Ti Tax-Saving Tips for pensjonering i Canada

September 24  by Eliza

Legger opp har mange fordeler - sover i, reiser uten å bekymre hvor mange e-poster har stablet opp i innboksen, og skatt besparelser. Hva? Det er riktig; du kan spare penger på skatter mens du er pensjonert! Les videre for ti sparsommelig strategier for å hjelpe deg å nyte gylne år i komfort.

Ti Tax-Saving Tips for pensjonering i Canada

Høste fordelene av alderspensjons (OAS) program

Foreløpig er Old Age Security (OAS), en månedlig pensjonsutbetaling, tilgjengelig for de fleste kanadiere 65 år eller over. Men forslagene annonsert i 2012 vil øke alders valgbarhet 65-67 i årene 2023 og 2029. For de som er født i 1958 eller senere sin berettigelse for OAS vil bli utsatt forbi sin 65-årsdag.

OAS er betalt til både enkeltpersoner som er bosatt i Canada, og de som ikke lenger bor i Canada. Beløpet justeres kvartalsvis for økninger i levekostnadene målt ved konsumprisindeksen. Maksimal månedlig OAS pensjonsutbetaling for juli-september 2012 var $ 544,98.

Valgbarhet for en OAS pensjon er basert på to kriterier: alder og år bosatt i Canada. To kategorier av mennesker er kvalifisert for OAS:

  • Folk som bor i Canada som er 65 år eller eldre, er kanadiske borgere eller lovlige innbyggere, og har bodd i Canada i minst 10 år, mens voksne, og
  • Folk som bor utenfor Canada som er 65 år eller eldre, var canadiske statsborgere eller lovlige innbyggere på det tidspunktet de sluttet å leve i Canada, og hadde bodd i Canada i minst 20 år som en voksen.

Ikke faller inn i noen av disse kategoriene? Du kan fortsatt være kvalifisert til å motta OAS! Canada har en rekke trygdeavtaler med andre land. Hvis du bodde i et av disse landene eller medvirket til sin trygdesystemet, kan du kvalifisere for en pensjon fra dette landet, Canada, eller begge deler.

En full OAS utbetales der du bodde i Canada i minst 40 år, mens en voksen. Selv om du ikke oppfyller denne testen, kan du møte andre kriterier som vil tillate deg en full OAS pensjon. Hvor en full OAS ikke er tilgjengelig, kan en delvis OAS bli utbetalt til deg hvis du har vært i Canada i minst 10 år som voksen. Hvis du var i Canada for 10 år din delvis OAS pensjon ville være 10 / 40ths av en full OAS pensjon.

For å sikre at OAS betalinger starte på tid, gjelder seks måneder før du fyller 65 år. Påfør med skjema ISP 3000, "Søknad om alderspensjons Pension," tilgjengelig på service Canada hjemmeside.

Trenger du hjelp til å finne ut om du er kvalifisert for OAS? Av om du har rett til hel eller delvis OAS pensjon? Ring service Canada på 1-800-277-9914 eller slippe inn til en service Canada Centre.

Din OAS pensjon er skattepliktig, og rapportere skatt på avkastningen er svært enkel. Du vil motta en T4A (OAS) informasjon slip oppsummerer det innbetalte beløpet. Inneholde beløp bemerket i boks 18 på linje 113 av selvangivelsen. Noen skatt kan ha blitt holdt tilbake på OAS pensjonsutbetaling til deg; dette beløpet vil bli lagt merke til i boks 22 i T4A (OAS). Sørg for å inkludere skattetrekk på linje 437 av avkastningen.

Ikke glem å søke om andre OAS betalinger

I tillegg til en vanlig OAS pensjon, kan en person ha rett til ytterligere utbetalinger under OAS program. Ingen av de følgende ytelser er skattepliktige, men de må meldes på selvangivelsen. Beløpet betales til du er kjent i boks 21 i T4A (OAS) slip. Beløpet som skal rapporteres som inntekt på linje 146 av din avkastning og deretter trukket fra på linje 250. For å motta disse spesielle ikke-skattepliktige OAS betalinger du søke ved hjelp av skjemaet ISP3026:

  • Garantert inntekt supplement: Den garanterte inntekter supplement (GIS) gir lav inntekt seniorer i Canada med supplerende pensjonsutbetalingene i tillegg til den vanlige OAS pensjon. GIS er basert på den kombinerte inntekter av deg og din ektefelle eller samboer, hvis du har en.
  • Godtgjørelsen: Det er tillatt med et ekstra beløp utbetalt til lav inntekt seniorer i alderen 60-64 med en ektefelle eller samboer som mottar OAS og GIS. Det er som en tidlig OAS pensjon. Å motta den, må du møte noen residensplikt.
  • Godtgjørelsen for den overlevende: Ekstra penger er betalt til lav inntekt seniorer i alderen 60-64 om deres ektefelle eller samboer har dødd og de ​​oppfyller krav til bosted.

Å fortsette å motta GIS, godtgjørelsen, eller den overlevende tillegg, sikrer du sende inn en selvangivelse hvert år. Uten en selvangivelse på fil, vil utbetalingene stopper!

Kjenn dine CPP / QPP fordeler

Etter OAS, CPP (og dens Quebec motstykke, den QPP) er et annet nivå av offentlig pensjon tilgjengelig for visse kanadiere. Men i motsetning til OAS pensjon, som er tilgjengelig for de som oppfyller visse krav til bosted, får du en CPP / QPP pensjon først når du har betalt inn i planen. Hvis du har tjent arbeid eller næringsinntekt i løpet av dine virkedager, har du mest sannsynlig betalt inn en (eller begge) av disse planene, og vil høste noen fordeler i din pensjonisttilværelse år.

Tabell 1 viser de ulike fordelene kan du mottar under CPP / QPP og notater om de er skattepliktige.

Oppsummering av CPP / QPP Fordeler og beskatning
Type Kvittering Skattepliktig?
CPP / QPP alderspensjon Ja
CPP / QPP uførepensjon Ja
CPP / QPP barn uførestønad Ja - men beskattet i barnets selvangivelsen
CPP / QPP overlevende nytte Ja
CPP / QPP barn overlevende fordel Ja - men beskattet i barnets selvangivelsen
CPP / QPP død fordel Ja - men beskattes i eiendom

Ikke glem å rapportere CPP / QPP inntekt på selvangivelsen. Hver januar sender HRSDC CPP mottakere en T4A (P) skatt slip. Skriv inn beløpet bemerket i boks 20 på linje 114 av selvangivelsen. Beløp i de andre boksene på slip gi en oversikt over dine kilder til CPP.

Søk om CPP alderspensjon

CPP er en månedlig pensjon utbetalt til enkeltpersoner som har bidratt til den CPP, eller til både CPP og QPP hvis de bor utenfor Quebec. Maksimal månedlig beløp i 2012 var $ 986,67.

Som OAS, må du søke om å motta en CPP alderspensjon. Bruk skjemaet ISP 1000, "Søknad om Canada Pension Plan pensjonering," tilgjengelig på service Canada hjemmeside.

Som med OAS, kan du kvalifisere for en CPP alderspensjon som er ikke bare basert på bidrag du har gjort i planen, men også på bidrag du har gjort til et annet lands trygdesystemet. Dette er gode nyheter hvis du var i Canada for bare en kort stund før du pensjonert, men hadde tidligere jobbet i og betalt arbeidsgiveravgift til et annet land. Se avsnittet Internasjonale fordeler på Tjenesten Canada hjemmeside for ytterligere informasjon.

Hevder CPP uføretrygd

I tillegg til alderspensjon, gir CPP også CPP uføretrygd og CPP overlevende fordeler.

CPP vil gi deg en månedlig pensjon hvis du har vært en CPP bidragsyter og anses mentalt eller fysisk funksjonshemmet. Uførhet må være «alvorlig og langvarig." HRSDC anser "alvorlig" til å bety at du ikke kan jobbe regelmessig på hvilken som helst jobb, og "langvarig" til å bety at din tilstand er langsiktig eller kan føre til døden. Fordelen består av et flatt beløp pluss andre beløp basert på antall år du har bidratt til CPP. Maksimal månedlig uførestønad i 2012 var $ 1,185.50.

Betalinger kan også gjøres til forsørgede barn. Hvis du blir ufør, kan barnet ditt under 18 kvalifisere for en fordel. Hvis barnet ditt er i alderen mellom 18 og 25, vil han eller hun er kvalifisert hvis går på skole på heltid. Det maksimale beløpet utbetalt i 2012 var $ 224,62 per måned per barn.

Du må søke om både den vanlige uførestønad og barnas fordel. Form ISP1151, "Søknad om uføretrygd," er tilgjengelig på nettet, eller du kan ringe 1-800-277-9914 eller stikke innom en service Canada Centre.

Hevder CPP overlevende fordeler

CPP overlevende fordeler betales til gjenlevende ektefelle / samboer, forsørgede barn, og din eiendom. De tre typer overlevende fordeler er den etterlattepensjon, barnas fordel, og død fordel.

  • Etterlattepensjon: Din gjenlevende ektefelle / samboer kan motta en månedlig pensjon. Mengden av betalingen avhenger av hvor lenge du har betalt inn i CPP, din ektefelle eller samboer alder når du dør, og om han eller hun mottar en CPP alderspensjon eller uførepensjon.

    Beregningen er basert på hva din CPP alderspensjon ville ha vært hadde du vært 65 på tidspunktet for dødsfallet. Dette beløpet blir deretter justert for å ta hensyn til alder av overlevende. Det høyeste beløp som kan mottas er 60 prosent av hva din alderspensjon ville ha vært - i 2012 månedlig maksimum er $ 592,00, eller 60 prosent av $ 986,67. For å motta dette beløpet, må overlevende være 65 år eller over på tidspunktet for din død. Maksimum for en overlevende under 65 i 2012 var $ 543,82.

  • Nytte barnas: Barnas fordel er en månedlig betaling til en avdød bidragsyterens avhengige barn. På tidspunktet for bidragsyteren død, må barnet være under 18 år, eller mellom 18 og 25 og innrullert full tid i en anerkjent utdanningsinstitusjon. Maksimal månedlig beløp i 2012 var $ 224,62.
  • Død fordel: The død fordel er en engangsutbetaling til din eiendom. Det maksimale beløpet er $ 2.500.

Du må søke om CPP overlevende fordeler. Bruk skjemaet ISP1300, "Canada Pension Plan etterlattepensjon og barn (ren) 's fordeler (e)." Skjemaet er tilgjengelig på bensin Canada sentre, på service Canada hjemmeside, eller ved å ringe 1-800-277-9914.

Gjør det meste ut av din CPP kreditt rett

CPP studiepoeng brukes til å bestemme mengden av din rett til et CPP alderspensjon. Fordi ektefeller / common-law partnere bygge opp studiepoeng i løpet av et ekteskap eller felles-loven forholdet, når et ekteskap bryter ned både kan dele i CPP opptjente mens sammen.

CPP studiepoeng kan deles selv når bare én ektefelle / samboer har betalt inn i CPP.

Undersøke andre typer pensjonsinntekt

Du har jobbet hardt, lagret for pensjonister, og kanskje er et medlem av din tidligere arbeidsgivers pensjonsordning. Nå er du i den fasen hvor du motta betalinger fra planen, eller kanskje ta ut noen av dine pensjonisttilværelse besparelser gjennom uttak fra en RRSP, RRIF, eller lignende pensjonering besparende kjøretøy.

Dollar mengder av ulike pensjons inntekter er å være samlet og rapportert på linje 115 av selvangivelsen. Dette er ganske grei - de fleste pensjonsinntekt vil bli rapportert på T4A slips eller annen informasjon skatt slips.

Beskrivelser av de ulike typer av pensjonsinntekt er som følger:

  • Utbetalinger fra en tidligere arbeidsgiver registrert pensjonsordning (boks 16 av T4A slip). Beløpet er inkludert på linje 115 av selvangivelsen.
  • Utbetalinger fra en registrert pensjonisttilværelse inntekt fond, en RRIF (T4RIF slip.) - Og utbetalinger fra en annuitet (T4A slip) Hvis du er under 65 år, rapportere disse beløpene på linje 130 av avkastningen - ikke på linje 115. Dette er fordi disse typer pensjonsinntekt ikke kvalifiserer for pensjonsinntekt kreditt når du er under 65.
  • Viss annuitet inntekt. Hvis du har kjøpt en livrente med ikke-RRSP midler, livrente betalinger du mottar er en del interesse og en del kapital. Som du forventer, er bare renter skattepliktig. Hovedstaden del beskattes ikke fordi den representerer en delvis tilbakeføring av livrente kjøpesummen som du finansiert med skattebetalte dollar.

    Rentedelen er vanligvis beskattes som renter (hei, dette er fornuftig!). Men hvis du er 65 år eller eldre og har kvitteringer fra en "mixed livrente" (en "foreskrevet" livrente betaling hvor rentene og kapitaldelen bestemmes - eller "foreskrevet" - av skatteregler), er rentedelen ansett pensjonsinntekt og rapporteres på linje 115.

Hevder utenlandsk pensjonsinntekt

Utenlandske pensjonsinntekt er noe pensjonsinntekt mottatt fra en kilde utenfor Canada. Hvis du jobbet i USA eller noe annet land du kan ha vært del av en utenlandsk arbeidsgiver pensjonsordning. Du kan også ha servert i et fremmed lands væpnede styrker og ha rett til pensjon. Mest utenlandske pensjonsinntekt er skattepliktig - men ikke alt!

Andre utenlandske pensjonsinntekt er inkludert på linje 115 av selvangivelsen etter bruk av riktig valutakurs. Dersom fremmed land tilbakeholdt skatt fra din pensjonsutbetaling, ikke trekke skatt, men rapportere brutto pensjons kvittering. Den utenlandsk skatt kan kvalifisere som et skattefradrag (referert til som en utenlandsk skatt kreditt) i beregning av skatteplikt.

Canada har en rekke skatteavtaler med andre land. En traktat kan justere mengden av utenlandsk pensjon som er beskattet i Canada. CRA kan hjelpe deg i å avgjøre om din utenlandske pensjon er helt eller delvis unntatt fra kanadiske skatt; kalle CRA internasjonale Skattekontoret på 1-855-284-5942. For å gjøre dette forsøket CRA vil be om opplysninger om din pensjon, så hold noen dokumenter fra det utenlandske pensjonsordning. Hvis du finner ut at et beløp er ikke skattepliktig i Canada, er det best å omfatte den totale inntekten i din avkastning på linje 115 og trekke den skattefrie beløpet på linje 256.

Hevder amerikanske trygdeinntekter

En vanlig type utenlandsk pensjon er amerikanske trygd utbetales til en person bosatt i Canada; for å motta det, ville du ha jobbet i USA en gang i livet ditt. Inkludere hele beløpet på US personnummer inntekt du får på linje 115. Selvfølgelig, må du oversette den amerikanske pengebeløp mottatt i en kanadisk-pengebeløp!

På linje 256 av avkastningen ta en 15 prosent fradrag av den amerikanske trygde mottatt, forlater 85 prosent å bli beskattet. Men hvis du (eller din ektefelle / samboer) begynte å motta amerikanske trygde før 1996 fradraget er 50 prosent - slik at bare 50 prosent som skal beskattes!