replikerende portefølje

En replikere portefølje er en type investeringsportefølje som er strukturert for å matche eller replikere verdien av ulike typer forsikringsforpliktelser med en samling av eiendeler. Noen ganger referert til som en syntetisk eiendel, målet av porteføljen er å balansere eiendeler tiden holdt med disse forpliktelsene. Dette i sin tur bidrar til å stabilisere porteføljen av gjeld og kan også gjøre det enklere å drive handel de forpliktelser som gjeldsinstrumenter.

Med en replikerende portefølje, er målet å skape en gruppe av eiendeler som kan matches med en gruppe av gjeld. I tilfelle av investeringer i forsikringsforpliktelser, betyr dette at noen av eiendelene som bidrar til å tjene som underliggende sikkerhet for de instrumentene gi en pute eller garanti for gjelden. Denne tilnærmingen bidrar til å begrense risikoen for at investorer tar på ved å kjøpe disse forsikringsforpliktelser, siden replikert portefølje bidrar til å minimere sjansen for å pådra seg et tap på de innkjøpte gjeld.

Den samme generelle begrepet en replikere portefølje kan brukes i andre investeringsstrategier. Siden verdien av porteføljen er lik verdien av et annet sett av beholdningen, har investor den kunnskap som er eiendeler dona € ™ t utføre som forventet eiendelene i replikert portefølje kan hjelpe til å utligne tapet. Som et resultat, er investor posisjonert til å realisere en rettferdig avkastning og samtidig være isolert fra å opprettholde et totaltap.

En annen fordel med reproduserende portefølje er evnen til å analysere eiendeler holdt i denne grupperingen, og bruke dem til å projisere bevegelse av forsikringsforpliktelser eller andre gjeldsinstrumenter som holdes i tilsvarende portefølje. Når disse anslagene er korrekte, dette gjør det lettere å avgjøre om disse forpliktelsene bør holdes for en bestemt tidsperiode, og deretter solgt med fortjeneste, eller om de skal holdes på lang sikt. Samtidig kan projisere bevegelse med eiendeler i porteføljen også hjelpe investorer å finne ut om disse forpliktelsene skal selges umiddelbart, på grunn av kommende markedsforhold som kan undergrave mengden avkastning opptjent fra disse investeringene.

Det er en viss forskjell i oppfatning om effektiviteten av å skape en replikert portefølje. Talsmenn mener at denne tilnærmingen kan ytterligere styrke posisjonen til investor og skape en annen nyttig verktøy i å måle aktivitet i markedet. Kritikere hevder at mens metoden kan være nyttig, kan andre strategier fungere like godt i å beskytte interessene til investor.

  • En replikere portefølje er en type investeringsportefølje som er strukturert for å matche eller replikere verdien av ulike typer forsikringsforpliktelser med en samling av eiendeler.

Hva er en portefølje?

February 5 by Eliza

Når jeg hører ordet portefølje, hopper mitt sinn til minner fra barneskolen kunstprosjekter, high school diktsamlinger, og college skriftlig prøver. Vel, en verden av penger har sin vri på ordet portefølje også. Den grunnleggende definisjonen er den samme for alle typer porteføljer: en samling av ditt eget arbeid. Du kan ha en kunstportefølje, en musikkportefølje, en skriftlig portefølje, alle slags portefølje, og økonomi er ikke annerledes.

En finansiell portefølje er egentlig alle de økonomiske ressursene du har. Nesten alle har en slags portefølje, enten det være en enkel sparekonto eller et stort antall aksjer aksjer, er det alt sammen til din egen portefølje. Egentlig med en portefølje, vil du ha det lett tilgjengelig enten på et dataprogram eller i faktiske papirene, men poenget med enhver portefølje er å ha alt arbeidet ditt eller eiendeler tilgjengelig på ett sted. Så med din finansielle portefølje, du ideelt sett ville ha alle kontoene, alle dine investeringer, og alle dine andre eiendeler i samme sted, slik at du kan få tilgang til alt på en gang.

De fleste som faktisk har en reell portefølje (dvs. ikke bare kontoer eller mindre finaicial ting), er investorer og bruke sin portefølje for å vurdere deres ulike investeringer. Hvis du kjøper en viss mengde aksjer i ett selskap og et annet beløp i en annen, så din portefølje er at kombinert mengde aksjer aksjer du eier. Porteføljene er et middel til å se på dine penger og eiendeler på ett sted; du kan evaluere hvor du er i din økonomi og hva som bør endres fra dag til dag, uke til uke, måned til måned, år til år. Det er en måte å holde din økonomi og investeringer stabil og opprettholde kontroll over dem.

Du trenger sannsynligvis ikke en formell eller offisiell portefølje hvis du ønsker å holde seg til sparing og sjekke kontoer og banksertifikater, men hvis du ser inn investere eller selv om du allerede har investeringer, bør du lage en portefølje, fordi det måten vil du ikke miste oversikten over hvor du er og hvor pengene er. Investeringsporteføljer handler om kontroll over pengene dine, og spesielt hvis du har flere investeringer, vil du så mye kontroll som du kan få.

En portefølje omsetning er en vurdering av hvor ofte aktiva innen en gitt portefølje er kjøpt og solgt. Måle frekvensen av denne type omsetning kan ofte gi verdifulle ledetråder om hvor mye utgifter en investor er å pådra seg med sin handelsvirksomhet, og sammenligne det regning til avkastningen fra disse handlene. Beregne en portefølje omsetning gjøres vanligvis for en periode på tolv måneder, selv om den grunnleggende prosessen kan også brukes til å vurdere omsetningshastigheten for en fjerdedel eller halvårlig tidsramme.

For å bestemme portefølje omsetning, blir verdien av verdipapirene som er kjøpt eller solgt i løpet av perioden under vurdering beregnet. Det tallet er så delt på den totale nettoverdien av porteføljen i løpet av den samme perioden. Hvis den totale nettoverdien for inneværende periode er høyere enn forrige periode, da omsetningen anses minimal. Skal verdien være lavere enn forrige periode, er det en indikasjon på at kostnader knyttet til porteføljen var høyere, ikke gi tilstrekkelig avkastning til å motregne slike utgifter og genererte en høyere omsetningshastighet.

For eksempel, hvis en investor kjøper tre investeringer i løpet av året, mens selger en sikkerhet, salget ville bli trukket fra beløpet av kjøpesummen, noe som åpner for eventuelle handelsavgifter eller kostnader som betales til meglere eller forhandlere. Dette tallet er delt av den nåværende verdien av porteføljen. Skulle de tre oppkjøpte investeringer klarer å bidra til verdien av porteføljen så effektivt som den sikkerhet som ble solgt, vil dette vises som et tap, eller en nedgang i den samlede verdien av porteføljen, og indikerer en uakseptabel omløpshastighet. I tilfelle at kjøpene gjorde helt oppveie salg, og disse verdipapirene utført betydelig bedre enn den sikkerheten som ble solgt, vil porteføljen omsetning være lav og dermed svært gunstig for investor.

Investorer kan også undergrave verdien av porteføljen ved å gjøre hyppige handler som ikke klarer å gi en rimelig avkastning, og bidra til å oppveie ulike avgifter og kostnader. Av denne grunn er det viktig å gjøre utfallet av enhver transaksjon, i form av dens evne til å tjene en retur. Akkurat som i ansattes situasjoner, indikerer en høy omsetning tilstedeværelsen av problemer som må tas opp, er en høy portefølje omsetning et tegn på at investor må se nøye på hvordan velger verdipapirer for kjøp eller salg, og juster den prosessen så omsetningen Hastigheten er mer fordelaktig.

  • En portefølje omsetning er en vurdering av hvor ofte aktiva innen en gitt portefølje er kjøpt og solgt.

Hva er portefølje risiko?

August 30 by Eliza

Porteføljerisiko henviser til kombinert risiko knyttet til alle verdipapirer innenfor investeringsporteføljen til et individ. Denne risikoen er vanligvis uunngåelig fordi det er et minstemål av risikoen som er involvert i en hvilken som helst type investering, selv om den er svært liten. Investorene prøver ofte å minimere risikoen i porteføljen gjennom diversifisering, som innebærer å kjøpe mange verdipapirer med forskjellige egenskaper når det gjelder potensiell risiko og belønning. Er det noen risiko som ikke kan løses gjennom diversifisering, og disse risikoene, kjent som markedsrisiko, kan bare reduseres ved sikring med kontrasterende investeringer.

Mange som ikke har faktisk begynt å investere sin kapital bare forutse positive og potensielle gevinster som følger med å sette sine penger inn i en bestemt sikkerhet. I virkeligheten skjønt, investering av noe slag bærer risikoen for at hovedstaden på spill vil enten bli redusert eller tapt fullstendig. Når alle investeringer i en portefølje legges sammen, er deres samlede risiko kjent som porteføljerisiko.

Investorer bruker mange forskjellige midler for å forsøke å redusere porteføljerisiko at de må pådra seg. Diversifisering av porteføljen er en slik måte å oppnå dette, da det innebærer å bygge en portefølje full av ulike verdipapirer og ulike typer investeringer. Ved å gjøre dette, risikoen for at en eller enda noen verdipapirer vil dårligere resultater blir dempet av det faktum at det er nok av andre i porteføljen for å balansere dem ut. I tillegg velge ulike typer verdipapirer, som noen aksjer og noen obligasjoner, kan beskytte investoren fra en sikkerhetstype går gjennom en lavkonjunktur.

Noen risiko er motstandsdyktig mot diversifiserings taktikk og de representerer en annen utfordring for en investor administrerende porteføljerisiko. Disse risikoene er kjent som markedsrisiko, eller systematiske risiko, og de kan feie gjennom en hel marked eller segment av markedet. For eksempel vil en økonomi i resesjon sannsynlig føre til et bredt spekter av verdipapirer til å lide, og dermed skade enda en diversifisert portefølje. Investorer må prøve å gjøre investeringer som er kjent som sikring, som i hovedsak satse mot ytelse av eiendelene de allerede har, i tider som disse.

Det bør bemerkes at en kunnskapsrike investor er villig til å akseptere en viss risiko i porteføljen som en trade-off for potensialet for høye investerings belønninger. Tross alt, de verdipapirene som har lavest grad av risiko, som stats utstedt obligasjoner, også gir svært liten avkastning på investeringen. Investorer som ønsker vekst må kunne ta på seg en liten risiko for å få den type avkastning de søker for sin portefølje.

  • En effektiv måte å redusere risikoen i porteføljestyring er gjennom diversifisering.
  • Porteføljerisiko henviser til kombinert risiko knyttet til alle verdipapirer innenfor investeringsporteføljen til et individ.

Portfolio inntekt refererer til penger tjent på investeringer som aksjer og obligasjoner. Porteføljeinntekter er en av de tre hovedtyper av inntekt enkeltpersoner kan tjene. For folk flest, spiller portefølje inntekt en viktig del i sin pensjonisttilværelse planlegging.

Aktiv, passiv og porteføljeinntekter er de tre hovedtyper av inntekt som folk flest har. Aktiv inntekt er inntekt som en person tjener fra jobben eller fra jobb at han fysisk må gjøre. Hvis personen slutter å gjøre arbeidet, stopper den aktive inntekt.

Passiv inntekt menes inntekt som er opptjent automatisk. Hvis personen slutter å virke, holder det inntekter som kommer inn. Denne type inntekt opptjenes fra royalties på en bok, for eksempel, eller fra leieinntektene på en leie bolig.

Endelig er porteføljeinntekter inntekt opptjent på penger som er investert i ting som betaler en retur. Når en person investerer i aksjer, obligasjoner og fond, er hans gruppe av investeringer kalles en portefølje. Denne porteføljen kan holdes i ett meglerhuset eller i flere meglerforetak eller det kan også bli holdt i en 401K etablert av en arbeidsgiver.

Disse investeringene i porteføljen tjene inntekt - eller en avkastning på investeringen - på flere måter. Investeringene tjene inntekt hvis aksjer, obligasjoner eller aksjefond stiger i verdi. Interesse kan opptjenes på investeringene i tilfelle av obligasjonsinvesteringer, for eksempel kommunale obligasjoner der en investor kjøper statsgjeld og regjeringen betaler ham tilbake med renter til en gitt pris.

Endelig kan investeringer tjene inntekt gjennom utbytte. Utbytte er betalte penger av et selskap der selskapet deler noen av sitt overskudd med aksjonærer. Utbytte utbetales per aksje basis. For eksempel kan et selskap betale et utbytte på $ 0,06 amerikanske dollar (USD) per aksje.

Når investeringene tjene penger, investeringene vokse. Hvert år, bør investeringene ideelt vokse ved en gitt hastighet. Dette penger som er opptjent hvert år regnes som kapitalinntekt.

De som er pensjonert kan avhenge av deres kapitalinntekter som en del av sitt ordinære månedlige inntekter. Ideelt sett, de fleste eksperter foreslår å kunne leve av kapitalinntekter alene og ikke røre rektor som er investert. Dersom oppdragsgiver blir fjernet fra kontoen eller redusert, dette reduserer mengden av penger investert, noe som fører til mindre renteinntekter siden det er mindre penger å tjene slike inntekter.

  • For folk flest, spiller portefølje inntekt en viktig del i sin pensjonisttilværelse planlegging.
  • Når folk skriver inn pensjonering, noen lever av sin portefølje inntekt.
  • Pensjonister ofte avhengige av sine inntekter fra investeringer.

Hva er en portefølje Margin?

November 26 by Eliza

En portefølje margin er en kritisk forutsetning for å sørge for at de som investerer i risikable utfall har penger til å sikkerhetskopiere sine handler. Den vanlige definisjonen av porteføljen margin gjelder kontrakter som futures og derivater, men konseptet med en margin på porteføljen kan brukes til noen form for handel. Marginen er hovedstaden holdt mot risiko, og en kort titt inn i vanlige trading strategier vil vise hvorfor en portefølje margin er så viktig.

En titt på portefølje margin kunne starte med å vurdere ideen om å utnytte. Mange derivatkontrakter, som er komplekse finansielle instrumenter basert på visse utfall markedet, er høyt belånt. En belånt investering er en som er utformet for å slå ut mer gevinst eller tap enn det vanlige markedet handel ville gi. Det betyr at tradere kan få tilgang til mer risiko med et sett mengde kapital.

I de senere årene, skapte den amerikanske regjeringen porteføljemarginkrav for amerikanske handelsmenn å sørge for at de som syslet i derivater og lignende kontrakter hadde penger til å sikkerhetskopiere tap. Porteføljen margin er en viktig sikkerhet for risikabelt å investere i mange forskjellige sektorer. I derivater og futures trading, er det margin et beløp basert på alle åpne lange og korte posisjoner. Hva skjer med disse komplekse yrkene er at en trader kan plassere samtidige handler om både en gevinst og tap av verdi for en spesifikk aksje eller bunt av aksjer. Som kan redusere marginkravet, siden noen av handlene balansere hverandre ut, gjør en naturlig sikring mot enkelte markedsrisiko.

I vanlig aksjehandel, meglere og andre også henvise til en "margin." De som handler uten tilgjengelig kapital er sagt å være "kjøpe på margin." Den klassiske definisjonen av denne handelen er at den næringsdrivende skal låne penger fra megleren i bestille til handel. Meglere har strenge regler for marginhandel, og mange finansiere proffene advarer investorer mot å gå denne ruten, siden det svekker deres evne til å kjøpe og holde gjennom lager tap.

Den generelle ideen om en portefølje margin fungerer på samme måte ideen om enkel budsjettering. Den næringsdrivende eller investor bør ha midler til å dekke eventuelle tap, heller enn å bli utsatt for finansiell fare dersom visse avtaler ikke går hans eller hennes måte. Nybegynnere kan lære mye om økonomi fra å lære om hvordan en margin brukes, og hvordan ideen om en margin driver moderne finanspolitikk.

  • En portefølje margin er en kritisk forutsetning for å sørge for at de som investerer i risikable utfall har penger til å sikkerhetskopiere sine handler.

Hva er en optimal portefølje?

November 17 by Eliza

Også kjent som en effektiv portefølje, er en optimal portefølje en samling av eiendeler som er tilstrekkelig hjelpe en investor til å nå sine økonomiske mål. En portefølje av denne typen er konfigurert til å omfatte eiendeler som investor føler seg komfortabel med, og som bærer et risikonivå som passer godt med den generelle investeringsstrategi som investor syssels. Avgjøre hvorvidt en portefølje er effektiv eller optimal er noe subjektive, siden det er en god løsning for en investor kan eller mange ikke tjene behovene til en annen investor med lik evne.

For å avgjøre om en portefølje er virkelig optimalt, er det viktig å se nøye på investorpreferanser og mål. Dette innebærer ofte å vurdere den generelle tilnærming av investor til økonomi generelt. Noen som er veldig konservativ med penger kan være svært ubehagelig med kjøp av eiendeler som bærer en høy grad av volatilitet. Når dette er tilfelle, vil den optimale porteføljen utformingen være å kjøpe eiendeler som bærer mindre risiko, men som likevel gir den beste avkastningen mulig for det nivået av volatilitet.

For investorer som er villige til å ta flere sjanser, ville en samling av noe konservative og lavere givende eiendeler sannsynligvis være uakseptabelt. Når dette er tilfelle, vil den optimale porteføljen fokus på erverv av aksjer, råvarer og andre investeringer som gir mulighet for en høyere avkastning. Mens muligheten til å oppnå høyere avkastning er til stede, investeringene er også mer volatile, noe som øker muligheten for å pådra seg noen tap underveis.

Mange investorer finner ut at en optimal portefølje vil inneholde en rekke investeringsmuligheter. Tanken er at blant annet flere ulike typer investeringer bidrar til å balansere porteføljen på en slik måte at det oppstår et tap er mindre sannsynlig. For eksempel vil noen vurdere en optimal porteføljestrategi å være inkluderingen av en blanding av aksjer med lav, medium og høy forekomst av volatilitet, flere obligasjonslån, og en vare eller to. Når en type investeringer opplever en viss grad av nedgangen, de andre typene gi stabilitet i porteføljen, med gevinster i de andre sektorene utligne eventuelle tap i ett område.

Den beste måten å utvikle en optimal portefølje er å jobbe tett med en megler som kan hjelpe en investor skape den ideelle investeringsstrategi. Dette kan ta litt tid, som megler og investor lære å arbeide sammen, og som investor blir mer kjent med hvilke typer investeringer han eller hun er komfortabel autorisere. Med fokus på detaljer og tar hensyn til faktor av investor preferanse, er det mulig å bygge den ideelle portefølje som treffer der balansen mellom risiko og avkastning, og bidrar til at investor nå sine finansielle mål.

  • En av de viktigste trinnene en gjennomsnittlig investor kan er å investere i ulike typer næringer med sikte på å diversifisere sin portefølje.
  • Den optimale porteføljen fokuserer på aksjer, råvarer og andre investeringer.

Noen ganger referert til som en optimal portefølje, er en effektiv portefølje en finansiell portefølje som er organisert på en måte slik at et spesifikt forventet avkastning kan oppnås. Metodene for å strukturere porteføljen variere, avhengig mye på graden av risiko for at investor er komfortabel med når det gjelder å anskaffe verdipapirer. I noen tilfeller vil investoren velger å fastslå hvilke verdipapirer er kjøpt basert på minimumsnivå av risiko er nødvendig for å tjene den ønskede avkastningen.

En virkelig effektiv portefølje vil representere de aller beste valgene av verdipapirer som investor kan nå råd til å kjøpe og holde. For å avgjøre om valg av verdipapirer er faktisk optimal for en bestemt investor, er det viktig å vurdere investorâ € ™ s komfort nivå med risiko, den nåværende økonomiske forholdene til investor, og de angitte mål for ytelsen av eiendelene innenfor et bestemt tidsrom. Det er viktig å merke seg at hva som utgjør en effektiv portefølje for en gitt investor i dag kan ikke være virkelig optimal et år fra nå. Skulle noen av disse tre faktorene endres, vil det være nødvendig å revurdere beholdningen i porteføljen og bestemme hva som må endres for å optimalisere samling av verdipapirer under de nye omstendighetene.

Bygge en effektiv portefølje er ikke så lett som det kan virke på overflaten. Det er ingen ideell strategi for å oppnå den perfekte balansen av verdipapirer med riktig nivå av volatilitet og en ønskelig avkastning. Noen investorer finner at inkludering av verdipapirer fokusert på et bestemt marked sektor kan bidra til å flytte dem mot målet om en effektiv portefølje med vekt på å ta på den laveste risikoen for høyest mulig mengde retur. Andre kan oppleve at du går med en eklektisk blanding av aksjer, obligasjoner, eiendom, og valutahandel oppnår målet om ønsket avkastning samtidig holde risikoen innenfor akseptable nivåer.

Fordi etableringen av en effektiv portefølje er knyttet så tett med målene for investor, er det ofte en god idé å konsultere en finansiell profesjonell, for eksempel en investering megler, når du forsøker å bygge denne type optimalisert portefølje. Prosessen vanligvis ikke kommer over natten sammen; faktisk, kan det ta måneder eller år for å komme opp med den ideelle kombinasjonen av eiendeler for å oppnå den rette balansen. Tålmodighet, samt gjenstående åpne for mulighetene for ulike kombinasjoner av verdipapirer, kan hjelpe investor etter hvert oppdage den ideelle omfanget av investeringer og nyte fordelene av en virkelig effektiv portefølje.

  • En effektiv portefølje er en finansiell portefølje som er organisert på en måte slik at et spesifikt forventet avkastning kan oppnås.

En patentportefølje er kroppen av patenter som eies av en enkelt eier. Disse patentene kan ha blitt utviklet individuelt av eieren eller kan ha blitt kjøpt fra den opprinnelige patent eieren. En patentportefølje kan være en verdifull ressurs til sin eier.

Verdien av et bestemt patentportefølje er avhengig av de patenter innenfor den. Hver patent har en begrenset levetid under regimet patentbeskyttelse. Verdien av en bestemt patent innen en portefølje er i stadig endring basert på hvor patentet er i sin levedyktig liv. I noen tilfeller kan et selskap bruke sin patentportefølje for å bestemme sin samlede verdi, spesielt hvis sin portefølje er en av de største aktiva.

Mange patenteiere lisensiere teknologien inkludert i sine patentporteføljer til tredjeparter. Disse lisensene er separate inntektsstrømmer for disse patenteiere. Den måte på hvilken patent eieren forsøker å finne rettighetshaver til sine patenter er viktig. På grunn av måten at patentinngrep tilfeller er tiltalt, må patent eieren være svært forsiktig i å tilby en lisens til patenter innenfor sin patentportefølje.

Generelt sett, selskaper som utvikler og patent sin egen teknologi kan lisensiere sine patenter med større letthet. En organisasjon som kjøper patenter fra den opprinnelige eieren med den hensikt å lisensiere dem til enda en part kan vandre en finere juridisk linje. Verdien av lisensierte patentporteføljer kan ikke endres, da verdien er normalt plassert på patentene seg selv og ikke på eventuelle inntekter fått fra lisensiering.

Enkelte internasjonale organisasjoner rangere verdien av patentporteføljer, slik at publikum kan bestemme porteføljeverdier og hvor mye av den ownerâ € ™ s verdi er basert på hans patentportefølje. Dette er vurderinger som er vanskelig å fastslå siden en patent kan endre seg i verdi over natten. Patenter også er basert på kjent teknikk: I den grad en ny patent utstedes og inkorporerer en eksisterende patent, kan den eksisterende patent kjennes ugyldig, eller det kan eksistere side om side med den nye patent hvis det er nødvendig for å skape den nye teknologien.

Det er uklart hvorvidt et patent innen en patentportefølje vil utvikle lisensinntekter basert på en ny patent blir innvilget eller ikke. Generelt sett, når begge patenter eies av samme selskap, beholder den gamle patent mer av sin verdi enn om det er eid av egne partier. Disse typer saker er økende som regimet patentbeskyttelse er økende.

I tillegg til volatiliteten i enkeltpapirer, du møter også risiko knyttet til din levetid, endringer i markedet, og mer. Tabellen nedenfor forklarer hvordan å minimere risikoen.

Risiko Definisjon Ledelsesteknikker
Longevity risiko Risikoen youâ € ™ ll overleve pengene dine Kontroller at du har et fornuftig uttak rate. Vite hva du trenger for store innkjøp og for grunnleggende utgifter. Vurdere en no-load og lave kostnader umiddelbar annuitet å garantere en inflasjonsjustert levetid strøm av inntekter, i hvert fall tilstrekkelig til å dekke grunnleggende behov som Social Security og eventuelle pensjonsytelser Dona € ™ t dekke.
Likviditetsrisiko Risikoen for at du wonâ € ™ t har kontanter på hånden når du trenger det, og tvinger deg til å selge eiendeler i en ned markedet Tildele biter av pengene dine til hvert store mål. Planlegger å ha mer tilgjengelige likvide midler, for eksempel kortsiktige obligasjoner og kontanter, i disse kontoene som tiden nærmer seg.
Inflasjonsrisiko Risikoen inflasjon vil større enn avkastningen på dine investeringer, redusere din kjøpekraft Langsiktige inflasjonen er nær 4%; undervurderer effekten av prisøkninger kan sette din portefølje og inntektsstrøm i fare. Bruk en realistisk inflasjon faktor i planleggingen. Kontroller at du har nok egenkapital i miksen for å vokse din langsiktige penger raskere enn inflasjonen.
Markedsrisiko Risikoen for at aksje- og obligasjonsmarkedene som helhet vil falle Få en blanding av aksjer, obligasjoner og kontanter som fornuftig for din risikotoleranse og tidshorisont.
Manager risiko Risikoen for at youâ € ™ ll plukke feil penger manager, vil sjefen din forlate, eller din aktivt forvaltede aksjefond vil gjøre verre enn markedet på en risikojustert basis Vurdere å bruke indeks fond eller børshandlede fond (ETF) som forsøker å matche ytelsen til deres gitt marked sektor. Være fornøyd med hva markedene gi deg og nyte de lavere kostnader.

Redusere porteføljerisiko er ofte en av en investors største bekymringer. Diversifisere dine eiendeler kan du redusere investeringsrisiko mens ofte gir en høyere avkastning. Diversifisering betyr rett og slett ikke å eie nok av noen én eiendel til å gjøre et varp på det eller å bli drept av det.

Velger mange aktivaklasser som svinger uavhengig av hverandre (man kan sikk mens en annen zags) kan redusere volatiliteten i det samlede portefølje. Du kan ikke bare unngå de søvnløse netter, men også legge mer penger i lomma til pensjonister gang.

Aktivaklassene du bør forvente å ha i vår investeringsportefølje inkluderer

  • Store cap aksjer
  • Small cap aksjer
  • Internasjonale aksjer
  • Obligasjoner
  • Eiendomsmegling investeringsselskaper
  • Commodities
  • Kontanter

Akkurat hvor mye av hver av disse aktivaklassene er passende for din portefølje avhenger av alder og risikotoleranse. Hvis du er ung, komfortabel med svingningene i markedet, og har ti eller flere år før du trenger pengene, ville du vil mesteparten av porteføljen skal bestå av aksjer med bare en liten del av hver av de resterende aktivaklasser.

Hvordan å diversifisere din portefølje for å redusere finansiell risiko


Hvis du er en investor på randen av pensjonisttilværelsen med en moderat til lav risikotoleranse, ville du være bedre egnet med en portefølje balansert mellom aksjer og obligasjoner og en liten prosentandel av hver av de resterende aktivaklasser.

Hvordan å diversifisere din portefølje for å redusere finansiell risiko


Hver av disse aktivaklassene kan være investert i via 401k, IRA, eller firma-sponset plan, avhengig av investeringsvalgene som tilbys av din bestemt plan. Hvis du ønsker å investere utenfor et selskap sponset pensjonisttilværelse konto, de beste alternativene er enten index fond eller, ideelt sett, ETF (børshandlede fond).

Uansett hva din tildeling er, holde utgiftene lave for å øke avkastningen. Jo høyere utgifter, tradisjonelt, jo verre ytelsen.

Til slutt, ikke glem å rebalansere regelmessig. Rebalansering er det lov å flytte din portefølje tilbake til den opprinnelige tildelingen. Hvis du opprinnelig ønsket å være 50% aksjer og 50% obligasjoner, hva som ville skje dersom aksjemarkedet økte med 20% og din obligasjoner endret seg ikke i verdi? Porteføljen vil nå være nesten 55% aksjer og kun 45% obligasjoner - svært forskjellig fra den opprinnelige tildeling.

Selge 5% av aksjene dine og kjøpe tilbake 5% av obligasjoner. Dette oppnår to ting, det holder risikoen for din portefølje der det skal være, og det tillater deg å regelmessig selge noe som har gjort det bra og kjøpe noe som har gjort det dårlig. Kjøpe lavt og selge høy, hva et konsept!

Rebalansere minst en gang i året for å bidra til å forbedre din generelle avkastning og redusere risikoen.

Hvis du er villig til å bruke tid på å lese kvalitet ressurser om børshandlede fond og porteføljekonstruksjon, kan du lage selv en portefølje som balanserer risiko og potensiell avkastning og sikter mot dine investeringsmål. Men mange opplever at de ønsker minst litt veiledning fra en økonomisk pro før investeringsbeslutninger. Hvis det beskriver deg, se etter en avgift som bare økonomiplanlegger (noen som ikke tjene provisjoner på dine investeringer). Her er noen spørsmål å stille når du møter denne personen:

  • Gitt min personlige økonomi, hvor mye risiko, bør jeg være å ta med pengene mine? Konkret hva prosent av porteføljen min skal være på lager ETF og hva prosent i obligasjons ETF?
  • Gitt størrelsen på min portefølje, hvor mange individuelle ETF ville du foreslå?
  • Hvilket meglerhus anbefaler du for boliger min ETF portefølje?
  • Hva er den historiske avkastningen på ETF portefølje som du foreslår, og hvor volatile kan det være?
  • Gitt min alder, min skatt braketten, og mitt arbeid, hva slags konto - IRA, Roth IRA, eller skattepliktig megling konto - du foreslå for mine ETF?
  • Hva utvalg av ETF ville du råde for et optimalt diversifisert portefølje?
  • Må jeg holde mine nåværende investeringer, eller selge dem? Hvis jeg holder dem, hvordan har du tenkt å velge ETFer som best utfyller disse investeringene?
  • Kan du hjelpe meg jiggle investeringene i min 401 (k) plan for å utfylle min nye ETF portefølje?

For å sette sammen en ETF portefølje som maksimerer avkastningen mens minimere risikoen, er det nyttig å forstå begrepet begrenset eller lav korrelasjon.

Når det amerikanske aksjemarkedet tar et slag, noe som skjer i gjennomsnitt hvert tredje år eller så, de fleste amerikanske aksjer faller. Når markedet flyr, de fleste bestandene fly. Ikke mange investeringer regelmessig beveger seg i motsatt retning.

Vi finner imidlertid investeringer som har en tendens til å bevege seg uavhengig av hverandre mye av tiden, eller i det minste de ikke beveger seg i samme retning hele tiden. I investeringene-tale, er disse investeringene sies å ha begrenset eller lav korrelasjon.

Ulike typer aksjer - store, små, verdi og vekst - en tendens til å ha begrenset korrelasjon. Amerikanske aksjer og utenlandske aksjer har en tendens til å ha enda mindre sammenheng; se sidebar "Investing rundt om i verden.» Men den laveste korrelasjonen rundt er mellom aksjer og obligasjoner, som historisk har hatt nesten ingen sammenheng.

Si for eksempel, hadde du en kurv av store amerikanske aksjer i 1929, ved utbruddet av den store depresjonen. Du ville ha sett din portefølje mister nesten en fjerdedel av sin verdi hvert år de neste fire årene. Au! Hvis, derimot, ble du holder høy kvalitet, langsiktige obligasjoner i den samme perioden, i hvert fall den siden av din portefølje ville ha vokst med en respektabel 5 prosent i året.

En portefølje av langsiktige obligasjoner som holdes over hele growling bear marked i aksjer i 2000 gjennom 2003 ville ha tilbake en frisk og mettende 13 prosent i året. (Det er en uvanlig høy avkastning for obligasjoner, men på den tiden stjernene var i tilsynelatende perfekt justering.)

Under markeds spiral av 2008, var det en enestående chorus-linje effekt der nesten alle aksjer - valuta, vekst, store, små, amerikanske og utenlandske - beveget seg i samme retning: nedover. . . deprimerende ned. På samme tid, men alle de høyeste kvalitetsbindinger tok en vibrerende også. Men igjen, kom portefølje beskyttelse i form av langsiktige amerikanske statsobligasjoner, som steg med om lag 26 prosent i verdi.

I august 2011, som S & P nedgraderte amerikanske statsobligasjoner, aksjemarkedene igjen tok riste, og - gjett hva? - Treasuries, til tross for sin nedgradering av S & P (men ingen av de andre raters), piggete oppover!

Investere i det amerikanske aksjemarkedet har begrenset korrelasjon til å investere i aksjemarkedene utenfor USA, da disse fem års avkastning attest.

2006 2007 2008 2009 2010
USA Stock Market (S & P 500) 15.8 5.5 -37,0 26.5 15.1
Europa (S & P Europe 350) 33.1 15.1 -46,0 35.2 11.8
Japan (MSCI Japan) 6.2 -4,2 -29,2 6.3 15.4
Emerging Markets (MSCI Emerging Markets) 32.3 39.4 -53,3 78.5 18.9

Ekspertene er ikke enige om hvordan best å diversifisere innenriks-aksjen del av en ETF portefølje eller noen investeringsportefølje for den saks skyld. To konkurrerende metoder dominerer:

  • En metode krever delingen av en aksjeportefølje inn og utland, og deretter inn i ulike stiler: stor cap, small cap, mid cap, verdi og vekst.
  • Den andre metoden krever tildeling av prosenter av en portefølje til ulike industrisektorer: helsetjenester, energi, energi, økonomi, og så videre.

Fyll inn din stil boks

De fleste erfarne investorer har noen egenkapital i hver boks på Style Box eller rutenett (aka Morning grid). En rekke av ETF er tilgjengelige for å matche hver stil.

ETFer og Risiko: Hvordan å diversifisere din portefølje


Årsaken til boks stil er enkel nok: Historien viser at selskaper av ulik cap (kapitalisering) størrelse (med andre ord, store selskaper og små selskaper), og verdi og vekstselskaper, har en tendens til å stige og falle under ulike økonomiske forhold.

Morningstar har sporet hvor godt ulike investerings styleshave klart seg i de siste årene. Legg merke til at en rekke av ETF er tilgjengelige for å matche hver stil.

2006 2007 2008 2009 2010
Large cap vekst 5.7 12.3 -41,9 44.4 12.9
Large cap verdi 25.8 -0,4 -36,1 11.4 14.7
Small cap vekst 10,0 11.1 -39,9 33,0 31.3
Small cap verdi 20,0 -8,1 -31,7 40.3 26.0

Kjøp av industrisektor

Ankomsten av ETF har i stor grad brakt frem bruken av sektor investere som et alternativ til nettet. Undersøke de to modellene tå til tå gir noen interessante sammenligninger - og mye mat for tanken.

En studie på industri-sektoren investere, ved Chicago-baserte Ibbotson Associates, kom til svært gunstig konklusjon at sektoren investere er en potensielt overlegen diversifier til rutenett investere fordi tidene har forandret seg siden 1960-tallet når stil investere først ble populære.

"Globaliseringen har ført til en økning i korrelasjon mellom norske og internasjonale aksjer; store, midten, og small cap aksjer har høy korrelasjon til hverandre. En selskapets ytelse er knyttet mer til sin bransje enn til det landet der den er basert på, eller størrelsen på sin markedsverdi, "konkluderte Ibbotson.

Juryen er fortsatt ute, men du kan gjøre en liten sammenligning av din egen ved å sammenligne data på stil ytelse til dataene på industrien ytelse inkludert i denne artikkelen. Vær oppmerksom på at ved hjelp av enten metode for diversifisering, bør noen av dine investeringer lukter som roser i år når andre stinker.

Også, husker at alle aksjer styrtet i 2008, men gjenfunnet ved betydelig forskjellige skritt; dette er sant av ulike stiler og sektorer. Og det er sikkert sant for ulike geografiske regioner.

Målt ved sine respektive Dow Jones indekser, kan vi spore hvor godt ulike industrisektorer gikk de siste årene. Ja, det er ETFer som sporer hver av disse sektorene industri - og mange flere.

2006 2007 2008 2009 2010
Helsetjenester 6.9 8.4 -22,8 21.7 4.5
Eiendom 35.3 -18,1 -40,1 30.8 26.9
Grunnleggende materialer 17.6 32.9 -50,8 65.5 31.7
Telekommunikasjon 36.0 -0,8 -42,5 27.1 21.3

Av de 100 eller så store cap ETFer på markedet, kanskje 20 eller så er verdt spesiell oppmerksomhet for å hanke inn den verdien markedet. Følgende fem tilby gode store verdiindekser til rimelige priser. Les gjennom beskrivelser og gjøre valg som er best for deg.

Kriteriene for å plukke den beste large cap verdi ETF bør omfatte utgifter prosenter, hensiktsmessigheten av indeksen, trading kostnader og skatt effektivitet. Utgifter prosenter, gjennomsnittlig putestørrelser, pris / fortjeneste-forhold, og topp fem beholdning er alt endres; se etter oppdaterte tall før du investerer.

Vanguard Verdi Index ETF (VTV)

Indeksert til: MSCI USA Prime Market Value Index (400 eller så av landets største verdiaksjer)

Kostnadsprosenten: 0,12 prosent

Gjennomsnittlig cap størrelse: $ 50.7 milliarder

P / E ratio: 14.9

Topp fem driftsenheter: Exxon Mobil, Chevron, General Electric, AT & T, Procter & Gamble

Prisen er riktig. Indeksen er fornuftig. Det er god diversifisering. Selskapene representert er sikkert stor. Dette ETF er et meget godt alternativ. Hvis den holdes på Vanguard, dette ETF, som alle Vanguard ETF, handler for gratis.

Vanguard Mega Cap 300 Verdi Index ETF (MGV)

Indeksert til: MSCI USA, Store selskaper, Verdi Index (150 eller så av de største amerikanske aksjer med verdiegenskaper)

Expense Ratio: 0,13 prosent

Gjennomsnittlig cap størrelse: $ 84.8 milliarder

P / E ratio: 14.4

Topp fem driftsenheter: Exxon Mobil, Chevron, General Electric, AT & T, Procter & Gamble

Dette fondet gir eksponering mot større selskaper enn gjør mer populær VTV omtalt ovenfor. Hvis du har små caps i porteføljen din, vil dette mega cap fond gi deg litt mindre sammenheng enn du får med VTV, gjør din portefølje mer mangfoldig.

Som en frittstående investering, vil de svært langsiktig avkastning på fondet sannsynlig lag VTV, gitt at gigantiske caps historisk har ligget store caps. Gitt Vanguard lave kostnader og rimelige indekser, enten ville fondet lage en fin holding. MGV handler også fri for provisjon hvis holdt på Vanguard.

iShares Russell 1000 Verdi ETF (IWD)

Indeksert til: De 600 eller så mer-valuey bestandene i Russell 1000 indeksen (de største 1000 børsnoterte selskaper i landet)

Expense Ratio: 0,20 prosent

Gjennomsnittlig cap størrelse: $ 74.9 milliarder

P / E ratio: 13.0

Topp fem driftsenheter: Chevron, AT & T, Procter & Gamble, JPMorgan Chase, Pfizer

Kostnaden er ikke høy, men det er høyere enn sammenlign Vanguard og Schwab midler. På den annen side er denne etf har et litt mer valuey lean enn de andre. Som en rekke andre brede iShares, handler IWD gratis hvis holdt i Fidelity.

iShares Morning Stor verdi ETF (JKF)

Indeksert til: Morning Stor verdi Index (76 av de største amerikanske verdiaksjer, "verdi" blir bestemt av Morningstar proprietære formel)

Expense Ratio: 0,25 prosent

Gjennomsnittlig cap størrelse: $ 101 700 000 000

P / E ratio: 15.9

Topp fem driftsenheter: Exxon Mobil, Chevron, AT & T, JPMorgan Chase, Pfizer

Mellom Exxon Mobil og Chevron nesten en femtedel av fondet i to bestandene, begge i samme fet industrien. Å starte opp, Morning indekser er ikke på langt nær så populær som S & P indekser, så dette ETF er tynt omsatt, noe som kan resultere i en større spredning når du kjøpe eller selge.

På den positive siden, men Morning indekser er pene bokser: Ethvert selskap som vises i verdiindeksen ikke kommer til å dukke opp i vekstindeksen.

Schwab USA, Store selskaper, Verdi ETF (SCHV)

Indeksert til: Dow Jones USA, Store selskaper verdi Total Stock Market Index (som består av mer valuey halvparten av de 600 eller så aksjer som utgjør DJ US Large Cap Stock Market Index)

Expense Ratio: 0,13 prosent

Gjennomsnittlig cap størrelse: $ 75.9 milliarder

P / E ratio: 14.1

Topp fem driftsenheter: Exxon Mobil, General Electric, Chevron, International Business Machines, Procter & Gamble

Forvaltningsgodtgjørelsen er en av de laveste i bransjen. Som alle Schwab ETFer, kan du handle dette fondet for gratis hvis holdt på Schwab. Viktigst er indeksen en god en.

Hittil har en håndfull micro cap ETF er innført. De skiller seg fra hverandre i mye større grad enn de større cap ETF. Legg merke til at de fem beste beholdning av hver ETF er helt annerledes; du finner ikke Exxon Mobil og Apple i hver liste, som du gjør med store cap vekst midler.

Til tross for forskjeller, har alle tre fondene diskutert neste sett heller laber ytelse siden deres begynnelse. Det kan være mulig at microcaps er en spesiell form for aktivaklasse (råvarer ville være en annen) hvor indekserte ETF kan være mindre enn den ideelle bilen.

Ytelsen kan ha noe å gjøre med illikviditet av microcaps (det er ikke alltid lett å kjøpe og selge aksjer på det åpne markedet). Tiden vil vise. I mellomtiden fortsette med forsiktighet, og hvis du ønsker å investere i noen av disse midlene, gjøre det med bare en beskjeden prosent av din portefølje.

iShares Russell Microcap Index ETF (IWC)

Indeksert til: 1300 av de minste børsnoterte selskaper, alle hentet fra Russell 3000 Index

Expense Ratio: 0,60 prosent

Gjennomsnittlig cap størrelse: $ 400 millioner

P / E ratio: 29.1

Topp fem driftsenheter: Acacia forsknings Acacia Tec, ARIAD Pharmaceuticals Inc., Kodiak Oil & Gas Corp., Buckeye Technologies Inc., Dollar Financial Corp.

Det er ikke en rekke valg i dette feltet, og du kommer ikke til å like å betale 0,60 prosent, noe som er høyt for en ETF, men det er tenkt rente i mikro cap området, så hva skal du gjøre? Påminnelse : En fjerdedel av aksjene som ble holdt i dette fondet er finansaksjer.

Powershares Zacks Micro Cap Portfolio ETF (PZI)

Indeksert til: Den proprietære Zacks Micro Cap Index, som omfatter om lag 400 mikro cap aksjer som er valgt for "investering fortjener kriterier, inkludert fundamental vekst, lager verdivurdering, investering aktualitet. . . . "Med andre ord, noen bak kulissene er aksjeplukking.

Expense Ratio: 0,60 prosent

Gjennomsnittlig cap størrelse: $ 400 millioner

P / E ratio: 15.2

Topp fem beholdning: TravelCenters of America LLC, Hercules Offshore Inc., Gramercy Capital Corp, Mercer International Inc., web.com Group Inc.

Dette ETF er valg gi en gjennomsnittlig cap størrelse som gjør den til en kandidat hvis du ønsker eensy-weensy selskap eksponering, til tross for den aktive forvaltningen. Det er også litt mindre industri konsentrasjon enn eksisterer med iShares alternativet - bare en femtedel, sammenlignet med en fjerdedel, av fondets portefølje er i finansaksjer.

First Trust Dow Jones Velg Microcap ETF (FDM)

Indeksert til: Dow Jones Velg Microcap Index, som inneholder ca 200 av de minste aksjene notert på New York Stock Exchange og Nasdaq

Kostnadsprosenten: 0,60

Gjennomsnittlig cap størrelse: $ 390 millioner

P / E ratio: 17,5

Topp fem driftsenheter: Buckeye Technologies Inc., Lindsay Corporation, Strategic Hotels & Resorts Inc., ISTAR Financial Inc., First Industrial Realty Trust Inc.

Kostnadsprosenten er den samme som de andre, og den gjennomsnittlige cap størrelse er ikke mye annerledes. Alt i alt, alt annet ser grei ut, men dette fondet gir mindre diversifisering. Faktisk, det er mye av industrien konsentrasjon - ved siste blikk, mer enn 27 prosent i finanssektoren. Av den grunn blir dette fondet bronse metall, og gull og sølv gå til iShares og Powershares alternativer.

Hvorvidt du trenger en økonomisk profesjonell å sette opp og overvåke ETF portefølje avhenger både av dine spesielle ferdigheter og din tilbøyelighet til å tilbringe en søndag ettermiddag får fettete under panseret. Sette opp en anstendig ETF portefølje er veldig gjennomførbart. Du kan sikkert overvåke en slik portefølje, så vel.

En profesjonell, men har spesialverktøy og, forhåpentligvis, objektivitet for å hjelpe deg å forstå investeringsrisiko og konstruere en portefølje som passer deg som hånd i hanske, eller i det minste en sokk. En økonomiplanlegger kan også hjelpe deg ordentlig anslå din pensjonisttilværelse behov og planlegge din sparing tilsvarende.

Må være klar over at mange investerings "rådgivere" der ute er ikke noe mer enn selgere i forkledning. Ikke være i det hele tatt overrasket om du støter på noen som uttrykker sin avsky av ETF! ETF gir ingen penger for disse selgerne, som livnærer seg HAWKING dyrt (ofte dårligere) investeringsprodukter.

Det beste alternativet for godt råd er å finne en avgift som bare (tar ingen provisjon) finansiell planlegger. Hvis du er mer eller mindre en gjør-det-yourselfer men bare ønsker for litt veiledning, prøve å finne en avgift som bare planlegger som vil jobbe med deg på timebasis.

Enten du holder ETFs eller fond eller enkeltaksjer, har du sannsynligvis ikke ville tankene hvis investeringene kan støtte deg. Men hvor mye trenger du for at dine investeringer for å støtte deg?

Det er faktisk ikke så veldig komplisert, og har blitt veldig godt studert: Du trenger minst 20 ganger det beløpet du forventer å ta ut hvert år fra din portefølje, forutsatt at du ønsker at porteføljen skal ha en god sjanse til å overleve minst 20 til 25 år.

Det vil si, hvis du trenger $ 30000 i året - i tillegg til trygd og andre inntekter - å leve på, bør du ideelt sett ha $ 600,000 i porteføljen din når du ikke lenger, forutsatt at du pensjonere seg i dine midten av 60-tallet. Du kan ha mindre, men du kan ende opp med å spise til rektor hvis markedet faller - i så fall bør du være forberedt på å leve på mindre, eller få en deltidsjobb.

Faktor i verdien eller delvis verdien av ditt hjem bare hvis det er innbetalt og hvis du forutse en dag når du kan nedbemanne.

Begrunnelsen bak 20x regel er dette: Den lar deg ta ut 5 prosent fra porteføljen din det første året, og deretter justere dette beløpet oppover hvert år for å holde tritt med inflasjonen. Studiene viser at en godt diversifisert portefølje som du tar slike uttak har en god sjanse for varig minst 20 år, som er hvor lenge du kan trenge kontantstrømmen hvis du pensjonere seg i 60-årene og bor i midten av 80-tallet.

Hvis du tror du kan leve over midten av 80-tallet, eller hvis du ønsker å pensjonere seg før dine mid-60s, så har mer enn 20 ganger dine forventede utgifter ville være en utmerket idé. Det ville også være en utmerket idé å begrense din første uttak, hvis du kan, til 4 prosent i året, bare i tilfelle du leve et langt liv.

I sannhet, vil du være på mye mer solid bakken hvis du har 25 ganger dine forventede utgifter i porteføljen din før du pensjonere i alle aldre. Men for mange amerikanere som ikke har sett en reell lønnsøkning i år, er dette faktisk et høyt mål. Av den grunn gå med 20 ganger, men vær forberedt på å stramme beltet hvis du må.

Hvis du er fortsatt langt unna det 20 ganger mark, og du ikke er i gjeld, og inntekten er sikker, og du er ikke brenne ut på jobb, og du har nok penger til å leve på i seks måneder, deretter med resten av tyvegods, kan du vippe mot en mer risikofylt ETF portefølje (for det meste lager ETF). Du må avkastningen.

Hvis du har dine 20 ganger (eller enda bedre, 25 ganger) årlige kontantbehov allerede låst opp eller nær det, og du tenker på å gi opp dagen din jobb snart, bør du sannsynligvis tilt mot en mindre risikabel ETF portefølje (mer obligasjons ETF).

Tross alt, har du mer å tape enn du har til å vinne. Du trenger ikke å være forsiktig, men at investeringene holde tritt med inflasjonen. Sparekontoer er lite sannsynlig å gjøre det.

Hvis du har mye mer enn 25 ganger årlige utgifter, gratulerer! Du har mange alternativer, og hvor mye risiko du tar vil være en beslutning som er relatert til dine materielle behov. Du kan, for eksempel, ønsker å etterlate en grand arv, og da kan du skyte for høyere avkastning.

Før du investere pengene dine i enkeltaksjer eller obligasjoner, børshandlede fond (ETF) eller fond, bør du stille deg selv disse spørsmålene: Hvor mye avkastning må jeg se? Og hvor mye volatilitet kan jeg magen?

Så få ting i verden av investeringene er sikker på at spill, men dette er: Hvor mye risiko du tar eller ikke tar vil ha stor betydning for langsiktig avkastning. Du rett og slett ikke kommer til å bli rik investere i bank CDer. På den annen side, er du ikke kommer til å miste hekker egg i en enkelt uke, heller.

Her er bare noen få ting som egentlig ikke skulle inngå din tenkning, selv om de spiller inn i mange menneskers porteføljebeslutninger:

  • Porteføljen av din beste venn, som har gjort store våpen.
  • Dine personlige følelser på den nåværende administrasjonen, hvor Fed står på prime rente, og hvilken vei hemlines på kvinners kjoler beveger hans fall.
  • Artikkelen du klippet ut av Lotsa Dough magasin som forteller deg at du kan tjene 50 prosent i året ved å investere i. . . uansett.

Hør: Din beste venn kan være i en helt annen økonomisk sted enn du er. Hans godt polert ETF portefølje, lagt ut av en første-rate økonomisk planlegger, kan være perfekt for ham og helt feil for deg.

Såvidt tilstanden i nasjonen og hvor Dow ledes, du rett og slett ikke vet. De Talking Heads på TV later til å vite, men de vet ikke knebøy. Heller ikke forfatteren av artikkelen i glanset magasin som forteller deg hvordan du kan bli rik raskt i markedene. Hemmelighetene til økonomisk suksess kan ikke være hadde ved forking over $ 4,50 for et magasin.

Aksjemarkedet i løpet av det siste århundret har returnert et gjennomsnitt på ca 10 prosent årlig (7 prosent eller så etter inflasjon). Obligasjoner har returnert omtrent halvparten så mye. En veldiversifisert portefølje, i historisk sammenheng, har returnert noe i mellom aksjer og obligasjoner - kanskje 7 til 8 prosent (4 til 5 prosent etter inflasjon).

Ikke ta overdreven risiko med noen betydelig del av porteføljen din i håp om at du kommer til å tjene 50 prosent i året etter inflasjon - eller til og med før inflasjonen. Det vil ikke skje.

På den annen side, gjør ikke Brumm-Pooh en 7 til 8 prosent avkastning. Rentes rente er en virkelig mirakuløse ting. Investere $ 20 000 i dag, legge til $ 2000 hvert år, og i løpet av 20 år, med "bare" 7,5 prosent avkastning, vil du ha $ 171,566. (Hvis inflasjonen kjører i 3 prosent ballpark, at $ 171 566 vil være verdt ca $ 110 000 i dagens dollar.)

Selv om mer enn 30 REIT ETF er for tiden tilgjengelig for amerikanske investorer, en håndfull virkelig skiller seg ut for sine lave kostnader og rimelige indekser. Faktisk shouldnâ lager markeringen € ™ t være så vanskelig.

USAs innenriks REIT ETF

Disse to fondene er påfallende like, og enten man passer regningen pent når det gjelder å investere i det amerikanske REIT markedet.

Vanguard REIT Index ETF (VNQ)

Indeksert til: MSCI amerikanske REIT-indeksen, som sporer omtrent to tredjedeler av den amerikanske REIT markedet

Kostnadsprosenten: 0,12 prosent

Antall driftsenheter: 108

Topp fem driftsenheter: Simon Property Group, Equity Residential, Public Storage, Vornado Realty Trust, Boston Properties

Igjen, bringer Vanguard å markedsføre den mest økonomiske investeringer kjøretøy. Du canâ € ™ t finne en bedre måte å investere i det amerikanske REIT markedet enn gjennom VNQ. Dette er en bredt basert ETF med en ultra-lav kostnadsprosent. Som alle Vanguard ETFer, handler dette fondet fri for provisjon hvis den holdes i en Vanguard-konto.

Fokusere Morning Eiendom ETF (FRL)

Indeksert til: Morningstar Eiendom Index, som sporer markedet for børsnoterte amerikanske REITs

Kostnadsprosenten: 0,12

Antall driftsenheter: 85

Topp fem driftsenheter: Simon Property Group, Equity Residential, Vornado Realty Trust, Public Storage, Boston Properties

Fokusmorning ETF fra FocusShares er etableringen av Morningstar og Scottrade. Alle FocusShares ETF handle fritt for provisjon ved Scottrade.

Gitt likheten i konstruksjonen for å Vanguarda € ™ s VNQ og identisk kostnadsprosenten, kan dette fondet være en erstatning hvis du ønsker å bruke FocusShares stedet for Vanguard (for eksempel hvis du har en konto på Scottrade). Vanguard VNQ og FocusShares FRL er begge omtrent halve prisen av alle andre REIT ETF på markedet.

Global REIT midler

Hvis du dele dine REIT allokering mellom USA og internasjonalt, de neste to ETF komme godt med. Det første fondet, VNQI, investerer bare i markeder utenfor USA og parene ganske pent med VNQ. Den andre fond, RWO, er delt mellom amerikanske og ikke-amerikanske REITs, så det gir one-stop shopping for REIT investeringer (selv om til en høyere pris enn youâ € ™ d betale for Vanguard alternativer).

Vanguard Globalt ex-amerikanske Eiendom ETF (VNQI)

Indeksert til: S & P Global ex-US Property Index, som sporer ytelsen til REITs i både utviklede og fremvoksende markeder utenfor USA

Expense Ratio: 0,35 prosent

Antall driftsenheter: 424

Topp fem driftsenheter: Sun Hung Kai Properties, Mitsubishi Estate Company, Cheung Kong Holdings, Unibail-Rodamco, Westfield Gruppe

Topp fem land: Hong Kong, Japan, Australia, Storbritannia, Singapore

Det er ingen billigere måte å tappe inn i denne aktivaklassen. Dette fondet handler gratis hvis holdt på Vanguard, og det gjør en veldig fin følges fond til VNQ. Må ta oppmerksom på at utenlandske REITs, som alle utenlandske aksjer, skal være gjenstand for valuta fluks samt markedsvolatilitet. Med andre ord, kan du forvente litt mer av en berg og dalbanetur med dette og alle utenlandske ETF enn du forventer av innenlandske ETF.

SPDR Dow Jones Global Real Estate (RWO)

Indeksert til: The Dow Jones Global Real Estate Securities Index, en indeks basert på børsnoterte eiendomsmarkedet i både utviklede og fremvoksende markeder nasjoner

Expense Ratio: 0,50 prosent

Antall driftsenheter: 216

Topp fem driftsenheter: Simon Property Group, Westfield Group, Unibail-Rodamco, Brookfield Asset Management, Equity Residential

Topp fem countrie s: USA (50 prosent av fondet), Australia, Japan, Storbritannia, Hong Kong

Hvis du har en mindre portefølje, eller hvis du begjære enkelhet, gå med dette helt greit ETF. Men for folk flest, youâ € ™ d bli bedre av å kombinere Vanguard innenriks REIT ETF (VNQ) med den internasjonale REIT fondet (VNQI). Youâ € ™ ll ende opp med ganske mye den samme blanding av REITs, men youâ € ™ ll være å bruke mindre enn halvparten så mye på administrasjonskostnader.