 prosent

Løpende avkastning: 2,01 prosent + inflasjonsjustering

Gjennomsnittlig vektet løpetid: 8,9 år

TIPS hører hjemme i din portefølje, og dette fondet kan være den beste måten å holde dem. Du vil ikke bli rik av dette fondet, og volatiliteten kan være mer enn du liker. Men hvis inflasjonen går på en tåre, er du beskyttet. Ikke så med andre obligasjoner.

Selvfølgelig, hvis inflasjonen ikke går på en tåre, vil pengene tjene sub-par avkastning. Men det er greit - du kan tenke på noen tapt interesse som premien på en forsikring som du vet at du skal ha.

Merk at TIPS er notorisk skatt ineffektiv, selv når den holdes i en ETF. Ideelt sett ville du holde dine aksjer i TIPS i en skatte-fordelaktig avgang konto. Generelt, uansett samlede bevilgningen er å obligasjoner (eksklusive kortsiktige kontantbehov), kanskje en fjerdedel til en tredjedel av dette beløpet kan bli satt inn i et fond som TIP eller IPE.

Feile mer mot en fjerdedel hvis du har en ganske aggressiv portefølje. Feile mer mot en tredjedel hvis du har en mer konservativ portefølje. Begrunnelse: Dine aksjer er også historisk sett minst, en god sikring mot inflasjon. Jo flere aksjer du eier, jo mindre viktig rolle TIPS.

Treasury obligasjons ETF komme i kortsiktige, middels lang sikt, og langsiktige varianter, avhengig av gjennomsnittlig løpetid på obligasjonene i ETF portefølje. Generelt, jo lengre sikt, jo høyere rente, men desto større volatilitet.

Merk at renter betalt på Treasurys (Ja, det er hvordan de er vanligvis stavet) - inkludert Treasury ETF - er føderalt skattepliktig men ikke beskattes av statene.

Følgende er detaljerte beskrivelser av tre populære iShares Treasury ETF. Du er ikke sannsynlig å gjøre mye bedre enn iShares i denne kategorien.

iShares Barclays 1-3 Year Treasury Bond Fund (SHY)

Indeksert til: Barclays Capital US 1-3 Year Treasury Bond Index, en indeks spore den kortsiktige delen av det amerikanske finansdepartementet Bond Index. Fondet bruker et representativt utvalg - typisk rundt 35 individuelle obligasjonslån.

Expense Ratio: 0,15 prosent

Løpende avkastning: 0,25 prosent

Gjennomsnittlig vektet løpetid: 1,9 år

Dette ETF og andre av sine ilk (for eksempel Vanguard Short-Term Government Bond ETF [VGSH]) er fine for hva de er. Jada, veldig kortsiktig Treasurys er ultra-trygge investeringer med liten - nesten ingen - volatilitet. Og avkastningen kan være bedre enn du kan få i din lokale sparebank. Kanskje. Med renten på kortsiktige Treasurys så lave, som kanskje ikke er tilfelle.

Husk at hver gang du gjør et innskudd eller uttak, med mindre du holder VGSH på Vanguard, vil du høyst sannsynlig betale en kommisjon. Du kan gjøre det bedre å holde kortsiktige penger i en tre-til seks måneders CD eller i en nettbank som EmigrantDirect eller Ally Bank. De to sistnevnte alternativene vanligvis betale like mye som SHY; de er FDIC forsikret (noe som gjør dem like trygt); og du vil ikke betale for hver transaksjon.

iShares Barclays 7-10 år Treasury Bond Fund (IEF)

Indeksert til: Barclays Capital US 7-10 år Treasury Bond Index, en indeks sporing mellomlang sikt sektor av det amerikanske finansmarkedet. Fondet bruker et representativt utvalg - typisk rundt 15 individuelle obligasjonslån.

Expense Ratio: 0,15 prosent

Løpende avkastning: 2,58 prosent

Gjennomsnittlig vektet løpetid: 8,6 år

Forvente beskjeden avkastning og beskjeden volatilitet. Av de tre typer Treasurys, de mellomliggende obligasjoner gjøre det mest fornuftig for de fleste menneskers porteføljer, og IEF er en utmerket måte å investere i dem.

Vanguard Intermediate-Term Government Bond Index ETF (VGIT) ville være et annet godt alternativ; det er en veldig lignende fond med omtrent de samme komponentene og kostnader. Uansett totale bevilgningen til fast inntekt, IEF (eller VGIT) fortjener en tildeling av kanskje en femtedel til en tredjedel av dette beløpet.

iShares Barclays 20+ år Treasury Bond Fund (TLT)

Indeksert til: Barclays Capital US 20+ år Treasury Bond Index, en indeks spore den langsiktige delen av det amerikanske finansmarkedet. Fondet bruker et representativt utvalg - typisk rundt 15 individuelle obligasjonslån.

Expense Ratio: 0,15 prosent

Løpende avkastning: 4,3 prosent

Gjennomsnittlig vektet løpetid: 28,1 år

Treasurys er kanskje den sikreste investeringen i landet, men ikke helt risikofritt. Størrelsen på vår nasjons gjeld og underskudd gjør åsene i Pennsylvania se flat ved sammenligning. Ærlig talt, er dette problemet skremmende og bare nylig har den amerikanske velgermassen (takket være en gjeld fastlåst situasjon i Kongressen i 2011) så ut til å ta varsel.

En kortsiktig statskasseveksel kan være risikofritt, men en 20 + år Treasury? Bølge flagg alt du vil, men du tar på en viss risiko for rektor tap her. Og gitt forfall på obligasjonen, er du sikkert kommer til å støte på en pokker for en mye volatilitet.

Hva er Bond rakner?

November 21 by Eliza

Bond ladde er et fancy begrep for å diversifisere din obligasjonsporteføljen ved forfall. Kjøp en obligasjon med forfall i to år, en annen som forfaller i fem, og en tredje som forfaller i ti, og - vips! - Du har nettopp bygget en obligasjon stige.

Hva er Bond rakner?

Hvorfor bry seg? Hvorfor ikke bare kjøpe en stor, feit obligasjon med forfall i 30 år, og vil sparke ut regelmessige, forutsigbare kupongutbetalinger mellom nå og da? Ladde gjør mer fornuftig for et par grunner.

Ladde beskytter deg mot rente flux

Den første begrunnelsen bak ladde er å dempe renterisiko. Hvis du kjøper en 30-års obligasjon akkurat nå som betaler 4,5 prosent, og dersom renten klatre over neste år til 6,5 prosent og bli der, du kommer til å være å spise stuet kråke for 29 nye år med relativt ussel rentebetalinger på 4,5 prosent.

Selvfølgelig trenger du ikke ønsker det. (Du kan alltid selge 30-års obligasjon betaler 4,5 prosent, men hvis renten pop til 6,5 prosent, prisen du ville få for din obligasjon ikke kommer til å få deg til å hoppe av glede.)

Selvfølgelig, trenger du ikke å kjøpe en 30-års obligasjon akkurat nå. Du kan kjøpe en stor, feit to-års obligasjonslån. Problemet med å gjøre det er todelt:

  • Du vil ikke få så mye interesse på to-års obligasjonslån som du ville gjort på 30-års obligasjonslån.
  • Du utsetter deg selv til reinvesteringsrisiko: Dersom renten faller i løpet av de neste to årene, kan du ikke være i stand til å reinvestere rektor i to år for så mye som du får i dag.

Hvis du stige dine obligasjoner, skjerme deg selv til en viss grad fra renter stigende og fallende. Hvis du kommer til å investere i enkeltobligasjoner, er ladde egentlig det eneste alternativet. Gjør det. Gjør det!

Ladde du kan mekke med din tidsramme

Legg merke til at som hver obligasjon i stigen modnes, vil du vanligvis erstatte den med en obligasjon lik lengst løpetid i porteføljen din. For eksempel, hvis du har en to år, fem år, og en ti-års obligasjonslån, når to-års obligasjonslån modnes, erstatte deg det med en ti-års obligasjonslån.

Hvorfor? Fordi femårige og ti års løpetid er nå to år nærmere til forfall, slik at gjennomsnittlig vektet løpetid på porteføljen vil forbli de samme: 5,6 år.

Selvfølgelig, i løpet av to år, kan dine økonomiske forhold endres, så det kan være lurt å tinker med gjennomsnittlig vektet løpetid. Det avhenger av ditt behov for avkastning og din toleranse for risiko.

En helt akseptabelt (og ofte foretrekke) alternativ til obligasjonsladde er å kjøpe børshandlede fond en obligasjon aksjefond eller. Men om du stige dine obligasjoner eller du kjøper et obligasjonsfond, vær forsiktig når du stole kun på fast inntekt for å finansiere din pensjon - det er sannsynligvis ikke den klokeste vei. Du bør ha en obligasjon stige eller obligasjonsfond og andre investeringer (aksjer, eiendom, kanskje handelsvarer) i tillegg.

Vektet gjennomsnittlig rangering faktor er en metode for å beregne og kommunisere den samlede risikoen for en portefølje av investeringer. Det er oftest assosiert med collateralized gjeldsforpliktelser. Den vektede gjennomsnittlige omregningsfaktoren tar hensyn til hver enkelt eiendel i porteføljen, men legger vekt basert på den relative andelen av porteføljen består av hver enkelt eiendel.

Den viktigste bruken av en vektet gjennomsnittlig rangering faktor er med collateralized gjeldsforpliktelser. Dette er finansielle produkter hvor rettighetene til inntekt fra flere lån og kreditt avtaler har blitt kjøpt opp og pakket sammen. Investorer så kjøpe obligasjoner i CDO, med avdrag og renter fra obligasjonene til slutt kommer fra inntekter fra de opprinnelige lånene. Det er to viktigste fordelene til dette systemet: knytte flere lån sammen begrenser skader forårsaket av en enkelt låntaker misligholder; og obligasjonene kan utstedes på en måte slik at investorer kan velge en bestemt balanse mellom å få en høyere rente eller å ha et prioritert krav i tilfelle at mislighold mener det ikke er nok penger til å betale alle obligasjonseierne.

Med så mange lån pakket sammen, kan det være vanskelig å vurdere den samlede risikoen for mislighold på en bestemt CDO og sitt utvalg av obligasjoner. Den vektede gjennomsnittlige omregningsfaktoren er en relativt enkel måte å oppnå dette. Det innebærer først tildele en risikofaktor for hver enkelt eiendel: i kraft, til et forsøk på å forutsi den statistiske sannsynligheten for det aktuelle låner misligholde.

Disse risikofaktor tallene er så gjennomsnitt bruker vekting. Dette betyr Korrigert for å matche proporsjonene hver eiendel bidrar til den samlede porteføljen. Som en ekstremt forenklet eksempel, hvis 60% av porteføljen består av inntekter fra boliglån A og 40% består av inntekter fra boliglån B, så det totale risikofaktoren er ganske enkelt risikofaktor for boliglån A multiplisert med 0,4, pluss risikofaktor for boliglån B multiplisert med 0,6.

Nøyaktig hva det endelige vektet gjennomsnittlig rangering faktor figuren representerer kan variere avhengig av hvem som produserer karakterer. Ett system, som drives av ratingbyrået Moodys, bruker rangeringer der en score på 100 representerer en 1% sjanse for mislighold i løpet av 10 år, en poengsum på 150 representerer en 1,5% sjanse, og så videre. Investorer bør sjekke nøye for å se nøyaktig hva systemet brukes, spesielt når man sammenligner investeringsalternativer fra ulike leverandører.

  • Vektet gjennomsnittlig rangering faktor er en metode for å beregne og kommunisere den samlede risikoen for en portefølje av investeringer.

Et godt eksempel på hvordan du bruker beregnede felt er for oppsummering data annerledes enn du normalt kan oppsummere det med en pivottabell. Når du oppretter en pivottabell, kan du bruke flere ulike funksjoner for å oppsummere dataene som vises. For eksempel kan du lage et gjennomsnitt av data i et bestemt felt. Hva om du ønsker å opprette et veid gjennomsnitt, men? Excel gir ikke en funksjon som automatisk lar deg gjøre dette.

Når du har spesielle behov for summeringer lignende vektet gjennomsnitt-den enkleste måten å oppnå målet ditt er å legge til en ekstra kolonne i kildedataene som en mellom beregning, og deretter legge til et beregnet felt til selve pivottabell.

For eksempel kan du legge til en "WeightedValue" kolonnen til kildedataene. Vektes formelen i kolonnen skal multiplisere vekt ganger verdien. Dette betyr at hvis vekten din er i kolonne C og vektes din verdi er i kolonne D, ville formelen i WeightedValue kolonnen rett og slett være som = C2 * D2. Denne formelen blir kopiert ned hele kolonnen for alle radene av dataene.

Du er nå klar til å lage din pivottabell, som du bør gjøre som vanlig med ett unntak: du må opprette et beregnet felt. Følg denne fremgangsmåten:

  1. Klikk på pil ned ved siden av ordet pivot på venstre side av pivottabellverktøylinjen. Excel viser en meny.
  2. Velg Formler | Beregnede Fields. Excel viser Sett Beregnet Feltet dialogboksen. (Se figur 1)

    Vektet gjennomsnitt i en pivottabell

    Figur 1. Sett Beregnet dialog Field boksen.

  3. I Navn-boksen, skriv inn et navn for den nye felt.
  4. I Formel-boksen, skriv inn formelen du vil ha som din vektet gjennomsnitt, for eksempel = WeightedValue / Vekt. (Du bruker feltnavn i formelen, og du kan velge dem fra feltet listen nederst i insert Beregnet Feltet dialogboksen.)
  5. Klikk på OK.

Din beregnet felt er nå satt inn, og du kan bruke den vanlige summeringsfunksjoner for å vise en sum av den beregnede felt; dette er din veid gjennomsnitt.

Siden det er mange forskjellige måter som vektet gjennomsnitt kan beregnes, bør det gå uten å si at du kan endre formlene og fremgangsmåten som presenteres her for å reflektere akkurat hva du trenger gjort med dine data.

ExcelTips er din kilde for kostnadseffektiv Microsoft Excel trening. Dette tipset (2900) gjelder for Microsoft Excel 97, 2000, 2002, og 2003. Du kan finne en versjon av dette tipset for Båndet av Excel (Excel 2007 og senere) her: Vektet gjennomsnitt i en pivottabell.

Den vektede gjennomsnittlige avkastningen er en metode for å måle ytelsen til en aksjeportefølje som tar hensyn til hvor mye kapital som er plassert i hver investering. Siden mer penger kan være plassert i visse eiendeler enn i andre, er det fornuftig at disse eiendelene bør ha mer av en effekt på ytelsen til en portefølje som helhet. For å beregne vektet gjennomsnittlig avkastning, bør hver enkelt eiendel måles i form av sin avkastning og hvor stor prosentandel av hele porteføljen som den omfatter. Multiplisere disse to prosenter for hver enkelt eiendel, og deretter legge dem alle sammen vil gi et veid gjennomsnitt.

Investorer generelt er interessert i å vite hvordan alle de forskjellige verdipapirer der de plasserer pengene sine gjør. Til syvende og sist det som teller mest er hvordan helheten av deres portefølje presterer. Dette kan være vanskelig å måle om disse forskjellige papirer har forskjellige mengder av penger som er lagt inn i dem. Heldigvis, kan investorer bruker en måling kjent som et veid gjennomsnitt av avkastningen som en måte å bedømme resultatene av en hel portefølje på en gang.

Som et eksempel på hvordan vektet gjennomsnittlig avkastning fungerer når man vurderer en investeringsportefølje, forestille seg at en investor har plassert penger i tre ulike bestander. Han kjøpte $ 1000 US dollar (USD) verdi av lager A, $ 1500 USD av Stock B, og $ 2500 USD for Stock C. Ved utgangen av året, Stock A vunnet med fire prosent, Stock B vunnet med fem prosent, og Stock C vunnet med seks prosent.

Å legge opp de tre prosent gevinster og dele dem med tre etterlater et aritmetisk gjennomsnitt på fem prosent på avkastningsratene. Som ikke tar inn på konto faktum at Stock C sto for halvparten av hele porteføljen, mens Aksjer A og B kombineres for den andre halvparten. Vektet gjennomsnittlig avkastning står for dette ved først å merke seg hvor mye av porteføljen hver aksje omfattet. I dette tilfellet var Stock En 20 prosent, eller $ 1000 USD ut av $ 5000 USD totalt, var Stock B 30 prosent, og Stock C var 50 prosent.

Kjenner disse summer, kan vektet gjennomsnittlig avkastning nå beregnes ved å multiplisere prosentandel av porteføljen hver aksje tar opp av avkastningen på hver. For Stock A, er det 0,2 multiplisert med fire prosent avkastning, eller 0,8. De to andre summer er fem prosent multiplisert 0,3 for Stock B, eller 1.5, og seks prosent multiplisert 0,5 for Stock C, eller 3.0. Legge alle disse summer opp gir et veid gjennomsnitt på 5,3 prosent, som er en sannere indikator for porteføljens avkastning enn det aritmetiske gjennomsnitt av de enkelte avkastning.

Inventar er en viktig regnskap konsept for detaljhandel, produksjon og lignende virksomheter. Mange forskjellige metoder finnes for dette formålet, slik som først inn, først ut (FIFO); sist inn, først ut; og vektet gjennomsnittlig inventar. Det siste alternativet er ganske vanlig i næringslivet, selv om FIFO er kanskje det mest populære alternativet blant de tre. Vektet gjennomsnitt inventar skaper en gjennomsnittlig pris for alle varer et selskap har klart å selge i sin ferdige varer konto. Den mest grunnleggende formelen for denne beholdningsvurdering metoden er å legge sammen alle lagervarer produsert eller kjøpt og dele antall i den totale tilhørende kostnader.

Formålet med beholdningsvurdering er å ha de mest nøyaktige dollar beløp i to kontoer: ferdigvarer inventar og varekost. Hvis man ikke verds inventar kan overdrive eller under companyâ € ™ s ferdige varer inventar konto, skaper skjevheter på companyâ € ™ s balansen. Varekostnad ligger på resultatregnskapet; uriktig beholdningsvurdering her forvrenger en companyâ € ™ s brutto og netto resultat for en gitt periode. Selskapene står fritt til å velge en av de tre gitte lagervurderingsmetoder som er nevnt ovenfor. I de fleste tilfeller må selskapet opplyse hvilken metode den bruker til interessenter via et finansregnskap.

Vektet gjennomsnitt beholdningsvurdering er mest sannsynlig gjennomført ved hjelp av en automatisert datamaskin styringssystem. For eksempel, hver gang et selskap fullfører eller kjøp nye varer, en kostnadsrapport eller faktura går til companyâ € ™ s regnskapsavdelingen. En regnskapsfører vurderinger dokumentet for nøyaktighet og gyldighet så går den inn i companyâ € ™ s programvaresystem. Legge mer mengde varer og tilhørende kostnader justerer den totale mengden tilgjengelig for salg og gjennomsnittlig pris per enhet. Den vektede gjennomsnittlige beholdningsvurdering prosessen deretter plasserer dette per-enhetskostnaden til hvert element solgt fra denne kategorien av varer.

En av de største fordelene til vektet gjennomsnitt inventar er muligheten for denne verdsettelsesmetode for å jevne varekost over en lang tidsperiode. Beholdningen kontoen har også en mindre volatil saldo som den gjennomsnittlige kostnaden for inventar svever rundt det samme beløpet for et bestemt antall varer. Dette er gunstig som selskapet kan presentere seg som en modell av konsistens til utenforstående interessenter, som vil mest sannsynlig anta at et selskap ikke er forvrengt inventar. Problemer kan oppstå imidlertid som betydelige kostnadsøkninger for senere kjøp inventar vil øke billigere lagerkostnader til et nytt, høyere gjennomsnittlige kostnaden av eksemplarer for salg.

  • Vektet gjennomsnitt inventar skaper en gjennomsnittlig pris for alle varer et selskap har klart å selge i sin ferdige varer konto.

Vektet gjennomsnitt aksjer er målinger som brukes til å bestemme den gjennomsnittlige antall aksjer aksjer at et selskap har utestående over en bestemt tidsperiode. Dette er en viktig beslutning, fordi det påvirker hvordan en companyâ € ™ s inntjening per aksje, en viktig målestokk for investorer og analytikere, er målt. Beregning av vektet gjennomsnitt aksjer er nødvendig når et selskap enten problemstillinger nytt lager eller kjøper tilbake noen av sine utestående aksjer. Å gjøre denne målingen krever først å multiplisere mengden av utestående aksjer i hver tidsperiode etter andelen av den totale tidsperiode disse aksjene var fremragende, og deretter legge alle summene sammen.

Selskaper som tilbyr aksjer til investorer sjelden holde samme mengde aksjer for ekstremt lange perioder av gangen. I noen tilfeller kan det ønsker å samle inn penger til driften ved å selge noen aksjer. Derimot, kan et selskap som er i flukt med ekstra penger ønsker å kjøpe tilbake noen av sine egne aksjer. Alt dette kjøp og salg holder mengden av utestående aksjer varierende, og det er derfor vektet gjennomsnitt aksjer beregning er nødvendig.

Som et eksempel på hvordan veid gjennomsnitt aksjer fungerer, forestill deg at et selskap ønsker å finne ut av dette nummeret for det siste året. De startet året med 1.000 aksjer utestående. I begynnelsen av april, kjøpte de tilbake 500 aksjer slik 500 utestående. 1. juli utstedte de tusen flere aksjer på lager, noe som betyr at det var 1500 utestående aksjer. Det er der antallet bodde for resten av året.

Siden det var 1000 aksjer for tre måneder og deretter 500 aksjer for ytterligere tre måneder, må disse to summer multipliseres med 0,25. Dette er fordi tre måneder er en fjerdedel av de 12 månedene i året. De 1.500 aksjer som var utestående for de siste seks månedene multipliseres med 0,5, siden seks måneder er halve året. Disse multiplikasjoner forlate summer på 250, 125 og 750, og legge disse opp betyr at companyâ € ™ s veide gjennomsnittlige aksjer for året er 1125.

Kjenne vektet gjennomsnitt aksjer gjør finne ut av resultat per aksje for en bedrift mye mer nøyaktig at det ville være hvis selskapet bare brukt en av aksjer totaler fra et visst punkt av året. I eksempelet ovenfor, vil inntjeningen ser ganske annerledes om de brukte i april totalt aksjer i stedet for et veid gjennomsnitt. Siden resultat per aksje er en stor indikator på finansiell styrke, nøyaktighet er avgjørende.

  • Beregning av vektet gjennomsnitt aksjer er nødvendig når et selskap enten problemstillinger nytt lager eller kjøper tilbake noen av sine utestående aksjer.

Vektet gjennomsnittlig kapitalkostnad er beløpet et selskap betaler for sin hovedstad, i gjennomsnitt, basert på alle sine finansieringskilder. Kapital kan komme fra lager, obligasjoner eller gjeld. Hver av disse kilder har en kostnad. Den vektede gjennomsnittlige kapitalkostnad (WACC) beregning reflekterer kostnadene ved hver type kapital i forhold.

Hvor mye et selskap har til å betale for å finansiere sin virksomhet er reflektert i den vektede gjennomsnittlige kostnaden. Det viser hvor mye av en avkastning på investeringen i selskapet må komme for å finansiere sin gjeld og egenkapital. Hvis et selskap planlegger å utvide eller å begynne et nytt prosjekt, eller vurderer en fusjon eller et oppkjøp vil det se på forventet avkastning og sammenligne den med vektet gjennomsnittlig kapitalkostnad for å avgjøre om planen er gjennomførbar.

Gjennomsnittlig veid kapitalkostnad kan brukes til å vurdere risikoen for et selskap samlet, eller av et bestemt prosjekt eller venture. En høyere vektet gjennomsnittlig kapitalkostnad representerer en høyere risiko, rett og slett fordi prosjektet må returnere mer penger for å gå i null. To eller flere alternativer kan sammenlignes ved å sammenligne veide gjennomsnittlige kapitalkostnad for de ulike alternativene.

For å beregne vektet gjennomsnittlig kapitalkostnad, må flere faktorer være kjent. Antallet ulike typer kapital, for eksempel lager, obligasjoner, gjeld og andre forpliktelser; den avkastningskrav på hver type og markedsverdien av hvert av de typer verdipapirer er alle tatt hensyn til ved beregning av vektet gjennomsnittlig kapitalkostnad. For store selskaper med mange kilder til kapital, kan denne beregningen bli ganske kompleks. Noe av informasjonen som kreves kan bli funnet på companyâ € ™ s regnskapet, men andre faktorer, som for eksempel markedsverdien av verdipapirene, vil måtte bli undersøkt.

I tillegg til å gi informasjon om et bestemt selskap eller prosjekt, kan det vektede gjennomsnittlige kapitalkostnad beregnes for et gitt bransjen som helhet. Ved å sammenligne bransjens kostnads ​​som for en bedrift eller et prosjekt, kan en investor bestemme nivået av risiko som selskapet har, eller vil pådra seg ved å gjennomføre det nye prosjektet. WACC for et nytt prosjekt eller en fusjon kan være forskjellig fra den companyâ € ™ s eksisterende WACC dersom prosjektet eller fusjon anses mer eller mindre risikabelt at companyâ € ™ s nåværende posisjon.

  • Beløpet et selskap betaler for kapital er den vektede gjennomsnittlige kapitalkostnad.

Bruken av vektet gjennomsnitt er vanlig i mange forskjellige programmer, særlig innen regnskap og ulike oppgaver som innebærer analyse og matematiske evalueringer. Hovedsak et vektet gjennomsnitt innebærer tildeling av ulike nivåer av betydning eller vekt til ulike komponenter som brukes til å komme frem til en endelig svar eller løsning på et spørsmål eller problem. Dette er i motsetning til praksis med å tildele en felles middelverdi for hver komponent som er relevant for oppgaven.

En av de enkleste måtene å forstå konseptet med et veid gjennomsnitt er å se på en felles gradering modellen som brukes i mange skoler og høyskoler. Ved skjønn av instruktøren, vil ulike typer av arbeid utført av studenten bli tildelt en verdi som vil bidra til å bestemme den endelige karakteren tjent for kurset. Vellykket gjennomføring av hjemmeoppgaver kan utgjøre en mindre andel av totalkarakteren, mens en eller to store tester kan bære ekstra vekt i den endelige karakteren opptjent. Dette begrepet proporsjonal relevans betyr at i større ordningen ting, testene bære mer vekt på å lage en god karakter i faget, selv om en vellykket gjennomføring av begge komponentene vil sikre tjene høyeste karakter.

Det samme prinsippet av et veid gjennomsnitt kan anvendes i andre steder i tillegg. Markedsføring strateger kan utvikle en kampanje som er rettet mot grunnskole og videregående forbrukermarkedet. Mens den viktigste stakk av kampanjen er direkte relevant for den primære markedet, er de samme teknikkene forventet å være relevant for mindre grad til andre markeder. Resultatet er en projeksjon av inntekter opptjent i hovedsak fra en sektor av forbrukermarkedet, men likevel sto for mindre prosenter av inntektene fra ett eller flere mindre sektorer.

En vektet gjennomsnitt er noe subjektivt, i at den enkelte eller enhet som setter verdiene for hver komponent involvert i gjennomsnitt vanligvis gjør det med noen forutinntatte ideer om disse verdiene. Imidlertid er det mulig å justere de kriterier som brukes for å beregne et vektet gjennomsnitt som flere fakta fremstå som kan påvirke den relative verdi av hver komponent.

  • Lekser score kan telle for mindre i et veid gjennomsnitt.

Hva er vektet klær?

November 2 by Eliza

Vektet klær er en type sportsklær som er brukt under trening for å forbedre idrettslige prestasjoner, spesielt utholdenhet. Tilgjengelig i et bredt utvalg av klær og stiler, vektet klær passer som dagligdagse treningsklær, men er utstyrt med slanke vekter som legger motstand til øvelser. Vanligvis er vektet klær brukt av idrettsutøvere i kryss-trening, eller i løpet av hjerte- og karsykdommer, plyometric, eller kroppsvekt øvelser.

Hovedideen bak vektet klær, er at ved å etterligne lagt kroppsvekt, vil utøvere må jobbe hardere for å oppnå kjente oppgaver. For eksempel, kjører en mil er mye vanskeligere mens bærer en ekstra 40 pounds. Etter justering for å kjøre med den ekstra vekten, idrettsutøvere antagelig vil være i stand til å kjøre den samme distansen raskere når vekten er fjernet. Vektet klær er nyttig fordi den legger motstand samtidig la hendene fri, og vanligvis er strømlinjeformet og godt utstyrt for å unngå å hemme treningen.

Tyngde kan vanligvis justeres ved å legge til eller fjerne vekter fra lommene til en vektet artikkel av klær. På denne måten, er det vektede klær egnet for ulike nivåer av fitness, og kan endres for å endre som en idrettsutøver utvikles eller å målrette ulike muskler. Klær som er for lys vil mest sannsynlig ikke gir den ønskede treningseffektene, men vektet klær som er to tunge kan føre til muskler eller ledd belastning og skader.

Det er mange stiler av vektet klær som viser ulike formål avhengig av spesifikke fitness mål og arten av øvelsene blir fullført. En av de mest populære stilarter er en vektet vest, noe som kan være fastspent på over toppen av normal trening klær. I likhet med andre versjoner av vektet klær, vester er tilgjengelige i forskjellige vekter for å passe behovene til individuelle utøvere. En vektet vest kan brukes under nesten alle hjerte-aktivitet, som løping, plyometric øvelser som knebøy-thrusts, eller i løpet av bodyweight øvelser som push-ups.

Andre stiler av vektet klær kan være shorts, belter, arm band, eller ankel og håndledd vekter. Disse stilene målrette mer spesifikke muskler grupper enn en vektet vest, som vanligvis bare søker å legge vekt uten mye fokus. Klær som legger vekt på bena generelt søker å forbedre muskelstyrke i de kroppsdeler. For eksempel, gjør hopping knekt i ankel vekter setter de fleste av den ekstra stress på beinmuskulaturen, mens gjøre hopping knekt i håndleddet vekter legger mer vekt på armer og skuldre.

  • Vektet klær kan være spesielt gunstig når du utfører kroppsvekt øvelser som push-ups.

Hva er vektet Dips?

November 29 by Eliza

Vektet dips er en overkroppen øvelse som fokuserer på arbeid skuldrene, triceps og brystmusklene. En dukkert utføres ved å gripe to parallelle barer, kjent som dip barer og heve kroppen rett ut av bakken. Ved begynnelsen av bevegelsen, bør legemet være rett, med albuene låst og føttene av gulvet. Føttene kan krysses eller bare hengende ned.

Å utføre øvelsen, kroppen er senket inntil skuld dyppe lavere enn albuene. Det er ikke nødvendig å gå noe dypere enn det, og gjør det kan føre til skade. Armene og bryst blir så brukt til å drive legemet tilbake til sin utgangsstilling. Fall blir vanligvis utført ved hjelp av bare kroppsvekt, før de kan oppnås lett. Når det er tilfelle, vektet dips er neste skritt å øke styrken.

For å utføre veide fall bør en plate eller manual benyttes. Hvis du bruker en manual, er det gripes mellom føttene, vanligvis ved å krysse anklene. Et annet alternativ er å bruke en dip belte som består av et belte; en kjettinglengde, og en lås. Kjeden drives gjennom en vektet plate og deretter festet til beltet, slik at beltet cinch stramt rundt midjen. Øvelsen utføres deretter som vanlig, men med tillegg av så mye ekstra vekt som er nødvendig.

Dips kommer i flere varianter, og det vanligste er bryst dips, triceps dips og benk dips. Bryst dips er gjort ved hjelp av barer som er litt bredere enn skulderbredde, og ved å lene kroppen fremover når senket under øvelsen. Dette vil føre til brystmusklene til å være engasjert når heve tilbake til startposisjon. Triceps dips også bruke skulderbredde barer, men kroppen holdes rett begge går ned og kommer tilbake opp, som retter seg mot de triceps muskler. Både triceps og bryst dips kan enkelt konverteres til vektet dips.

Benken dukkert brukes vanligvis av noen bare starter slike treningsøkter, som ikke kan dyppe sin fulle kroppsvekt. I denne versjonen av øvelsen, er to benker brukes - deltakeren sitter på første benk, med hælene på andre benk, som bør være langt nok unna at bena er trukket helt ut. Håndflatene plasseres flatt på første benk, med fingrene krøllet over kanten for grep, og armene er da forlenget til albuene er låst - skyve kroppen opp og benken. Endelig er legemet senkes mellom de to benker inntil skuld dip under albuene, akkurat som i et tradisjonelt dip. Fordelen med denne varianten for nybegynnere, er at det kun er vekten av overkroppen heves og senkes.

  • Dips - en øvelse hvor armene blir brukt til å presse opp kroppen - kan styrke og tone triceps.

Hva er et vektet Speculum?

October 31 by Eliza

En vektet spekulum er et medisinsk verktøy som brukes til å åpne skjeden for visuell inspeksjon under et kirurgisk inngrep. Den oppsvulmede veide ende av spekulum innføres i vagina før starten av operasjonen, og igjen på plass for resten av prosedyren. Det er to typer av vektede speculums, den tradisjonelle modellen og en leddet versjon. Noen prosedyrer kan kreve at kirurgen å bruke en rekke spekulum størrelser løpet av en enkelt operasjon.

Tradisjonelle vektet speculums er formet annerledes enn den vanlige spekulum brukes under de fleste gynekologiske undersøkelser. Den har en avrundet tung ende med en hul spor som fører til bladet eller skje av spekulum, hvor den bøyer i 90 ° vinkel. Den tyngste delen av speilet er plassert lengst inn i vagina, feste speilet på plass. Dette gjør det mulig for kirurgen bevegelsesfrihet for å fullføre inngrepet.

Den konvensjonelle veide spekulum må brukes på en bestemt måte for å redusere risikoen for instrumentet faller og skader frem kirurgen. Før den kan settes inn i pasientens vagina, vil en kvinne som trenger å ligge på et undersøkelsesbord og plassere føttene i bøylene er festet til enden av bordet eksamen. Den runde veide ende av speilet er plassert inne i skjeden, mens pasienten ligger på ryggen, slik at kirurgen kan se en tydelig visuell av livmorhalsen, og det indre av vagina, uten å forlate spekulum i vagina.

En artikulert vektet spekulum er justerbar til behovene til den enkelte pasient. Det kan endres for å oppnå tre forskjellige lengder og vinkler, noe som eliminerer behovet for å skifte veide speculums løpet av en enkelt prosedyre. Metallhåndtaket av denne vektet spekulum er sterilisert i mellom bruker på ulike pasienter. Disponibel plast ribbet bladene er tilgjengelig i tre størrelser og festes enkelt til kirurgisk stål håndtak under vaginal kirurgi. Ribbing på bladene gir også mulighet for enklere innsetting i skjeden, i noen tilfeller pasienten kan være i stand til å slappe av uten å plassere føttene i stigbøyler som artikulert vektet spekulum er satt inn.

En annen fordel med den leddede spekulum er at bladene er laget av plast. Mange vaginal kirurgiske prosedyrer som krever bruk av elektrisitet for å etse vevet som driften fortsetter. Ved hjelp av en metall vektet spekulum kan føre til at elektrisitet å opprette en tilkobling, eller bue, til metall av den kirurgiske verktøy og kan skade den skjøre vaginal vev. Ledd vektet spekulum har plastkniver som er ikke-ledende, fjerne risikoen for skade forårsaket av uønskede elektriske buer mot metallbladene av en tradisjonell vektet spekulum.

  • Leger bruker spekulum til å få større tilgang til, eller lettere observere, vagina, rektum eller annen kroppsåpning.