Typer Derivatives for Day Traders

February 10  by Eliza

Day tradere er sannsynlig å komme over tre typer derivater: opsjoner, futures og warrants. Opsjoner og futures handel på dedikerte derivater børser, mens warrants handel på børsene.

Opsjoner

En opsjon er en kontrakt som gir innehaveren rett, men ikke plikt, til å kjøpe eller selge det underliggende aktiva til en avtalt pris på en avtalt dato i fremtiden.

Et alternativ som gir deg rett til å kjøpe er en samtale, og en som gir deg rett til å selge er en put. En samtale er mest verdifullt hvis aksjekursen går opp, mens en put har mer verdi hvis aksjekursen er går ned.

Her er én måte å huske forskjellen: Du ringer opp din venn til å sette ned din fiende.

For eksempel gir en MSFT 2012 Jan 22.50 samtale du rett til å kjøpe Microsoft på $ 22,50 per aksje på utløpsdatoen på den tredje fredagen i januar 2012. Hvis Microsoft er handel over $ 22,50, kan du utøve opsjonen og gjøre en rask profitt. Hvis det er å selge under $ 22,50, du kan av aksjen billigere i det åpne markedet, slik at alternativet ville være verdiløs.

Du kan finne god informasjon om alternativer, blant annet elektronisk opplæring, på Chicago Board Options Exchange nettside.

Futures

En futureskontrakt gir deg plikt til å kjøpe et sett mengde av det underliggende aktiva til en fast pris og en satt tidspunkt i fremtiden. Futures startet i landbruksnæringen fordi de tillot bønder og mat prosessorer for å låse inn sine priser tidlig i vekstsesongen, redusere mengden av usikkerhet i sine virksomheter.

Futures har nå blitt brukt til mange ulike eiendeler, alt fra svinekjøtt magen (som virkelig gjøre handel - de er brukt til å lage bacon) til valutaverdier. Et enkelt eksempel er en lås i et hjem boliglånsrente; låner kjenner den renten som vil bli brukt før salget er lukket og lånet er avsluttet. Day tradere bruker futures for å handle varer uten å måtte håndtere den faktiske eiendeler.

De fleste terminkontrakter er stengt ut med kontanter før oppgjørsdag. Finansielle kontrakter - futures på valuta, renter, eller markedsindeksverdier - kan bare bli stengt ut med kontanter. Råvarekontrakter kan bli avgjort med de fysiske elementer, men nesten alt er avgjort med kontanter. Ingen frakter en side av biff på gulvet i Chicago Board of Trade!

Warrants

En warrant er lik et alternativ, men det er utstedt av selskapet i stedet solgt på en organisert utveksling. (Etter at de er utstedt, warrants handle på samme måte som aksjer.) En tegningsrett gir innehaveren rett til å kjøpe flere aksjer i selskapet til en avtalt pris i fremtiden.

En fetter av tegningsretten er det konvertible obligasjonslånet, som er gjeld utstedt av selskapet. Selskapet betaler renter på obligasjonen, og obligasjonseier har rett til å bytte det for lager, avhengig av hvor renter og aksjekursen er. Cabrioleter handel på børsene.